Možnost selhání (POF)

Jaké jsou možnosti selhání (POF)

Možné sazby selhání (POF) jsou míra pravděpodobnosti, že důchodci dojde peníze předčasně kvůli konkrétní strategii výběru penzijního portfolia. Možnost míry selhání portfolia pro odchod do důchodu závisí na délce života, míře stažení z důchodu, alokaci aktiv portfolia a volatilitě investic portfolia. Možnost selhání je také známá jako pravděpodobnost zříceniny.

SNÍŽENÍ DOLŮ Možnost selhání (POF)

Možnost míry selhání se pro důchodce stala stále důležitější, protože se průměrná délka života zvýšila a pracovníci tráví více let svého života v důchodu. Široce uváděná studie z roku 1998 o mírách čerpání důchodového spoření, kterou vypracovali profesoři financí Trinity University Philip L. Cooley, Carl M. Hubbard a Daniel T. Walz, zjistila, že výběr více než 6% ročně z portfolia odchodu do důchodu vedl ke značné míře selhání s optimálním portfoliem a bez daní, nákladů nebo poplatků - podmínky, které v reálném světě pravděpodobně nebudou existovat. Protože důchodci nemohou kontrolovat faktory, jako je volatilita trhu, a protože část jejich portfolií bude nevyhnutelně ztracena na daních a poplatcích, musí použít konzervativní sazbu výběru, výrazně pod 6%, aby se minimalizovala možnost selhání.

Bezpečné sazby pro výběr a možnost selhání

Bezpečná míra výběru se často považuje za 4%, ale i tato míra má za určitých ekonomických podmínek příliš vysokou možnost selhání. Důchodce, který udržuje velké procento svého portfolia investovaného do akcií během odchodu do důchodu a během této doby zažívá velké výnosy na akciovém trhu, by mohl být schopen bezpečně vybrat 4% nebo více bez vyčerpání peněz, ale pokud ekonomika prochází dlouhodobou recesí, i běžně konzervativní 3% míra čerpání může mít vysokou pravděpodobnost selhání.

Nestálost investic také zvyšuje možnost selhání. Přestože rizikovější investice přinášejí vyšší výnosy, tyto výnosy nejsou zaručeny. Možná nebudete žít dost dlouho na to, abyste dosáhli poklesu své rizikovější investice, ale jste téměř jisti, že hodnota vašeho portfolia bude v rizikovější investici kolísat, což ztěžuje posouzení procenta, které můžete každý rok bezpečně vybrat.

Finanční experti, kteří se hlásí k dynamické aktualizaci, což je metoda správy výběru portfolia, doporučují upravit míru výběru z důvodu změny podmínek tak, aby se minimalizovala možnost selhání, místo použití stejné „bezpečné“ míry výběru, bez ohledu na to, co se stane. Jedním z obecných zásad je snížení míry výběru, pokud má vaše portfolio 25% možnost selhání.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Pravidlo čtyř procent Pravidlo 4% je pro důchodce jedním ze způsobů, jak určit výši peněz, které by měli každý rok vybrat z důchodového účtu. více Metoda Bezpečná výběrová sazba (SWR) Metoda Bezpečná výběrová sazba (SWR) je metoda, kterou důchodci používají k určení, kolik mohou každý rok vybrat ze svých účtů, aniž by jim došly peníze. více Procento čerpání Procento čerpání je část penzijního účtu, kterou si důchodce vybírá každý rok. více Plánování odchodu do důchodu Plánování odchodu do důchodu je proces stanovení cílů důchodového příjmu, tolerance rizik a opatření a rozhodnutí nezbytná k dosažení těchto cílů. více Růst a příjem: Je vyvážený fond to nejlepší z obou světů? Vyvážené fondy jsou podílové fondy, které investují peníze napříč třídami aktiv, směsí nízko až středně rizikových akcií, dluhopisů a jiných cenných papírů. Jejich podíly jsou vyvážené mezi vlastním kapitálem a dluhem a jejich cílem je růst a příjem. více Definice anuity Anuita je finanční produkt, který vyplácí stálý tok plateb jednotlivci, který se primárně používá jako tok příjmů pro důchodce. více partnerských odkazů