Hledáte Vanguard Gold ETF nebo podílový fond?

Fondy zlata poskytují investorům expozici vůči komoditě, aniž by se museli vypořádat s obtížemi při převzetí nebo dodání fyzického zlata, což je obvykle vyžadováno na termínovém trhu komodit. Fondy zlata mohou být použity jako zajištění proti geopolitické nestabilitě nebo úrokovému riziku. Přestože společnost Vanguard nenabízí fond čistého zlata, nabízí podílový fond vzácných kovů a těžby, který vystavuje zvláštní oblast trhu drahých kovů. Fond předních kovů a těžby Vanguard je vzájemný fond, který poskytuje specializovanou expozici sektoru akcií drahých kovů.

Vlastnosti

Fond předních kovů a těžby Vanguard investuje především do akcií zahrnutých do drahých kovů a těžebního průmyslu. Podílový fond byl vydán 23. května 1984 se sponzorováním Vanguarda. K 30. září 2015 dosáhl fond od svého počátku průměrného ročního výnosu 3, 24%. Sestřihový index, který zahrnuje data ze S&P / Citigroup World Equity Gold Index do 30. června 2005, a poté S&P Global Custom Metals and Mining Index, měl ve stejném období průměrný roční výnos 2, 01%.

Vanguardský fond pro drahé kovy a těžbu účtuje nízký roční nákladový poměr 0, 29%, což je o 80% méně než průměrný výdajový poměr podílových fondů s podobnými podíly. Vyžaduje minimální investici 3 000 USD a doporučuje ji M&G Investment Management Limited.

Za normálních tržních podmínek fond investuje nejméně 80% svých celkových čistých aktiv do akcií amerických a zahraničních společností primárně zabývajících se těžbou, vývojem, zpracováním, zpracováním, průzkumem, distribucí, marketingem nebo jinými obchodními činnostmi souvisejícími s kovy nebo minerály. Společnosti se převážně zabývají činnostmi souvisejícími se zlatem, stříbrem, diamanty, platinou nebo jinými drahými kovy nebo vzácnými minerály. Zbývající společnosti tvořící fond se převážně zabývají obchodními činnostmi souvisejícími s mědí, niklem nebo jinými běžnými kovy nebo minerály. Kromě toho může fond investovat až 20% svých celkových čistých aktiv přímo do zlata, stříbra nebo jiných drahých kovů a mincí.

K 30. září 2015 má fond 62 akcií a má čistá aktiva ve výši 1, 6 miliardy USD. Od fiskálního roku končícího v lednu 2015 má míra obratu 62, 3%. Fond drží převážně zahraniční akcie a jeho expozice v zemích jsou v Kanadě 58, 6%; 24, 8% ve Spojeném království; 6, 8% ve Spojených státech; 2, 8% v Austrálii; 2, 7% ve Švédsku; 2, 3% v ostatních zemích; a 2% v Belgii. Fond Vanguardských drahých kovů a těžby je nejvyšší těžký a přiděluje 48, 9% svých celkových čistých aktiv do svých 10 největších podílů.

Statistiky teorie rizika a moderního portfolia

Vzhledem k tomu, že Vanguard Precious Metals and Mining Fund poskytuje specializovanou expozici a může investovat až 100% svých celkových čistých aktiv do zahraničních cenných papírů, je vystaven měnovému riziku, riziku země nebo regionu, riziku nediverzifikace, riziku koncentrace průmyslu, riziku akciového trhu a riziko investičního stylu.

K 30. září 2015 má Fond Vanguardských drahých kovů a těžby průměrný roční směrodatnou odchylku nebo volatilitu na základě 15letých údajů za rok, 30, 29% a průměrný roční výnos 6, 26%. Má poměr Sharpe 0, 31 a Sortino poměr 0, 43. Při porovnání s indexem MSCI ACWI NR USD, globálním standardním indexem, má alfa 5, 77, beta 1, 17 a Treynorův poměr 3, 95.

Poměr podílu fondu naznačuje, že investorům poskytoval přiměřenou průměrnou roční návratnost na základě rizika. Jeho alfa značí, že v tomto období překonal globální standardní index průměrně 5, 77%. Na základě jeho beta však byl fond teoreticky o 17% volatilnější než globální standardní index. Jeho poměr Treynor naznačuje, že poskytoval průměrnou roční sazbu 3, 95% na jednotku rizika.

Na základě moderní teorie portfolia (MPT) je fond vhodný pouze pro vysoce tolerantní investory. Kromě toho je Vanguardský fond pro drahé kovy a těžbu nejvhodnější pro dlouhodobé investory, kteří hledají investici, která drží především zahraniční cenné papíry v odvětví drahých kovů a těžby. Fond by měl být držen jako satelitní holding v diverzifikovaném portfoliu s dlouhodobým investičním horizontem.