Odchod do důchodu: Znát výhody a nevýhody

Pravděpodobně neexistuje žádný investiční produkt, který by generoval širší spektrum reakcí než důchodové důchody. Základní myšlenka těchto pojistných produktů - zaručený tok příjmů, často na celý život - zní docela přitažlivě. Kritici však rychle poukazují na to, že mají také mnoho nevýhod, v neposlední řadě je jejich cena ve srovnání s jinými investičními možnostmi. Před podepsáním smlouvy se ujistěte, že rozumíte kladům i záporům. (Více viz: Kdo těží z důchodových důchodů? )

Než budeme diskutovat o výhodách a nevýhodách anuit, je důležité pochopit, že nejsou všechny stejné. Zdá se, že v těchto dnech přichází neomezený počet odrůd, jedná se však o čtyři základní typy.

Anuity s pevným a variabilním odchodem do důchodu

Jednotlivci mohou obvykle nakupovat do anuity s jednorázovou platbou nebo sérií plateb. S pevným produktem víte předem, kolik obdržíte, jakmile začne fáze „anualizace“ - to znamená, když pojišťovna začne provádět platby zpět vám. To proto, že míra návratnosti je stanovena na předem určený počet let. Obecně je tato sazba v ballparku toho, co by platil vkladový certifikát (CD), takže bývají docela konzervativní.

Variabilní anuity pracují odlišně. Váš výnos je založen na výkonu košíku akcií a dluhopisových produktů nazývaných podúčty, které vyberete. Ve srovnání s pevnou anuitou existuje větší příležitost k růstu, ale také větší riziko. Pojistitel vám však může dovolit zakoupit si jezdce, který nabízí zaručené minimální výběr, i když je trh špatně.

Okamžité vs. odložené důchodové anuity

S okamžitou anuitou platíte pojistiteli jednorázovou částku a ihned začnete vybírat pravidelné platby. Například někteří starší dospělí se mohou rozhodnout dát část svého hnízda do anuity, jakmile se dostanou do důchodu, aby zajistili pravidelný tok příjmů.

Naopak odložený produkt je spíše dlouhodobým nástrojem. Po zaplacení nesbíráte až do určitého data - dříve, než se dostanete k tomuto datu, vaše peníze mají možnost buď nabírat úroky (pevné anuity), nebo těžit z tržních zisků (variabilní anuity).

Pros

• Příjem na celý život ­ - Snad nejpřesvědčivějším případem anuity je to, že obecně poskytuje příjem, který nemůžete přežít (i když někteří vyplácejí pouze za určité časové období). To není nutně případ tradičních investic, ledaže je vaše hnízdo vajíčko zvlášť velké. Pro lidi s více skromnými prostředky, anuita zajišťuje, že budete mít něco, co doplní sociální zabezpečení, i když dosáhnete zralého stáří.
• Odložené rozdělení - Dalším pěkným požitkem anuit je jejich daňově odložený stav. S dalšími populárními investicemi do důchodu, jako jsou CD, budete muset strýčku Samovi zaplatit, až dosáhne data splatnosti. Ale s anuitami nedlužíte vládě penny, dokud nevyberete finanční prostředky. Tento aspekt dává majitelům určitou kontrolu nad tím, kdy platí daně. Ponechání peněz v odložené anuitě může také pomoci snížit daně ze sociálního zabezpečení, protože při zpoždění výběru máte nižší zdanitelný příjem.
• Garantované sazby - Výplata z variabilních anuit závisí na výkonnosti trhu. Ale s pevným typem víte, jaká bude vaše míra návratnosti po určitou dobu. Pro seniory, kteří hledají předvídatelný tok příjmů, to může být lepší alternativa než vložení peněz do akcií nebo dokonce podnikových dluhopisů.

Nevýhody

• Hefty Fees - Největší starostí s anuity jsou jejich náklady ve srovnání s podílovými fondy a CD. Mnoho z nich se prodává prostřednictvím agentů, jejichž provizi zaplatíte prostřednictvím značného poplatku za prodej. Přímo prodávané produkty, které si kupujete přímo od pojišťovny, vám mohou pomoci obejít tento velký počáteční poplatek. Ale i tak byste mohli čelit značným ročním výdajům, často přesahujícím 2%. To by bylo vysoké i pro aktivně spravovaný podílový fond. A pokud vyjmete speciální jezdce pro zvýšení pokrytí, budete platit ještě více.
• Nedostatek likvidity - Na mnoho anuit se vztahuje poplatek za předání, který vám vznikne, pokud se pokusíte vybrat během prvních několika let od uzavření vaší smlouvy. Období předávání obvykle trvá od šesti do osmi let, ačkoli jsou někdy ještě delší. Tyto poplatky mohou být na velké straně, takže je těžké od smlouvy odstoupit, jakmile se podepíšete na tečkované čáře.
• Vyšší daňové sazby - Emitenti často uvádějí stav vašeho úroku a investičních výnosů odložených z daní jako hlavní prodejní místo. Když však provedete výběry, veškeré čisté výnosy, které jste obdrželi, jsou zdaněny jako běžný příjem. V závislosti na vaší daňové kategorii by to mohlo být mnohem vyšší než sazba daně z kapitálových výnosů. Pokud jste mladí, pravděpodobně budete lepší nabídku maximalizovat svůj 401 (k) plán nebo individuální důchodový účet (IRA) před vložením peněz do variabilní anuity.
• Složitost - Jedním z hlavních pravidel investování není kupovat produkt, kterému nerozumíte. Anuity nejsou výjimkou. Pojistný trh v posledních několika letech explodoval s množstvím nových, často exotických variací na anuitu. Někteří, jako je anuita s indexem vlastního kapitálu, přicházejí s poplatky a omezeními tak složitými, že jen málo investorů plně rozumí tomu, do čeho se dostávají. (Další informace naleznete v části Co je anuita s indexem vlastního kapitálu?)

Sečteno a podtrženo

Pro některé lidi, zejména pro ty, kteří se nepohodlně starají se správou investičního portfolia, může být důchodová penze bezpečným způsobem, jak zajistit, aby vaše aktiva nepřevyšovala. Jen nezapomeňte věnovat pozornost poplatkům, vyhýbat se exotičtějším variantám a neuzavírat větší smlouvu, než skutečně potřebujete.