Definice objemu na vyvážení (OBV)

Co je On-Balance Volume (OBV)?

Objem na zůstatku (OBV) je technický ukazatel obchodní hybnosti, který používá objemový tok k předpovídání změn ceny akcií. Joseph Granville poprvé vyvinul metriku OBV v knize Granvilleův nový klíč k ziskům z akciových trhů z roku 1963.

Granville věřil, že objem je klíčovou silou za trhy, a navrhl OBV, aby promítal, kdy by došlo k významným pohybům na trzích na základě změn objemu. Ve své knize popsal předpovědi generované OBV jako „pružinu pevně navinutou“. Věřil, že když objem prudce vzroste bez výrazné změny ceny akcií, cena nakonec vyskočí nahoru nebo dolů.

Klíč s sebou

• Objem v rovnováze (OBV) je technický ukazatel hybnosti a používá změny objemu k předpovídání cen.
• OBV ukazuje davový sentiment, který může předpovídat býčí nebo medvědí výsledek.
• Porovnáním relativní akce mezi cenovými pruhy a OBV se generuje více akčních signálů než zelené nebo červené objemové histogramy, které se běžně nacházejí v dolní části cenových grafů.

Vzorec pro OBV je

OBV = OBVprev + {objem, pokud je blízko> closeprev0, pokud close = closeprev − objem, pokud je blízko \ text {close} _ {prev} \\ \ text {0, } & \ text {if close} = \ text {close} _ {prev} \\ - \ text {volume, } & \ text {if close} <\ text {zavřít} _ {předchozí} \\ \ end {případy} \\ & \ textbf {kde:} \\ & \ text {OBV} = \ text {Aktuální úroveň hlasitosti na zůstatku} \\ & \ text {OBV} _ {předchozí} = \ text {Předchozí úroveň hlasitosti na zůstatku} \\ & \ text {hlasitost} = \ text {Poslední částka obchodního objemu} \\ \ end {zarovnáno} OBV = OBVprev + ⎩⎪ ⎨⎪⎧ objem, 0, −objekt, pokud je blízko> closeprev, pokud close = closeprev, pokud je blízko

Výpočet OBV

Objem na zůstatku poskytuje běžný součet objemu obchodování s aktivem a ukazuje, zda tento objem teče dovnitř nebo ven z daného cenného papíru nebo měny. OBV je souhrnný celkový objem (kladný a záporný). Při výpočtu OBV jsou implementována tři pravidla. Oni jsou:

1. Pokud je dnešní závěrečná cena vyšší než včerejší závěrečná cena, pak: Aktuální OBV = Předchozí OBV + dnešní objem

2. Pokud je dnešní závěrečná cena nižší než včerejší závěrečná cena, pak: Aktuální OBV = Předchozí OBV - dnešní objem

3. Pokud se dnešní závěrečná cena rovná včerejší závěrečné ceně, pak: Aktuální OBV = Předchozí OBV

Co vám říká objem na zůstatku ">

Teorie za OBV je založena na rozdílu mezi inteligentními penězi - konkrétně institucionálními investory - a méně sofistikovanými retailovými investory. Jakmile se podílové fondy a penzijní fondy začnou kupovat do problému, který prodávají drobní investoři, může se objem zvýšit, i když cena zůstává relativně na stejné úrovni. Nakonec objem zvýší cenu. V tu chvíli začínají prodávat větší investoři a menší investoři kupují.

Skutečná individuální kvantitativní hodnota OBV není relevantní, přestože je vynesena na grafu cen a měřena číselně. Samotný indikátor je kumulativní, zatímco časový interval zůstává fixován určeným počátečním bodem, což znamená, že skutečná hodnota čísla OBV je libovolně závislá na datu zahájení. Místo toho se obchodníci a analytici dívají na povahu pohybu OBV v průběhu času; sklon linie OBV nese veškerou váhu analýzy.

Analytici hledají objemová čísla na OBV, aby sledovali velké institucionální investory. Rozdíly mezi objemem a cenou považují za synonymum vztahu mezi „chytrými penězi“ a nesourodými masami a doufají, že předvedou příležitosti k nákupu proti nesprávným převládajícím trendům. Například institucionální peníze mohou zvýšit cenu aktiva a poté prodat poté, co ostatní investoři skočí na rozjetý vůz.

Příklad použití hlasitosti na zůstatku

Níže je uveden seznam 10denní závěrečné ceny a objemu hypotetické zásoby:

1. První den: závěrečná cena se rovná 10 $, objem se rovná 25 200 akciím
2. Druhý den: závěrečná cena se rovná 10, 15 $, objem se rovná 30 000 akciím
3. Třetí den: závěrečná cena se rovná 10, 17 USD, objem se rovná 25 600 akciím
4. Čtvrtý den: závěrečná cena se rovná 10, 13 $, objem se rovná 32 000 akciím
5. Pátý den: závěrečná cena se rovná 10, 11 $, objem se rovná 23 000 akciím
6. Šestý den: závěrečná cena se rovná 10, 15 $, objem se rovná 40 000 akciím
7. Sedmý den: závěrečná cena se rovná 10, 20 $, objem se rovná 36 000 akciím
8. Osmý den: závěrečná cena se rovná 10, 20 $, objem se rovná 20 500 akciím
9. Devátý den: závěrečná cena se rovná 10, 22 $, objem se rovná 23 000 akciím
10. Den 10: závěrečná cena se rovná 10, 21 $, objem se rovná 27 500 akciím

Jak je vidět, dny dva, tři, šest, sedm a devět jsou dny nahoru, takže tyto objemy obchodování se přidávají k OBV. Dny čtyři, pět a 10 jsou dny odstávky, takže tyto objemy obchodování jsou odečteny od OBV. V osmý den se neuskuteční žádné změny OBV, protože se nezměnila závěrečná cena. S ohledem na dny je OBV pro každý z 10 dnů:

1. První den OBV = 0
2. Den dva OBV = 0 + 30 000 = 30 000
3. Den tři OBV = 30 000 + 25 600 = 55 600
4. Den čtyři OBV = 55 600 - 32 000 = 23 600
5. Den 5 OBV = 23 600 - 23 000 = 600
6. Šestý den OBV = 600 + 40 000 = 46 600
7. Sedmý den OBV = 46 600 + 36 000 = 76 600
8. Osmý den OBV = 76, 600
9. Devět OBV = 76 600 + 23 000 = 99 600
10. Den 10 OBV = 99 600 - 27 500 = 72 100

Rozdíl mezi OBV a akumulací / distribucí

Rovnovážný objem a akumulační / distribuční linka jsou podobné v tom, že jsou to oba ukazatele hybnosti, které používají objem k předpovídání pohybu „chytrých peněz“. Zde však končí podobnost. V případě vyrovnávacího objemu se vypočítá jako součet objemu za jeden den a odečtení objemu za den.

Vzorec použitý k vytvoření linie akumulace / distribuce (Acc / Dist) je zcela odlišný od výše uvedeného OBV. Vzorec pro Acc / Dist, aniž by byl příliš komplikovaný, je ten, že používá pozici aktuální ceny vzhledem k jejímu nedávnému obchodnímu rozsahu a násobí ji objemem daného období.

Omezení OBV

Jedním omezením OBV je to, že je to přední ukazatel, což znamená, že může vytvářet předpovědi, ale o tom, co se skutečně stalo, pokud jde o signály, které produkuje, lze říci jen velmi málo. Z tohoto důvodu je náchylné k vytváření falešných signálů. Může být proto vyvážena zaostávajícími ukazateli. Přidejte k OBV linii klouzavého průměru a podívejte se na průchody OBV linek; můžete potvrdit útěk v ceně, pokud ukazatel OBV provede souběžné útěk.

Další poznámka opatrnost při používání OBV je, že velký špičkový objem za jediný den může indikátor na chvíli vyhodit. Například oznámení o neočekávaném výdělku, přidání nebo odstranění z indexu nebo masivní obchody s institucionálními bloky mohou způsobit, že se ukazatel prudce zvýší nebo klesne, ale nárůst objemu nemusí naznačovat trend.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Co je tržní dynamika je měřítkem celkového sentimentu na trhu, který může podpořit nákup a prodej s a proti tržním trendům. více Definice a použití pozitivního objemového indexu (PVI) Pozitivní objemový index (PVI) je ukazatel používaný v technické analýze, který poskytuje signály pro změny cen na základě pozitivního zvýšení objemu obchodování. Pomáhá posoudit sílu trendu a potvrdit změnu ceny. více Definice a použití dynamického indexu hybnosti Index dynamického hybnosti se používá v technické analýze k určení, zda je zabezpečení překoupeno nebo přeprodáno. Může být použit pro generování obchodních signálů na trendových nebo rozsahových trzích. více Objemová analýza Objemová analýza je kontrola počtu akcií nebo smluv o cenném papíru, které byly obchodovány v daném časovém období. více Pochopení klouzavých průměrů (MA) Klouzavý průměr je ukazatel technické analýzy, který pomáhá vyhladit cenovou akci odfiltrováním „šumu“ z náhodných cenových výkyvů. více Milénia: Finance, investice a odchod do důchodu Naučte se základy toho, co tisíciletí potřebují vědět o financích, investicích a odchodu do důchodu. více partnerských odkazů