Investice do Forex vs. Akcie

Dnešní investoři a aktivní obchodníci mají přístup k rostoucímu počtu obchodních nástrojů, od osvědčených akcií a průmyslových produktů s modrými čipy, k rychle se rozvíjejícím futures a devizovým (nebo forexovým) trhům. Rozhodování o tom, který z těchto trhů bude obchodovat, může být komplikovaný a je třeba zvážit mnoho faktorů, aby bylo možné co nejlépe vybrat.

Nejdůležitějším prvkem může být tolerance obchodníka nebo investora vůči riziku a styl obchodování. Například investoři, kteří nakupují a drží, jsou často vhodnější pro účast na akciovém trhu, zatímco krátkodobí obchodníci - včetně obchodníků s houpáním, denem a skalpem - mohou upřednostňovat trhy, kde je cenová volatilita výraznější.

Forex versus modré čipy

Devizový trh je největším finančním trhem na světě a každý rok od roku 2016 představuje v průměru obchodovanou hodnotu denně více než 5 bilionů dolarů (datum posledního průzkumu BIS Triennial Central Bank Survey, dokud nebudou nová data zveřejněna na konci roku 2019). Mnoho obchodníků je na devizový trh přitahováno kvůli své vysoké likviditě, nepřetržitému obchodování a velikosti pákového efektu, který je účastníkům poskytován.

Blue chips, na druhé straně, jsou akcie od zavedených a finančně zdravých společností. Tyto akcie jsou obecně schopny ziskovat během náročných ekonomických podmínek a mají historii výplaty dividend. Modré čipy jsou obecně považovány za méně volatilní než mnoho jiných investic a často se používají k zajištění stálého růstového potenciálu portfolií investorů.

Volatilita. Jedná se o měřítko krátkodobých cenových výkyvů. Zatímco někteří obchodníci, zejména krátkodobí a denní obchodníci, spoléhají na volatilitu, aby mohli profitovat z rychlých cenových výkyvů na trhu, jiní obchodníci jsou pohodlnější s méně volatilními a méně rizikovými investicemi. Mnoho devizových obchodníků je tak přitahováno na devizových trzích, zatímco investoři, kteří nakupují a drží, mohou upřednostňovat stabilitu nabízenou modrými čipy.

Vliv. Druhým hlediskem je pákový efekt. Ve Spojených státech mají investoři obecně přístup k akciím v poměru 2: 1. Forexový trh nabízí podstatně vyšší pákový efekt až 50: 1 a v částech světa je k dispozici ještě vyšší pákový efekt. Je to vše dobré? Ne nutně. I když to jistě poskytuje odrazový můstek k budování vlastního kapitálu s velmi malou investicí - devizové účty lze otevřít za pouhých 100 USD - pákový efekt může stejně snadno zničit obchodní účet.

Obchodní hodiny. Dalším aspektem při výběru obchodního nástroje je časové období, s nímž se obchoduje každý. Obchodování s akciemi je omezeno na směnné hodiny, obvykle od 9:30 do 16:00 východního standardního času (EST), od pondělí do pátku, s výjimkou svátků na trhu. Devizový trh naopak zůstává aktivní nepřetržitě od neděle 17:00 EST, do pátku 17:00 EST, otevření v Sydney, poté cestování po celém světě do Tokia, Londýna a New Yorku. Flexibilita obchodování na amerických, asijských a evropských trzích - s dobrou likviditou prakticky v kteroukoli denní dobu - je dalším bonusem pro obchodníky, jejichž plány by jinak omezily jejich obchodní činnost.

Měli byste obchodovat Forex nebo akcie?

Indexy Forex versus

Indexy akciového trhu jsou kombinací podobných akcií, které lze použít jako měřítko konkrétního portfolia nebo širokého trhu. Na finančních trzích v USA zahrnují hlavní indexy průmyslový průměr Dow Jones (DJIA), Nasdaq Composite Index, Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) a Russell 2000. Indexy poskytují obchodníkům a investorům důležitou metodu měření pohyb celkového trhu.

Řada produktů poskytuje obchodníkům a investorům širokou tržní expozici prostřednictvím indexů akciového trhu. Fondy obchodované na burze (ETF) založené na indexech akciových trhů, jako jsou S&P Depository Receipts (SPY) a Nasdaq-100 (QQQQ), jsou široce obchodovány. Futures na akciové indexy a futures na e-mini indexy jsou další populární nástroje založené na podkladových indexech. E-minis se může pochlubit silnou likviditou a díky příznivým průměrným denním cenovým relacím se stal mezi krátkodobými obchodníky oblíbenými. Kromě toho je velikost smlouvy mnohem dostupnější než futures kontraktů pro akciové indexy v plné velikosti. S e-minis, včetně e-mini S&P 500, e-mini Nasdaq 100, e-mini Russell 2000 a mini-Dow Futures, se obchoduje nepřetržitě ve všech elektronických, transparentních sítích.

Volatilita. Nestálost a likvidita smluv e-mini těží mnoho krátkodobých obchodníků, kteří se podílejí na indexech akciového trhu. Řekněme, že hlavní akciový index futures obchoduje za průměrnou denní nominální hodnotu (celková hodnota aktiv na pákové pozici) 145 miliard USD, což přesahuje kombinovaný obchodovaný objem dolaru podkladových 500 akcií. Průměrné denní rozpětí cenového pohybu kontraktů e-mini poskytuje velkou příležitost profitovat z krátkodobých tržních pohybů.

Zatímco průměrná denní obchodovaná hodnota bledne ve srovnání s devizovými trhy, e-minis poskytuje mnoho stejných výhod, která jsou k dispozici forexovým obchodníkům, včetně spolehlivé likvidity, kotací cen průměrného denního pohybu cen, které vedou k krátkodobým ziskům, a obchodování mimo běžné americké tržní hodiny.

Vliv. Obchodníci s futures mohou využít velké množství pákového efektu, jaký je k dispozici forexovým obchodníkům. U futures se pákový efekt označuje jako marže, což je povinný vklad, který může makléř použít k pokrytí ztrát na účtu. Požadavky na minimální marži jsou stanoveny burzami, kde se obchoduje se smlouvami, a mohou činit pouhých 5% hodnoty smlouvy. Makléři se mohou rozhodnout požadovat vyšší částky marže. Stejně jako forex i tehdy mají obchodníci s futures schopnost obchodovat na velkých pozicích s malou investicí, což vytváří příležitost těšit se z obrovských zisků - nebo utrpět devastující ztráty.

Obchodní hodiny. Zatímco obchodování s elektronicky obchodovanými e-minis existuje téměř nepřetržitě (obchodování končí přibližně hodinu denně, aby institucionální investoři mohli hodnotit své pozice), objem může být nižší než devizový trh a likvidita během mimotrhového trhu Hodiny mohou být problémem v závislosti na konkrétní smlouvě a denní době.

Daňové zacházení

Přestože tento článek nespadá do působnosti tohoto článku, je třeba poznamenat, že s různými obchodními nástroji se v daňovém období zachází odlišně. Například krátkodobé zisky z futures kontraktů mohou mít nárok na nižší daňové sazby než krátkodobé zisky z akcií. Kromě toho mohou být aktivní obchodníci způsobilí k volbě statusu mark-to-market (MTM) pro účely IRS, který umožňuje odpočty za výdaje spojené s obchodem, jako jsou poplatky za platformu nebo vzdělávání.

Za účelem získání statusu MTM IRS očekává, že obchodování bude primárním obchodem jednotlivce. Publikace IRS 550 a výnosy 99-17 pokrývají základní pokyny, jak správně kvalifikovat jako daňový subjekt jako obchodník. Důrazně se doporučuje, aby obchodníci a investoři vyhledali radu a odborné znalosti kvalifikovaného účetního nebo jiného daňového specialisty, aby co nejpříznivěji spravovali investiční činnosti a související daňové závazky, zejména proto, že obchodování na forexu může pro matoucí čas zorganizovat vaše daně.

Sečteno a podtrženo

Internet a elektronické obchodování otevřely dveře aktivním obchodníkům a investorům z celého světa, aby se mohli účastnit rostoucího počtu trhů. Rozhodnutí o obchodování s akciemi, forexovými nebo futures kontrakty je často založeno na toleranci rizika, velikosti účtu a pohodlí.

Pokud aktivní obchodník není k dispozici během běžných tržních hodin pro vstup, výstup nebo řádnou správu obchodů, zásoby nejsou nejlepší volbou. Pokud má však tržní strategie investora dlouhodobě nakupovat a držet, vytvářet stabilní růst a vydělávat dividendy, jsou akcie praktickou volbou. Nástroj, který obchodník nebo investor vybere, by měl být založen na tom, který nejlépe vyhovuje strategiím, cílům a toleranci rizik.