Čistá hodnota aktiv na akcii - definice NAVPS
Čistá hodnota aktiv na akcii (NAVPS) je výrazem čisté hodnoty aktiv, která představuje hodnotu na akcii podílového fondu, fondu obchodovaného na burze (ETF) nebo uzavřeného fondu. Vypočítá se vydělením celkové čisté hodnoty aktiv fondu nebo společnosti počtem nesplacených akcií a také se nazývá účetní hodnota na akcii.
Vzorec čisté hodnoty aktiv na akcii - NAVPS Is
Čistá hodnota aktiv na akcii = NAVShares v zahraničí: NAV = aktiva - pasiva \ begin {zarovnanost} & \ text {Čistá hodnota aktiv na akcii} = \ frac {\ text {NAV}} {\ text {Shares Outstanding}} \\ & \ textbf {kde:} \\ & \ text {NAV} = \ text {Aktiva} - \ text {Pasiva} \\ \ end {zarovnání} Čistá hodnota aktiv na akcii = Akcie nevyrovnanéNAV kde: NAV = Aktiva - Pasiva
Jak vypočítat čistou hodnotu aktiv na akcii - NAVPS
Čistá hodnota aktiv na akcii (NAVPS) se vypočítá vydělením čisté hodnoty aktiv počtem nesplacených akcií.
Co vám NAVPS říká?
Čistá hodnota aktiv na akcii (NAVPS) se často používá ve vztahu k otevřeným nebo podílovým fondům, protože akcie takových fondů registrované u americké komise pro cenné papíry a burzy (SEC) se odkupují za jejich čistou hodnotu aktiv.
Podle výše uvedeného vzorce pro čistou hodnotu aktiv na akcii (NAVPS) zahrnují aktiva celkovou tržní hodnotu investic fondu, hotovost a ekvivalenty hotovosti, pohledávky a časově rozlišené příjmy. Závazky se rovnají celkovým krátkodobým a dlouhodobým závazkům plus veškeré vzniklé výdaje, jako jsou platy zaměstnanců, poplatky a další provozní náklady. Celkový počet nákladů může být velký, protože mohou být zahrnuty všechny náklady na správu, distribuci a marketing, poplatky za zprostředkovatele, úschovu a poplatky za audit.
Klíč s sebou
- NAVPS představuje hodnotu na akcii podílového fondu, ETF nebo uzavřeného fondu.
- Používá se často ve vztahu k otevřeným podílovým fondům, protože akcie se odkupují v jejich NAV.
- Tržní cena a NAVPS se však mohou u uzavřených fondů a ETF lišit.
Příklad použití čisté hodnoty aktiv na akcii - NAVPS
Vezměme si podílový fond s 7, 5 miliony akcií v oběhu, který má 500 milionů dolarů v investicích, 15 milionů dolarů v hotovosti, 1, 5 milionu USD v pohledávkách a časově rozlišený příjem 250 000 USD. Pokud jde o závazky, fond má 20 milionů USD v krátkodobých závazcích a 5 milionů USD v dlouhodobých závazcích. Fond má nashromážděné provozní náklady ve výši 35 000 USD a další nashromážděné náklady ve výši 15 000 USD. Aktiva, pasiva a NAVPS se počítají jako:
Aktiva = 500 000 000 + 15 000 000 $ + 1 500 000 $ + 1 500 000 $ + $ 250 000 = 516 750 000 $ Pasiva = 20 000 000 + $ 5 000 000 + 35 000 $ Pasiva = + 15 000 $ = 25 050 000 $ 500 000 = $ 491 700 0007 500 000 = $ 65, 56 \ $} text {Aktiva} = & \ \ 500 000 000 + \ 15 000 000 + \ $ 1 500 000 \\ \ phantom {\ text {Aktiva =}} & + \ \ 250 000 = \ $ 516 750 000 \\ \ text {Pasiva} = & \ \ 20 000 000 + \ 5 000 000 $ + \ 35 000 $ \\ \ phantom {\ text {Pasiva} =} & + \ \ $ 15 000 = \ 25 000 000 000 \\ \ text {NAVPS} = & \ \ frac {\ $ 516 750 000 - \ 25 25 000 000} {7 500 000} \\ = & \ \ frac {\ $ 491, 700, 000} {7, 500, 000} = \ 65, 56 $ \ end {zarovnanost} Aktiva = aktiva = pasiva = pasiva = NAVPS == 500 000 000 + $ 15 000 000 + 1 500 000 + $ 250 000 = $ 516 750 000 $ 20 000 000 + $ 5 000 000 + 35 000 $ $ 25 000 000 $ 516 750 000–25 050 000 7 500 000 $ 491 700 000 = 65, 56 $
Pro podílové fondy a ETF je NAVPS často snadno dostupná na webech, jako je Morningstar. Jak je uvedeno níže, tržní cena a NAVPS ETF se mohou lišit. Například tržní cena SPDR S&P 500 ETF je 279, 14 USD k 22. únoru 2019, zatímco jeho NAVPS je zaznamenána jako Morningstar 279, 18 USD.
Rozdíl mezi NAVPS a tržní cenou
U podílového fondu je NAVPS cena, za kterou se akcie nakupují a prodávají na konci každého obchodního dne. Fondy obchodované na burze (ETF) a uzavřené fondy se liší tím, že obchodují jako akcie po celý obchodní den. Protože tyto typy fondů podléhají tržním silám, může se jejich NAVPS v kterémkoli daném okamžiku lišit od skutečných nákupních a prodejních cen fondů.
NAVPS pro ETF a uzavřené fondy se pro účely vykazování počítají na konci obchodního dne, ale během obchodního dne jsou mnohokrát aktualizovány v reálném čase.
Omezení použití čisté hodnoty aktiv na akcii - NAVPS
V kontextu podnikových účetních výkazů veřejně obchodovaných společností je NAVPS nebo účetní hodnota na akcii obvykle nižší než tržní cena na akcii. Zásada účtování historických nákladů, která má tendenci podceňovat určité hodnoty aktiv, a síly nabídky a poptávky na trhu obecně tlačí ceny akcií nad ocenění účetní hodnoty na akcii.
Další informace o čisté hodnotě aktiv na akcii - NAVPS
Pro související informace si přečtěte více o rozdílu mezi NAVPS ETF a tržní cenou.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.