Série 31
Série 31 je zkouška a licence k cenných papírům opravňující držitele k prodeji spravovaných futures fondů nebo k dohledu nad těmito činnostmi. Osvědčuje také jednotlivce, kteří chtějí dostávat koncové provize za komoditní komanditní společnosti, spravované účty nebo komoditní pooly podle doporučení poradců pro obchodování s komoditami (CTA).
Zkouška série 31 je zkouška National Futures Association (NFA), kterou spravuje Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA). Známá také jako zkouška futures spravovaných fondů. Zahrnuje témata, jako jsou pravidla, předpisy a odpovědnosti s ohledem na odvětví futures.
Struktura řady 31
Zkouška série 31 se skládá z 45 otázek s možností výběru z více odpovědí, na které mají kandidáti 60 minut. Úspěšné skóre je 70%. Kandidáti musí být přihlášeni do FINRA, aby mohli absolvovat test. Cena zkoušky je 85 USD.
Požadavky řady 31
Jednotlivec může využít řadu 31, pokud splňuje následující kritéria:
- Jsou registrováni u FINRA jako generální zástupce pro cenné papíry v členské firmě FINRA;
- Členská firma FINRA je také NFA FCM (futures provize obchodník) nebo IB (zavádějící makléřská) členská firma nebo žadatel o NFA FCM nebo IB členství a sponzoruje jednotlivce pro registraci AP; a
- Jednotlivec se chystá omezit futures na účet této sponzorující firmy NFA / FINRA na vyžádání fondů, cenných papírů nebo majetku pro účast v komoditním portfoliu, vyžádání volitelných účtů, které budou spravovány CTA, nebo dohlížet na osoby, které vykonávají tyto omezené činnosti.
Obrys 31
Série 31 pokrývá tyto hlavní oblasti:
- Obecné tržní znalosti: Patří sem definice a význam marží, futures a forwardových kontraktů, princové limity, otevřené úroky, kompenzační smlouvy, „mark-to-market“, vypořádání, spreadové obchody, základ, zajištění, výnosová křivka, náklady na přenos, pákový efekt a kolísání cen.
- Obecné nařízení: Arbitrážní nároky a ceny, disciplinární řízení NFA, dodržování pravidel NFA 2-9 (dohled nad zaměstnanci), „kvalifikovaný oprávněný účastník“, požadavky na registraci, obchodování na zahraničních trzích, knihy a záznamy, které mají být vedeny.
- Předpisy CPO / CTA: Zprávy zákazníkům, výjimky z registrace, záznamy, které mají být vedeny, omezená partnerství, přijímání finančních prostředků od zákazníků.
- Dokumenty o zveřejnění CPO / CTA: Poplatky za správu a pobídky, záznamy o výkonu, střety zájmů, jak dlouho může CPO (provozovatel komoditního fondu) nebo CTA použít informační dokument, sdružené jednotky nakoupené prostřednictvím příkazců, prohlášení o zveřejnění, obchodní zázemí příkazců, NFA přezkum dokumentu před použitím a zveřejněním disciplinárního řízení.
- Znát své zákaznické pravidlo: Požadované informace o klientovi a zveřejnění informací o riziku.
- Zveřejňování informací o CPO a CTA vyžadovaných pro předběžné poplatky: Zveřejnění předběžných poplatků a nákladů a vliv předběžných poplatků a organizačních nákladů na čistý výkon.
- Propagační materiál (dodržování pravidel 2-29): Definice propagačního materiálu, standardizované obchodní prezentace, použití poradenské nebo reklamní firmy třetí strany, dotisky článků z průmyslových publikací, vedení reklamních materiálů, minulá výkonnost, hypotetické obchodní výsledky, písemné postupy pro propagační materiály a dohled nad propagačními materiály.
Pro více detailů viz NFA Series 31 Study Outline.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.