Pohled na největší udržitelné investice ETF

V návaznosti na environmentální, sociální a vládní povědomí (ESG) jsou „udržitelnost“ a „udržitelné investice“ některé z nejnovějších hesel, která pronikají do odvětví fondů obchodovaných na burze (ETF). Oblast obyvatelstva ESG a udržitelných ETF, které lze také považovat za společensky odpovědné investování (SRI), rychle roste z hlediska počtu obyvatel. Při liberálním uplatňování definic ESG a udržitelnosti je vesmír takových ETF téměř 70, což zahrnuje rostoucí počet fondů s pevným výnosem.

Jak určil Bloomberg, v lednu 2018 byl počet amerických fondů, které se hlásí ke ctnostným a udržitelným investicím - včetně podílových fondů a ETF - kolem 206. ETF jsou stále malou součástí rovnice SRI, přičemž mnoho z největších udržitelných ETF se vznáší kolem sousedství 15 miliard dolarů aktiv. Největším ETF se zaměřením na zásady ESG a udržitelnosti je Parnassus Core Equity Fund (PRBLX) s aktivy kolem 15, 3 miliard USD, který existuje pod záštitou Parnassus Investments, která tvrdí, že do svého základního investičního procesu začleňuje faktory ESG.

Dalším významným sociálně uvědomělým ETF je iShares MSCi KLD 400 Social ETF (DSI). DSI sleduje sociální index MSCI KLD 400. „Sociální index MSCI KLD 400 je navržen tak, aby poskytoval expozici společnostem s vysokými hodnoceními MSCI ESG a vylučoval společnosti, jejichž produkty mohou mít negativní sociální nebo environmentální dopady, “ podle MSCI, „Skládá se ze 400 společností vybraných z indexu MSCI USA IMI Index, která zahrnuje velké, střední a malé kapitálové společnosti v USA. Jejím cílem je vybírat společnosti s nejvyšším hodnocením ESG v každém sektoru a udržovat váhu sektoru podobnou hmotnosti mateřského indexu. “

Důležitým faktorem, který by investoři měli zvážit s DSI nebo s jakýmkoli udržitelným fondem v této věci, je to, že příběhy těchto produktů jsou stejně o tom, co je z fondů vyloučeno, co je zahrnuto. Pokud jde o DSI, základní index ETF vylučuje zásoby z některých předvídatelných odvětví, včetně alkoholu, střelných zbraní, hazardních her, jaderné energie, pornografie a tabáku.

I přes všechny tyto výjimky je společnost DSI domovem 403 akcií, ai když společnost DSI odpovídá za různá průmyslová odvětví, která nevlastní, poskytuje expozici všem 11 odvětvím GICS. Není divu, že sektory energetiky, materiálů a veřejných služeb jsou tři z pěti nejmenších hmotností v ETF, které činí méně než 15% portfolia fondu.

Naopak, technologický sektor je obvykle charakteristickým znakem udržitelných fondů a DSI není výjimkou. Společnost DSI věnuje 32, 39% své váhy technologickým akciím, což je značná nadváha v tomto sektoru v porovnání s S&P 500. Šest z 10 nejlepších holdingů ETF jsou technologické akcie, včetně Microsoft Corp. (MSFT) a Google parent Alphabet Inc. (GOOG) . (Viz také: Společensky odpovědné investování: Co potřebujete vědět .)

Během posledních tří let DSI mírně táhla S&P 500, ale jsou chvíle, kdy ETF překonala americký akciový benchmark. Tříletá směrodatná odchylka DSI 10, 64% je pouze mírně nad 10, 04% zjištěných na S&P 500, ale udržitelný sport ETF má nižší dividendový výnos a mírně vyšší poměr ceny k výdělku.