Poměr dlouhodobého dluhu k kapitalizaci

Jaký je poměr dlouhodobého dluhu k kapitalizaci

Dlouhodobý poměr dluhu k kapitalizaci, variace tradičního poměru dluhu k kapitálu, ukazuje finanční páku firmy. Vypočítá se vydělením dlouhodobého dluhu celkovým disponibilním kapitálem (dlouhodobý dluh, prioritní akcie a kmenové akcie). Investoři porovnávají finanční páku podniků a analyzují související investiční riziko. Vysoké ukazatele označují rizikové investice, protože dluh je primárním zdrojem financování.

VYDÁVÁNÍ DOLŮ Poměr dlouhodobého dluhu k kapitalizaci

Pro dosažení vyvážené kapitálové struktury musí firmy analyzovat, zda použití dluhu, vlastního kapitálu (akcie) nebo obojího je proveditelné a vhodné pro jejich podnikání. Dlouhodobý dluh může být prospěšný, pokud společnost očekává silný růst a dostatečný zisk umožňující včasné splácení dluhu. Věřitelé shromažďují pouze svůj náležitý úrok a nezúčastňují se na sdílení zisku mezi akcionáři, což z financování dluhů někdy dává přednost. Na druhé straně může dlouhodobý dluh působit na finanční společnosti, které se potýkají s problémy, a případně vést k platební neschopnosti.

Kapitálové náklady

Na rozdíl od intuitivního porozumění může použití dlouhodobého dluhu pomoci snížit celkové kapitálové náklady společnosti. Věřitelé stanovují podmínky, které nejsou založeny na finanční výkonnosti dlužníka; mají tedy nárok pouze na to, co je podle dohody splatné (např. jistina a úrok). Když společnost financuje vlastním kapitálem, musí sdílet podíly na zisku s akcionáři, obvykle označovanými jako akcionáři. Financování vlastním kapitálem se zdá být atraktivní a může být pro mnoho společností nejlepším řešením; je to však docela drahé úsilí.

Finanční riziko

Pokud se výše dlouhodobého dluhu ve vztahu k celkovému kapitálu stane dominantním zdrojem financování, může to zvýšit finanční riziko. Dlouhodobý dluh se často porovnává s pokrytím dluhovými službami, abychom zjistili, kolikrát celkové platby dluhů překročily provozní příjem nebo zisk společnosti před úrokem, daní, odpisy a amortizací (EBITDA). Zvyšuje se nejistota, že budoucí dluhy budou kryty, když celkové platby dluhů často překročí provozní příjem. Vyvážená kapitálová struktura využívá levného financování dluhů.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Kapitalizační ukazatele Kapitalizační ukazatele jsou ukazatele, které měří podíl dluhu na kapitálové struktuře společnosti. Ukazatele kapitalizace zahrnují poměr dluhu k kapitálu, poměr dlouhodobého dluhu k kapitalizaci a poměr celkového dluhu k kapitalizaci. více Jak nejlépe využít poměr dluhu k kapitálu Poměr dluhu k kapitálu je měřítkem finanční páky společnosti. Poměr dluhu k kapitálu se vypočítá tak, že se vezme úročený dluh společnosti, krátkodobé i dlouhodobé závazky, a vydělí jej celkovým kapitálem. více Jak vypočítat vážený průměr nákladů kapitálu - WACC Vážený průměr nákladů kapitálu (WACC) je výpočet nákladů podniku na kapitál, ve kterém je každá kategorie kapitálu úměrně vážena. Do výpočtu WACC jsou zahrnuty všechny zdroje kapitálu, včetně kmenových akcií, upřednostňovaných akcií, dluhopisů a jiných dlouhodobých dluhů. více Porozumění poměru pokrytí dluhu - DSCR V podnikovém financování je poměr pokrytí dluhem - služba (DSCR) měřítkem peněžního toku, který je k dispozici k úhradě současných dluhových závazků. Ukazatel uvádí čistý provozní výnos jako násobek dluhových závazků splatných do jednoho roku, včetně úroků, jistiny, potopení fondu a splátek nájemného. více Co nám říká celkový poměr dluhu k kapitalizaci Celkový poměr dluhu k kapitalizaci je nástroj, který měří celkovou částku nesplaceného firemního dluhu v procentech z celkové kapitalizace firmy. Tento poměr je ukazatelem pákového efektu společnosti, který je dluhem používaným k nákupu aktiv. více Jak funguje pákový poměr Pákový poměr je jedno z několika finančních měření, která se zabývají tím, kolik kapitálu přichází ve formě dluhu, nebo které hodnotí schopnost společnosti plnit finanční závazky. více partnerských odkazů