Realizovaný výnos

Realizovaný výnos je skutečný výnos získaný během doby držení investice a může zahrnovat dividendy, výplaty úroků a další peněžní výplaty. Termín lze použít na dluhopisy prodané před datem splatnosti nebo na výplatu dividend. Realizovaný výnos z dluhopisů obecně zahrnuje výplaty kuponů obdržené během doby držení, plus nebo mínus změna hodnoty původní investice, počítané na ročním základě.

Rozdělení realizovaného výnosu

Realizovaný výnos z investic s daty splatnosti se ve většině případů bude pravděpodobně lišit od uvedeného výnosu do splatnosti. Jedna výjimka nastává, když je dluhopis nakoupen a prodán za nominální hodnotu, což je také výkupní cena dluhopisu při splatnosti. Například dluhopis s kupónem 5%, který je nakoupen a prodán za nominální hodnotu, poskytuje realizovaný výnos 5% za dobu držení. Stejný dluhopis vykoupený v nominální hodnotě, když dozrává, poskytuje výnos do splatnosti 5%. Za všech ostatních okolností se realizované výnosy počítají na základě přijatých plateb a změny hodnoty jistiny vzhledem k investované částce.

Realizované výnosy s dluhopisy

Realizovaný výnos je celkový výnos při prodeji dluhopisu před splatností. Například dluhopis splatný za tři roky s kupónem 3% nakoupeným za nominální hodnotu 1 000 USD má výnos do splatnosti 3%. Pokud je dluhopis prodán přesně jeden rok po nákupu za 960 $, ztráta jistiny je 4%. Kupónová platba ve výši 3% přináší realizovaný výnos na záporné 1%. Pokud se stejný dluhopis prodá o rok později za 1 020 USD za 2% nárůst jistiny, realizovaný výnos se zvýší na 5% díky 3% kuponové platbě.

Předčasné stažení CD

Osvědčení vkladových investorů, kteří vyplácejí peníze před datem splatnosti, se často účtuje pokuta. Na dvouletém CD je typický trest za předčasný výběr úroku šest měsíců. Řekněme například, že investor, který vyplácí dvouleté CD s výplatou 1% po jednom roce, získá úrok 1 000 $. Trest šest měsíců se rovná 500 $. Po zaplacení pokuty investuje síť 500 dolarů za jeden rok za realizovaný výnos 0, 5%.

Fondy s pevným výnosem

Výpočet realizovaného výnosu se vztahuje také na fondy obchodované na burze (ETF) a další investiční nástroje bez data splatnosti. Například investor, který drží ETF platící 4% úrok přesně za dva roky a prodává za 2% zisk, získal 4% ročně. Zisk jistiny se amortizuje během dvouletého období držení za 1% zisk ročně, čímž se realizovaný výnos zvýší na 5% ročně.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Dluhopis s nulovým kupónem Dluhopis s nulovým kupónem je dluhopis, který neplatí úroky, ale je obchodován s hlubokou slevou, což při zisku dluhopisu poskytuje zisk při splatnosti. více Porozumění dluhopisům Dluhopis je investice s pevným výnosem, ve které investor půjčuje peníze subjektu (podnikové nebo vládní), který si půjčuje prostředky na stanovené časové období s pevnou úrokovou sazbou. více Ocenění dluhopisů: Jaká je reálná hodnota dluhopisu? Ocenění dluhopisů je technika pro stanovení teoretické reálné hodnoty konkrétního dluhopisu. více Co je pásový dluhopis? Pásový dluhopis je dluhopis, ve kterém jsou jak platby jistiny, tak pravidelné platby kupónů - které byly odstraněny - prodávány samostatně. více Kupónový stripping Kupónový stripping je oddělení pravidelných úrokových plateb dluhopisu od povinnosti splácení jistiny za účelem vytvoření řady jednotlivých cenných papírů. více Co je míra reinvestice? Míra reinvestice je částka úroku, kterou lze získat, když jsou peníze vzaty z jedné investice s pevným výnosem a vloženy do druhé. více partnerských odkazů