Intermarketová analýza
Intermarketová analýza je metoda analýzy trhů zkoumáním korelací mezi různými třídami aktiv. Jinými slovy, to, co se děje na jednom trhu, by mohlo a pravděpodobně mělo dopad na jiné trhy, takže studium vztahů může být pro obchodníka prospěšné.
Klíč s sebou
- Intermarketová analýza je metoda analýzy trhů zkoumáním korelací mezi různými třídami aktiv.
- Jednoduchá korelační studie je nejjednodušší typ intermarketové analýzy, kde se výsledky pohybují od -1, 0 (perfektní negativní korelace) do +1, 0 (perfektní pozitivní korelace).
- Nejčastěji přijímanou korelací je inverzní korelace mezi cenami akcií a úrokovými sazbami, která předpokládá, že jak úrokové sazby stoupají, ceny akcií klesají a naopak, jak úrokové sazby klesají, ceny akcií stoupají.
Porozumění analýze trhu
Intermarketová analýza se zaměřuje na více než jednu související třídu aktiv nebo finanční trh, aby určila sílu nebo slabost finančních trhů nebo tříd aktiv.
Namísto zkoumání finančních trhů nebo tříd aktiv na individuální bázi se intermarketová analýza zaměřuje na několik silně korelovaných trhů nebo tříd aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, měny a komodity. Tento typ analýzy se rozšiřuje pouhým pohledem na každý jednotlivý trh nebo aktivum izolovaně a také pohledem na jiné trhy nebo aktiva, která mají silný vztah k uvažovanému trhu nebo aktivu.
Například při studiu na americkém trhu je vhodné se podívat na americký dluhopisový trh, ceny komodit a americký dolar. Změny na souvisejících trzích, jako jsou ceny komodit, mohou mít dopad na americký akciový trh a je třeba je pochopit, aby bylo možné lépe pochopit budoucí směr amerického akciového trhu.
Intermarketová analýza by měla být považována za základní analýzu v tom, že spoléhá více na vztahy, aby poskytla obecný smysl pro směr, ale je často klasifikována jako odvětví technické analýzy. K analýze intermarketů existují různé přístupy, včetně mechanických a založených na pravidlech.
Korelace intermarketové analýzy
Provádění analýzy vztahů na vnitřním trhu je relativně jednoduché, pokud bychom potřebovali data, široce dostupná a zdarma v těchto dnech a tabulkový procesor nebo grafový program. Jednoduchá korelační studie je nejjednodušší typ intermarketové analýzy. Tento typ analýzy je, když je jedna proměnná porovnána s druhou proměnnou v samostatné datové sadě. Pozitivní korelace může dosáhnout až +1, 0, což představuje perfektní a pozitivní korelaci mezi dvěma datovými soubory. Dokonalá inverzní (negativní) korelace zobrazuje hodnotu již od -1, 0. Hodnoty poblíž nulové čáry by naznačovaly, že neexistuje žádná rozpoznatelná korelace mezi dvěma vzorky.
Dokonalá korelace mezi jakýmikoli dvěma trhy po velmi dlouhou dobu je vzácná, ale většina analytiků by pravděpodobně souhlasila s tím, že jakákoli četba udržovaná nad +0, 7 nebo pod –0, 7 (což by se rovnalo přibližně 70% korelaci) je statisticky významná. . Pokud by se korelace posunula z pozitivního na negativní, vztah by s největší pravděpodobností byl nestabilní a pravděpodobně k ničemu pro obchodování.
Nejčastěji přijímanou korelací je inverzní korelace mezi cenami akcií a úrokovými sazbami, která předpokládá, že jak úrokové sazby stoupají, ceny akcií klesají a naopak, jak úrokové sazby klesají, ceny akcií stoupají.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.