Křivka rizika
Křivka rizika je dvourozměrný displej vytvářející vizualizaci vztahu mezi rizikem a návratností jednoho nebo více aktiv. Křivka rizika může obsahovat více datových bodů představujících různá aktiva a používá se k zobrazení dat v analýze střední odchylky, která je ústřední pro pochopení relativního rizika a návratnosti různých tříd a kategorií aktiv v portfoliích a modelu oceňování kapitálových aktiv.
SNÍŽENÍ DOLŮ Risk Curve
Křivku rizika lze použít k zobrazení relativního rizika a návratnosti podobných nebo odlišných aktiv. Osa x (vertikální) obvykle představuje riziko a osa y (horizontální) představuje průměrný výnos. Obecně řečeno, balónky křivky, když podkladová položka nabízí vyšší výnosy, a kontrakty, když nabízí nižší výnosy ve srovnání s rizikem. Například relativně „bezrizikové“ aktivum, jako je devadesátidenní pokladniční poukázka, bude na grafu umístěno doleva vlevo, zatímco aktivum jako pákový ETF nebo jednotlivé akcie s širokým rozsahem historických zisků a ztrát, ale také vyšší průměrný výnos bude úměrný doprava a vyšší na mapě.
Křivka rizika v MPT a efektivní hranice
Moderní teorie portfolia využívá rizikovou křivku k zobrazení potenciálních výhod různých portfolií napříč efektivní hranicí. Portfolia, která leží pod křivkou nebo efektivní hranicí, jsou suboptimální, protože na základě historických výnosů neposkytují dostatečný výnos pro předpokládanou úroveň rizika. Portfolia, která se seskupují vpravo pod křivkou, jsou také považována za suboptimální, protože na základě historických výnosů se vracejí úměrně méně než to, co může být k dispozici v jiných portfoliích s podobným rizikem.
Je třeba poznamenat, že údaje obvykle používané při vytváření modelů rizikových křivek jsou založeny na historické standardní odchylce každého aktiva. Například bod v grafu představující investici do indexu S&P 500 bude brát v úvahu úroveň rizika spojenou s historickým rozptylem výnosů a také očekávanou průměrnou (průměrnou) návratnost indexu jako celku. Období, která údaje představují, ovlivní pozici aktiv na rizikové křivce. Skutečné budoucí riziko a návratnost, kterou investoři do budoucna zažívají, se samozřejmě mění každý den a není znám.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.