Definice předpokládané úrokové sazby (AIR)
Předpokládaná úroková sazba (AIR) je úroková míra (nebo míra růstu) zvolená pojišťovnou. Předpokládaná úroková sazba je stanovena pro stanovení hodnoty anuitní smlouvy, a tedy i periodické výplaty výnosů poskytované důchodci. V kombinaci s dalšími faktory, jako je věk anuita po anuitizaci, možnosti manželského pokrytí a typ zvoleného anuitního krytí, AIR určuje měsíční platbu, kterou anuitista obdrží. Pojišťovací společnosti používají AIR pro výpočet hodnoty anuity.
Mnoho investorů používá anuity ke generování důchodových příjmů. Znalost AIR může těmto důchodcům pomoci plánovat finanční plán na jejich důchodové roky, protože jim to umožňuje vědět, kolik mohou očekávat, že dostanou z anuity. Výpočet hodnoty anuity také umožňuje investorům naplánovat další investice do jiných vozidel.
Pochopení předpokládané úrokové sazby (AIR)
Předpokládaná úroková sazba (AIR) je minimální úroková sazba, která musí být získána z investic na účet peněžní hodnoty pojistníka s cílem pokrýt náklady pojišťovny a očekávané ziskové rozpětí. Větší AIR povede k robustnější předpovědi tržních výnosů a vyšší měsíční výdělečné příjmy pro důchodce.
AIR není zaručená míra návratnosti. Je to spíše cíl výdělků, který pojišťovna stanoví pro anuitní účet. Aby bylo možné zachovat úroveň plateb, musí účet splnit tento cíl výdělků. Se změnou hodnoty anuity se mění platba přijatá investorem. Pokud účet předčí hodnotu AIR, může investor očekávat, že se jeho platby zvýší. Pokud výkon klesne pod hodnotu AIR, velikost plateb se sníží. Výkon je vždy měřen v porovnání s výkonem AIR, nikoli s minulým výkonem.
Anuita je založena na počtu anuitních jednotek ve vlastnictví investora, vynásobených hodnotou anuitní jednotky. Když se výkon rovná AIR, hodnota anuitní jednotky zůstává nezměněna, a tak zůstane i platba investora. Výběr realistického prostředí AIR je proto velmi důležitý.
Pokud je AIR příliš vysoká, hodnota anuitní jednotky bude nadále klesat spolu s platbou investora. Pokud účet převyšuje hodnotu AIR, hodnota anuitní jednotky bude nadále stoupat a stejně tak bude platit investor. AIR je relevantní pouze ve výplatní fázi smlouvy, kdy investor přijímá platby a vlastní anuitní jednotky. Akumulace jednotek během akumulační fáze - nebo pokud jsou výhody odloženy - není pro předpokládanou úrokovou sazbu nepodstatná.
Příklad reálného světa předpokládané úrokové sazby
Jako hypotetický příklad předpokládejme variabilní anuitu, kde anuitista obdrží minimální zaručenou periodickou platbu, která je vázána na výkon podkladových investic anuity. Předpokládaná úroková sazba ve výši 5% z jistiny ve výši 1 milionu USD by tedy generovala větší minimální platby rentu než anuita provádějící 2%. Ačkoli důchodce může obdržet další platby, pokud podkladová aktiva anuity překonají očekávání, minimální zaručená platba je vázána na předpokládanou úrokovou sazbu.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.