Investice do indexu

DEFINICE Indexování investic

Investování do indexů je pasivní strategie, která se snaží generovat podobné výnosy jako široký tržní index. Investoři využívají indexové investice k replikaci výkonu konkrétního indexu - obvykle indexu vlastního kapitálu nebo indexu s pevným výnosem - nákupem fondů obchodovaných na burze (ETF), které úzce sledují podkladový index. Investování do indexu má řadu výhod. Jednak věda, empirický výzkum zjistil, že indexové investice mají tendenci překonávat aktivní správu po dlouhou dobu. Přijetí přístupu k investování do rukou eliminuje mnoho předpojatostí a nejistot, které vznikají ve strategii výběru akcií.

BREAKING DOWN Investování indexu

Investování do indexů je efektivní strategií pro řízení rizik a dosažení konzistentních výnosů. Zastánci strategie se vyhýbají aktivnímu investování, protože moderní finanční teorie tvrdí, že je nemožné „porazit trh“, jakmile budou zohledněny obchodní náklady a daně. Protože indexové investování využívá pasivní přístup, indexové fondy mají obvykle nižší poplatky za správu a výdaje než aktivně spravované fondy. Jednoduchost sledování trhu bez správce portfolia umožňuje poskytovatelům udržovat skromné ​​poplatky. Indexové fondy mají také tendenci být daňově účinnější než aktivní fondy, protože dělají méně časté obchody.

Ještě důležitější je, že indexové investování je efektivní metoda diverzifikace rizik. Jinými slovy, indexový fond sestává z velkého koše aktiv namísto několika investic. To slouží k minimalizaci nesystematického rizika spojeného s konkrétní společností nebo odvětvím, aniž by se snížily očekávané výnosy. Pro mnoho indexových investorů je S&P 500 nejčastějším měřítkem pro hodnocení výkonnosti, protože měří zdraví americké ekonomiky. Ostatní široce sledované indexové fondy sledují výkonnost odvětví Dow Jones Industrial Average a firemních dluhopisů (AGG).

Omezení investic do indexu

Přestože v posledních letech získala obrovskou popularitu, existují určitá omezení pro indexové investice. Mnoho indexových fondů, jako je S&P 500, je tvořeno na základě tržní kapitalizace, což znamená, že nejvyšší podíly mají nadměrný vliv na velké tržní pohyby. Pokud například Amazon (AMZN) a Facebook (FB) zažijí slabou čtvrtinu, bude to mít znatelný dopad na celý index. Tato zcela pasivní strategie opomíjí podmnožinu investičního vesmíru zaměřeného na tržní faktory, jako je hodnota, dynamika a kvalita.

Tyto faktory nyní představují roh investic zvaný smart-beta, který se pokouší dosáhnout výnosů lépe přizpůsobených riziku než index vážený tržní kapitalizací. Fondy Smart-beta nabízejí stejné výhody jako pasivní strategie s dodatečnou aktivitou správy, jinak známou jako alfa.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Co je pasivní investování? Pasivní investování je investiční strategie pro maximalizaci výnosů minimalizací nákupu a prodeje. Zjistěte více o tom zde. více Správa portfolia Definice Správa portfolia zahrnuje rozhodování o investičním mixu a politice, přiřazování investic k cílům, alokaci aktiv a vyrovnávání rizika s výkonem. více Co je fond obchodovaný na burze (ETF)? Akciový fond obchodovaný na burze (ETF) je cenný papír, který sleduje určitý soubor akcií nebo indexů, ale obchoduje jako akcie na burze. více Jak Smart Beta ETF funguje, výhody a rizika Inteligentní Beta ETF je typ fondu obchodovaného na burze, který používá systém založený na pravidlech pro výběr investic, které mají být do fondu zahrnuty. více Definice benchmarku Benchmark je standard, podle kterého lze měřit výkonnost správce cenných papírů, podílových fondů nebo investičních manažerů. více Alpha Alpha (α), používaná ve financích jako měřítko výkonu, je nadměrná návratnost investice vzhledem k návratnosti referenčního indexu. více partnerských odkazů