Krátkodobé investice
Krátkodobé investice, také známé jako obchodovatelné cenné papíry nebo dočasné investice, jsou investice, které lze snadno převést na hotovost, obvykle do 5 let. Mnoho krátkodobých investic je prodáno nebo převedeno na hotovost po pouhých 3 až 12 měsících. Mezi běžné příklady krátkodobých investic patří CD, účty peněžního trhu, spořicí účty s vysokým výnosem, státní dluhopisy a státní pokladniční poukázky. Obvykle se jedná o vysoce kvalitní a vysoce likvidní aktiva nebo investiční prostředky.
Krátkodobé investice se mohou také vztahovat konkrétně na finanční aktiva - podobného druhu, avšak s několika dalšími požadavky -, která jsou ve vlastnictví společnosti. Nahráno na samostatném účtu,
a jsou uvedeny v části běžná aktiva v rozvaze společnosti, jedná se o investice, které společnost provedla, u nichž se očekává, že budou převedeny na hotovost do jednoho roku.
Krátkodobé investice
Jak fungují krátkodobé investice
Cílem krátkodobé investice - jak pro společnosti, tak pro jednotlivce / institucionální investory - je chránit kapitál a zároveň generovat návratnost podobnou indexovému fondu státních pokladničních poukázek nebo jinému podobnému benchmarku.
Společnosti se silnou hotovostí budou mít ve své rozvaze účet s krátkodobými investicemi. Výsledkem je, že si společnost může dovolit investovat přebytečnou hotovost do akcií, dluhopisů nebo ekvivalentů hotovosti, aby získala vyšší úrok, než jaký by vydělal z běžného spořicího účtu.
Existují dva základní požadavky, aby společnost klasifikovala investici jako krátkodobou. Za prvé, musí být likvidní, jako akcie kótované na hlavní burze, která obchoduje často, nebo americké státní dluhopisy. Zadruhé musí vedení v úmyslu prodat cenný papír v relativně krátkém období, například 12 měsíců. Jako krátkodobé investice se také počítají obchodovatelné dluhové cenné papíry, tzv. „Krátkodobé papíry“, které jsou splatné do jednoho roku nebo méně, jako jsou americké státní pokladniční poukázky a komerční papíry.
Obchodovatelné majetkové cenné papíry zahrnují investice do kmenových a přednostních akcií. Obchodovatelné dluhové cenné papíry mohou zahrnovat podnikové dluhopisy - tj. Dluhopisy vydané jinou společností -, ale také musí mít krátké datum splatnosti a měly by být aktivně obchodovány, aby byly považovány za likvidní.
Klíč s sebou
- Krátkodobé investice jsou obchodovatelné cenné papíry nebo vysoce likvidní aktiva určená k zajištění bezpečného dočasného parkovacího místa pro přebytek hotovosti.
- Krátkodobé investice se mohou vztahovat také na podíly, které společnost vlastní, ale hodlá prodat do jednoho roku nebo (v případě dluhu) splatné do jednoho roku.
- CD, účty peněžního trhu a státní pokladniční poukázky jsou běžnými typy krátkodobých investic s nízkým rizikem.
Příklady krátkodobých investic
Některé běžné krátkodobé investice a strategie používané korporacemi a jednotlivými investory zahrnují:
- Depozitní certifikáty (CD): Tyto vklady nabízejí banky a obvykle platí vyšší úrokovou sazbu, protože zamykají hotovost za dané období. Jsou pojištěni FDIC až do výše 250 000 $.
- Účty na peněžním trhu: Výnosy na těchto účtech pojištěných FDIC porazí ty na spořicích účtech, ale vyžadují minimální investici. Mějte na paměti, že účty peněžního trhu se liší od podílových fondů peněžního trhu, které nejsou pojištěny FDIC.
- Treasury: Existuje celá řada těchto státních dluhopisů, jako jsou směnky, směnky, směnky s pohyblivou sazbou a cenné papíry chráněné proti inflaci (TIPS).
- Dluhopisové fondy: Tyto fondy nabízené profesionálními správci aktiv / investičními společnostmi jsou lepší v kratším časovém rámci a mohou nabídnout lepší než průměrné výnosy z rizika. Jen si uvědomte poplatky.
- Městské dluhopisy: Tyto dluhopisy vydané místními, státními nebo federálními vládními agenturami mohou nabídnout vyšší výnosy a daňové výhody, protože jsou často osvobozeny od daně z příjmu.
- Půjčky typu peer-to-peer (P2P): Přebytek peněz lze hrát prostřednictvím jedné z těchto platforem, které odpovídají vypůjčovatelům.
- Roth IRA: Pro jednotlivce mohou tato vozidla nabídnout flexibilitu a různé investiční možnosti. Příspěvky do Roth IRA, ale nikoli zisky, mohou být kdykoli vybrány, a to bez sankcí nebo splatných daní.
Pokud máte přebytečnou hotovost, její použití k výplatě dluhu s vyšším úrokem může být výhodnější než investování do krátkodobých investic s nízkým rizikem, ale s nízkou návratností.
Příklad krátkodobých investic v reálném čase
K 31. březnu 2018, čtvrtletní výkaz, společnost Microsoft Corp. vykázala držení 135 miliard dolarů krátkodobých investic ve své rozvaze. Největší složkou byly americké vládní a agenturní cenné papíry, což bylo 108 miliard dolarů. Následovaly korporátní dluhopisy / dluhopisy v hodnotě 6, 1 miliard USD, dluhopisy zahraniční vlády v hodnotě 4, 7 miliardy USD, cenné papíry zajištěné hypotékou / aktivem ve výši 3, 8 miliardy USD, vkladové certifikáty (CD) v hodnotě 2 miliardy USD a komunální cenné papíry ve výši 269 milionů USD.
Společnost Apple Inc. také držela krátkodobé investice, kótované jako obchodovatelné cenné papíry, k 31. březnu 2018 ve výši 254 miliard USD. Dvěma hlavními investicemi byly podnikové cenné papíry, které představovaly 138 miliard USD, a americké státní pokladny / cenné papíry a agentury, které byly 62, 3 miliardy USD. Investice společnosti do komerčního papíru byla v hodnotě 17, 4 miliard USD a podílové fondy byly 800 milionů USD. Apple také měl jiné než americké vládní cenné papíry ve výši 8, 2 miliardy USD a certifikáty / termínované vklady 7, 3 miliardy USD. Cenné papíry zajištěné hypotékami / aktivy dosáhly 20 miliard USD a komunálních cenných papírů 973 milionů USD, které završily své krátkodobé investice.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.