Prodejní poplatek
Prodejní poplatek je provize placená investorem za jeho investici do podílového fondu. Finanční zprostředkovatel, jako je makléř, finanční plánovač nebo investiční poradce, obdrží peníze z prodejního poplatku. Prodejní poplatky jsou vyjádřeny jako procento z hodnoty investice.
Prodejním poplatkům lze zabránit investováním do podílových fondů bez zatížení nebo do fondů obchodovaných na burze (ETF).
Porozumění prodejním poplatkům
Mnoho podílových fondů má prodejní poplatky. Prodejní poplatky jsou uváděny v procentech a rovnají se části investice. Proto je pro investora jejich skutečná investice do fondu rovna rozdílu mezi hodnotou investice na akcii a celkovým prodejním poplatkem. Podle nařízení je maximální povolený prodejní poplatek 8, 5%, ale většina nákladů spadá do rozsahu 3% až 6%.
Investorům mohou vzniknout různé typy prodejních poplatků, které jsou často spojeny se specifickými třídami akcií fondu. Prodejní poplatky jsou provize placené finančním zprostředkovatelům za jejich partnerství při prodeji fondu. Prodejní poplatky nejsou hrazeny do fondu samotného, takže se nezohledňují poměr hrubých a čistých nákladů fondu.
Prodejní poplatky se mohou lišit v závislosti na různých typech fondů a tříd akcií. Mnoho fondů nemusí kvůli prodejním vztahům vyžadovat prodejní poplatky. Investoři by si měli být jisti, že jasně rozumí prodejním poplatkům a jiným poplatkům spojeným s fondem. Společnosti fondů obvykle poskytují komplexní zveřejnění svých prodejních poplatků. Poplatky za prodej jsou obvykle také diskutovány v prospektu fondu.
Druhy prodejních poplatků
Některé běžné typy prodejních poplatků zahrnují následující:
- Front-end prodejní poplatky jsou placeny jako procento z kupní ceny v době investice. Akcie třídy A mají často front-end prodejní poplatky.
- Poplatky za zpětný prodej jsou placeny jako procento z prodejní ceny v době prodeje. Poplatky za back-end prodej jsou často spojeny s B-podíly fondu.
- Odložené prodejní poplatky jsou back-end prodejní poplatky, které časem klesají a často nakonec dosáhnou nuly. Nazývají se také podmíněné odložené prodejní poplatky, protože poplatek je závislý na době držení.
Kritika prodejních poplatků
Advokáti a vychovatelé investorů často kritizují prodejní poplatky. Nejpřesvědčivějším argumentem proti prodejním poplatkům je to, že jsou pro většinu investic dnes zcela zbytečné. Investičním nákladům lze zabránit prodejním poplatkům podílové fondy bez zatížení nebo fondy obchodované na burze (ETF). Investoři by si však měli být vědomi šíření nabídky a poptávky na ETF. Vysoké rozpětí nabídky a poptávky může být stejně špatné jako prodejní poplatek.
Prodejní poplatky se zakousnou z výnosů investora a mohou být obtížně rozpoznatelné. Některé z prodejních poplatků spojených s akciemi B jsou často odsouzeny. Předpokládejme například, že investor má v úmyslu držet podílový fond po mnoho let a kupuje akcie B s odloženými prodejními poplatky. Investor by mohl ignorovat prodejní poplatky, protože požadované období držení je dost dlouhé na to, aby se dostali na nulu. Pokud dojde k nouzové situaci a investor potřebuje prostředky včas, může být nepříjemným překvapením prodejní poplatek 5% nebo více.
KEY TAKEAWAYS
- Prodejní poplatek je provize placená investorem za jeho investici do podílového fondu.
- Prodejní poplatky jsou uváděny v procentech a rovnají se části investice.
- Mezi nejčastější typy prodejních poplatků patří front-end prodejní poplatky, back-end prodejní poplatky a odložené prodejní poplatky,
- Prodejním poplatkům lze zabránit investováním do podílových fondů bez zatížení nebo do fondů obchodovaných na burze (ETF).
Příklady prodejních poplatků
Předpokládejme, že investor vloží 10 000 USD do podílového fondu XYZ s front-end zátěží 5, 75% pro drobné investory. Skutečná investice investora do fondu po prodejním poplatku by činila 9 425 USD. Prodejní poplatky jsou však pouze jedním z několika typů poplatků za fond, které mohou investoři snížit nebo eliminovat.
V jiném případě investor vložil do podílového fondu XYZ 100 000 USD. XYZ má stále front-end zatížení 5, 75%, ale oni snížit na 4% pro investice 25 000 dolarů nebo více. Také ji sníží na 2% za 100 000 USD nebo více a na 1% za více než 1 000 000 USD. V tomto případě je skutečná investice investora po prodejním poplatku 98 000 USD. Všimněte si, že ačkoli procento kleslo, celková účtovaná částka se zvýšila.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.