Kombinovaná definice poměru
Kombinovaný poměr, také nazývaný „kombinovaný poměr po dividendových poměrech pojistníků“, je míra ziskovosti, kterou pojišťovací společnost používá k měření, jak si vede ve svých každodenních operacích. Kombinovaný poměr se vypočítá tak, že se vezme součet vzniklých ztrát a nákladů a poté se vydělí vydělávaným pojistným.
Vzorec pro kombinovaný poměr je
Kombinovaný poměr = Ztracené ztráty + Výdaje Prémiová prémia \ begin {Zarovnání} & \ text {Kombinované poměr} = \ frac {\ text {Ztracené ztráty} + \ text {Výdaje}} {\ text {Získaná prémie}} \\ \ end {zarovnáno} kombinovaný poměr = vydělané PremiumIncurred ztráty + výdaje
1:52Kombinovaný poměr
Co vám říká kombinovaný poměr?
Kombinovaný poměr měří peníze vycházející z pojišťovny ve formě dividend, nákladů a ztrát. Ztráty označují kázeň pojistitele v pojistných smlouvách. Poměr nákladů měří efektivitu pojišťovny a to, jak dobře využívá své zdroje k dosažení špičkového růstu. Kombinovaný poměr je pravděpodobně nejdůležitější z těchto tří ukazatelů, protože poskytuje komplexní měřítko ziskovosti pojistitele.
Kombinovaný poměr je obvykle vyjádřen v procentech. Poměr pod 100 procent znamená, že společnost dosahuje upisovacího zisku, zatímco poměr nad 100 procent znamená, že vyplácí více peněz za nároky, které dostává z pojistného. I když je kombinovaný poměr vyšší než 100 procent, může být společnost potenciálně stále zisková, protože poměr nezahrnuje investiční výnosy.
Mnoho pojišťoven věří, že kombinovaný poměr je nejlepším způsobem měření úspěchu, protože nezahrnuje investiční výnosy a zahrnuje pouze zisk získaný účinným řízením. To je důležité si uvědomit, protože část dividend bude investována do akcií, dluhopisů a dalších cenných papírů. Poměr investičních výnosů (investiční výnosy děleno čistým získaným pojistným) bere v úvahu investiční výnosy a používá se při výpočtu celkového provozního poměru.
Klíč s sebou
- Kombinovaný poměr je míra ziskovosti, kterou pojišťovna používá k posouzení, jak dobře si vede ve svých každodenních operacích.
- Kombinovaný poměr je obvykle vyjádřen v procentech.
- Poměr pod 100 procent znamená, že společnost dosahuje upisovacího zisku, zatímco poměr nad 100 procent znamená, že vyplácí více peněz za nároky, které dostává z pojistného.
- Mnoho pojišťoven věří, že kombinovaný poměr je nejlepším způsobem měření úspěchu, protože nezahrnuje investiční výnosy a zahrnuje pouze zisk získaný účinným řízením.
Příklady kombinovaného poměru
Jako hypotetický příklad, pokud pojistitel vybere pojistné ve výši 1 000 USD a vyplatí 800 USD na pojistné a související náklady, plus dalších 150 USD na provozní náklady, bude mít kombinovaný poměr (800 + 150) / 1 000 = 95%.
Vezměme si další příklad: pojišťovací společnost ZYX vynaložila náklady na upisování ve výši 10 milionů USD, vzniklé ztráty a náklady na úpravu ztrát ve výši 15 milionů USD, čisté předepsané pojistné ve výši 30 milionů USD a získané pojistné ve výši 25 milionů USD. Můžeme vypočítat kombinovaný poměr finanční základny ZYX tak, že se vzniklé ztráty a náklady na úpravu ztrát připočtou k vzniklým nákladům na upisování. Kombinovaný poměr finanční základny je 1 nebo 100% ((10 milionů USD + 15 milionů USD) / 25 milionů USD).
Finanční základna podává snímek zákonné účetní závěrky běžného roku. Můžeme také vypočítat kombinovaný poměr na základě obchodu, kde rozdělíte vzniklé ztráty a náklady na úpravu ztrát na získané pojistné a připočítejte vzniklé náklady na upisování děleno čistým předepsaným pojistným. Kombinovaný poměr obchodní základny pojišťovací společnosti XYZ je 0, 93, tj. 93% = (15 milionů $ / 25 milionů + 10 milionů / 30 milionů $).
Rozdíl mezi kombinovaným poměrem a ztrátovým poměrem
Ukazatel ztráty měří celkové vzniklé ztráty ve vztahu k celkovému vybranému pojistnému, zatímco kombinovaný poměr měří vzniklé ztráty a výdaje ve vztahu k celkovému vybranému pojistnému. Kombinovaný poměr se v podstatě vypočítá tak, že se přidá poměr ztrát a nákladů.
Ukazatel škod se vypočítá vydělením celkových vzniklých ztrát celkovým inkasovaným pojistným. Čím nižší je poměr, tím je pojišťovna výhodnější a naopak. Pokud je škodový poměr vyšší než 1 nebo 100%, je pojišťovna pravděpodobně nerentabilní a může mít špatné finanční zdraví, protože vyplácí více pojistných plnění, než dostává pojistné.
Omezení kombinovaného poměru
Složky kombinovaného poměru každý vyprávějí příběh a měly by být zkoumány společně a samostatně, aby se pochopilo, co vede pojišťovatele k ziskovosti nebo neziskovosti. Dividendy z pojistných smluv jsou vytvářeny z pojistného generovaného z upisovacích činností pojistitele.
Poměr ztráty a ztráty ukazuje, kolik stojí pojišťovna za poskytnutí jednoho dolaru ochrany. Ukazatel nákladů ukazuje, jak drahé je generovat nové obchody, protože zohledňuje provize, platy, režijní náklady, přínosy a provozní náklady. (Související informace naleznete v části „Jak vypočítám kombinovaný poměr?“)
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.