Výkaz zisku a ztráty
Výkaz zisku a ztráty je jednou ze tří důležitých finančních výkazů použitých pro vykazování finanční výkonnosti společnosti za určité účetní období, přičemž další dvě klíčové výkazy jsou rozvaha a výkaz peněžních toků. Výkaz zisku a ztráty, známý také jako výkaz zisků a ztrát nebo výkaz příjmů a výdajů, se primárně zaměřuje na výnosy a výdaje společnosti během konkrétního období.
1:41Úvod do výkazu zisku a ztráty
Porozumění výkazu zisku a ztráty
Výkaz zisku a ztráty je důležitou součástí zpráv o výkonnosti společnosti, které musí být předloženy Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC). Zatímco rozvaha poskytuje přehled o finančním stavu společnosti k určitému datu, výkaz zisku a ztráty vykazuje výnosy za určité časové období a jeho nadpis označuje dobu trvání, která může být označena jako „ Pro (fiskální) rok / čtvrtletí končící 30. září, 2018. “
(Viz také: Jaký je rozdíl mezi výkazem zisku a ztráty a rozvahou? )
Výkaz zisku a ztráty se zaměřuje na čtyři klíčové položky - výnosy, výdaje, zisky a ztráty. Nevztahuje se na příjmy (peníze přijaté podnikem) ani na hotovostní platby / výplaty (peníze zaplacené podnikem). Začíná to podrobnostmi o prodeji a poté se počítá pro výpočet čistého příjmu a nakonec zisku na akcii (EPS). V podstatě poskytuje účet o tom, jak se čistý zisk realizovaný společností transformuje na čistý zisk (zisk nebo ztrátu).
Klíč s sebou
- Výkaz zisku a ztráty je jednou ze tří hlavních finančních výkazů (spolu s rozvahou a výkazem peněžních toků), které vykazují finanční výkonnost společnosti za určité účetní období.
- Čistý příjem = (celkový příjem + zisky) - (celkové výdaje + ztráty)
- Celkové příjmy jsou součtem provozních i neprovozních výnosů, zatímco celkové náklady zahrnují výdaje vzniklé primární a sekundární činností.
- Příjmy nejsou příjmy. Výnosy se vykazují a vykazují ve výkazu zisku a ztráty. Příjmy (přijaté nebo vyplacené peníze) nejsou.
- Výkaz zisku a ztráty poskytuje cenné informace o provozech společnosti, efektivitě jejího řízení, nedostatečně výkonných sektorech a její výkonnosti ve srovnání s průmyslovými partnery.
Příjmy a zisky
Ve výkazu zisku a ztráty jsou zahrnuty následující položky, ačkoli se jejich formát může lišit v závislosti na místních regulačních požadavcích, diverzifikovaném rozsahu podnikání a souvisejících provozních činnostech:
Provozní výnosy
Příjmy realizované prostřednictvím primárních činností se často označují jako provozní výnosy. Pro společnost vyrábějící produkt nebo pro velkoobchodníka, distributora nebo maloobchodníka, který se zabývá prodejem tohoto produktu, se příjmy z primárních činností vztahují k příjmům dosaženým z prodeje produktu. Podobně u společnosti (nebo jejích franšízantů) v oboru poskytování služeb se příjmy z primárních činností vztahují na příjmy nebo poplatky získané výměnou za poskytování těchto služeb.
Neprovozní příjmy
Příjmy realizované prostřednictvím vedlejších, nepodnikatelských obchodních činností jsou často označovány jako neoperační opakující se příjmy. Tyto příjmy pocházejí z příjmů, které jsou mimo nákup a prodej zboží a služeb, a mohou zahrnovat příjmy z úroků získaných z obchodního kapitálu ležícího v bance, příjmy z pronájmu z obchodního majetku, příjmy ze strategických partnerství, jako jsou příjmy z licenčních poplatků nebo příjmy z reklamního displeje umístěného na obchodní nemovitost.
Zisky
Zisky označované také jako ostatní příjmy znamenají čisté peníze vydělané z jiných činností, jako je prodej dlouhodobých aktiv. Patří sem čistý příjem realizovaný z jednorázových nepodnikatelských činností, jako je společnost prodávající svou starou dodávku, nevyužitý pozemek nebo dceřiná společnost.
Příjmy by neměly být zaměňovány s příjmy. Výnosy se obvykle účtují v období, kdy se uskutečňuje prodej nebo jsou poskytovány služby. Stvrzenky jsou přijatá hotovost a jsou účtovány, když jsou peníze skutečně přijaty. Například zákazník může odebrat zboží / služby od společnosti dne 28. září, což povede k zaúčtování výnosů v měsíci září. Díky dobré pověsti může být zákazníkovi poskytnuta 30denní platební lhůta. Dá mu čas do 28. října, aby provedl platbu, což je okamžik, kdy jsou účtovány příjmy.
Náklady a ztráty:
Náklady na pokračování činnosti podniku a dosažení zisku se nazývají náklady. Některé z těchto výdajů mohou být odepsány na daňovém přiznání, pokud splňují směrnice IRS.
Výdaje na primární aktivitu
Všechny výdaje vzniklé při výdělku běžných provozních výnosů spojené s hlavní činností podniku. Zahrnují náklady na prodané zboží (COGS), prodej, obecné a správní náklady (SG&A), odpisy nebo amortizaci a výdaje na výzkum a vývoj (R&D). Typické položky, které tvoří seznam, jsou mzdy zaměstnanců, prodejní provize a výdaje za veřejné služby, jako je elektřina a doprava.
Náklady na sekundární aktivitu
Všechny výdaje spojené s hlavními obchodními činnostmi, jako jsou úroky zaplacené z půjček.
Ztráty jako výdaje
Všechny náklady, které směřují ke ztrátovému prodeji dlouhodobého majetku, jednorázovým nebo jiným neobvyklým nákladům nebo výdaje na soudní spory.
Zatímco primární příjmy a výdaje nabízejí informace o tom, jak dobře funguje hlavní podnik společnosti, účet sekundárních výnosů a výdajů představuje zapojení společnosti a její odborné znalosti v řízení ad-hoc, nepodstatných činností. Ve srovnání s příjmy z prodeje vyrobeného zboží značně vysoký úrokový výnos z peněz ležící v bance naznačuje, že podnik nemusí využívat dostupnou hotovost na svůj plný potenciál rozšířením výrobní kapacity, nebo čelí výzvám v zvýšení jeho podílu na trhu uprostřed konkurence. Opakující se příjmy z pronájmu získané hostováním billboardů v továrně společnosti umístěné podél dálnice naznačují, že management vydělává dostupnými zdroji a aktivy pro další ziskovost.
Struktura výkazu zisku a ztráty
Matematicky se čistý příjem počítá na základě následujícího:
Čistý příjem = (výnosy + zisky) - (náklady + ztráty)
Abychom porozuměli výše uvedeným podrobnostem s některými reálnými čísly, předpokládejme, že fiktivní obchod se sportovním zbožím, který navíc poskytuje školení, vykazuje výkaz zisku a ztráty za poslední čtvrtletí.
Obdržel 25 800 $ z prodeje sportovního zboží a 5 000 USD za výcvikové služby. Pro dané aktivity utratila různé částky, které činí celkem 10 650 $. Uskutečnil čistý zisk 2 000 USD z prodeje staré dodávky a utrpěl ztráty v hodnotě 800 USD za vyřešení sporu vzneseného spotřebitelem. Čistý příjem činí 21 350 $ za dané čtvrtletí. Výše uvedený příklad je nejjednodušší formou výkazu zisku a ztráty, který může generovat kterýkoli standardní podnik. Nazývá se jednostupňovým výkazem zisku a ztráty, protože je založen na jednoduchém výpočtu, který shrnuje příjmy a zisky a odečítá náklady a ztráty.
Společnosti v reálném světě však často fungují v celosvětovém měřítku, mají diverzifikované obchodní segmenty nabízející kombinaci produktů a služeb a často se podílejí na fúzích, akvizicích a strategických partnerstvích. Taková široká škála operací, různorodá sada nákladů, různé obchodní činnosti a potřeba vykazování ve standardním formátu podle souladu s předpisy vede k více a komplexním účetním záznamům ve výkazu zisku a ztráty.
Společnosti kótované na burze se řídí výkazem zisků z více kroků, který odděluje provozní výnosy, provozní náklady a zisky z provozních výnosů, neprovozních nákladů a ztrát a nabízí mnoho dalších podrobností prostřednictvím výkazu zisku a ztráty. V zásadě jsou různá měřítka ziskovosti ve výkazu zisku a ztráty ve více krocích vykazována v podnikových operacích na čtyřech různých úrovních - hrubá, provozní, před zdaněním a po zdanění. Jak brzy uvidíme v následujícím příkladu, tato segregace pomáhá určit, jak se příjmy a ziskovost pohybují / mění z jedné úrovně na druhou. Například vysoký hrubý zisk, ale nižší provozní příjem, naznačuje vyšší náklady, zatímco vyšší zisk před zdaněním a nižší zisk po zdanění naznačuje ztrátu příjmů z daní a další jednorázové neobvyklé výdaje.
Pojďme se podívat na poslední výroční výkazy příjmů dvou velkých, veřejně kotovaných, nadnárodních společností z různých odvětví technologií (Microsoft) a maloobchodu (Walmart).
(Viz také Rozdíly mezi výkazy příjmů za jeden krok proti více krokům ).
Příklad výkazu zisku a ztráty
Zdvořilost dat: Yahoo! Finance
Čtení standardních výkazů příjmů
Těžištěm tohoto standardního formátu je výpočet zisku / příjmu v každé podkapitole výnosů a provozních nákladů a poté vyúčtování povinných daní, úroků a jiných jednorázových událostí, aby bylo dosaženo čistého příjmu, který je použitelný pro kmenové akcie. Ačkoli výpočty zahrnují jednoduché sčítání a odčítání, pořadí, ve kterém se různé položky objevují ve výpisu a jejich vztahy se často opakují a komplikují. Pojďme se hlouběji ponořit do těchto čísel pro lepší porozumění.
Příjmová sekce
První část nazvaná „Příjmy“ naznačuje, že hrubý (roční) zisk společnosti Microsoft za fiskální rok končící 30. června 2018 byl 72, 007 miliard USD. Toho bylo dosaženo odečtením nákladů na příjmy (38, 353 miliard USD) z celkových výnosů (110, 360 miliard USD) realizovaných technologickým gigantem během jeho fiskálního roku. Přibližně 35% celkových tržeb společnosti Microsoft směřovalo k nákladům na generování příjmů, zatímco podobná hodnota pro Walmart byla kolem 75% (373 396 $ / 500 333 $). To naznačuje, že společnosti Walmart vznikly mnohem vyšší náklady ve srovnání s Microsoftem, aby se vytvořil ekvivalentní prodej.
Provozní náklady
V další části nazvané „Provozní náklady“ se znovu zohledňují náklady na výnosy (38, 353 miliard USD) a celkové příjmy (110, 60 miliard USD), aby se dosáhlo vykazovaných údajů. Protože společnost Microsoft utratila 14, 266 miliard USD na výzkum a vývoj (R&D) a 22, 223 miliard USD na prodej obecných a správních nákladů (SG&A), vypočítají se celkové provozní náklady sčítáním všech těchto čísel (38, 353 + 14, 726 $ + 22, 222 $) = 75, 302 miliard $.
Snížení celkových provozních nákladů z celkových výnosů vede k provozním výnosům (nebo ztrátám) jako (110 360 $ - 75 322 $) = 35, 058 miliard USD. Tento údaj představuje zisk před úroky a daněmi (EBIT) pro hlavní obchodní činnosti a znovu se používá k odvození čistého zisku.
Porovnání řádkových položek naznačuje, že společnost Walmart neutratila nic do výzkumu a vývoje a měla vyšší náklady na SGA a celkové provozní náklady ve srovnání se společností Microsoft.
Výnosy z pokračujících operací
V další části nazvané „Příjmy z pokračujících operací“ se přidávají čisté ostatní příjmy nebo výdaje (například jednorázové příjmy), náklady spojené s úroky a příslušné daně, aby se dospělo k čistému příjmu z pokračujících operací (16, 571 miliard USD) pro společnost Microsoft, což je 60% vyšší než hodnota Walmartu (10, 523 miliard USD).
Po diskontování na všechny jednorázové události se dosáhne hodnoty čistého příjmu použitelného na kmenové akcie. Microsoft měl o 68% vyšší čistý příjem o 16, 571 miliard USD ve srovnání s Walmartovými 9, 82 miliardami USD.
Zisk na akcii se vypočítá vydělením hodnoty čistého zisku počtem nesplacených vážených průměrných akcií. S 7, 7 miliardami nesplacených akcií společnosti Microsoft dosahuje její EPS 16, 571 miliard USD / 7, 7 miliard = 2, 15 USD na akcii. S Walmartem, který má 2, 995 miliard nesplacených akcií, dosahuje jeho EPS 3, 29 dolaru na akcii.
Ačkoli maloobchodní gigant překonal technologického lídra z hlediska ročního EPS, Microsoft měl nižší náklady na generování ekvivalentních výnosů, vyšší čistý příjem z pokračujících operací a vyšší čistý příjem použitelný na kmenové akcie ve srovnání s Walmartem.
Použití výkazů příjmů
Přestože hlavním účelem výkazu zisku a ztráty je zprostředkovat zúčastněným stranám podrobnosti o ziskovosti a obchodních činnostech společnosti, poskytuje také podrobné informace o interních společnostech pro srovnání napříč různými podniky a sektory. Taková prohlášení jsou také častěji připravována na úrovni oddělení a segmentů, aby vedení společnosti získalo hlubší vhled do kontroly průběhu různých operací v průběhu celého roku, i když takové průběžné zprávy mohou společnosti zůstat interní.
Na základě výkazů zisku a ztráty může vedení rozhodovat, jako je expanze do nových zeměpisných oblastí, prosazování prodeje, zvýšení výrobní kapacity, zvýšené využití nebo přímý prodej aktiv nebo uzavření oddělení nebo produktové řady. Konkurenti je také mohou použít k získání přehledu o parametrech úspěchu společnosti a oblastech zaměření, protože zvyšují výdaje na výzkum a vývoj.
Věřitelé mohou najít omezené použití výkazů zisků, protože se více zajímají o budoucí peněžní toky společnosti, namísto její minulé ziskovosti. Analytici výzkumu používají výkaz zisku a ztráty k porovnání meziročního a mezičtvrtletního výkonu. Lze usoudit, zda úsilí společnosti o snižování prodejních nákladů pomohlo v průběhu času zlepšit zisky, nebo zda se managementu podařilo udržet si přehled o provozních nákladech, aniž by to ohrozilo ziskovost.
Sečteno a podtrženo
Výkaz zisku a ztráty poskytuje cenné informace o různých aspektech podnikání. Zahrnuje operace společnosti, efektivitu jejího řízení, možné netěsné oblasti, které mohou narušovat zisky, a zda společnost funguje v souladu s průmyslovými partnery. (Související informace naleznete v části „Výkazy příjmů z jednoho kroku vs. více kroků“> Porovnání poskytovatelů investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává kompenzaci.