CD Ladder
CD žebřík je strategie, ve které investor rozdělí částku peněz, které mají být investovány, na stejné částky v depozitních certifikátech (CD) s různými daty splatnosti. Tato strategie snižuje jak úroková, tak i reinvestiční rizika.
Klíč s sebou
- Žebřík na CD může u CD snížit jak úrokové riziko, tak riziko opětovného investování.
- Žebřík je vytvořen přidělením stejného množství finančních prostředků na CD s různou splatností.
- S naloženým portfoliem CD může investor stále dosahovat čtvrtletní platby, ale s mnohem vyšší celkovou návratností portfolia.
Vkladový certifikát (CD) je investiční produkt, který nabízí pevnou úrokovou sazbu po stanovenou dobu. Investované prostředky, které jsou Federální pojišťovnou pojištění vkladů (FDIC) pojištěny až do výše 250 000 USD, jsou vydávající bankou zablokovány až do data splatnosti CD. Datum splatnosti těchto spořicích nástrojů je obvykle stanoveno na tři měsíce, šest měsíců, jeden rok nebo pět let. Čím vyšší je doba, na kterou jsou prostředky vázány, tím vyšší je zaplacený úrok. Pro využití různých úrokových sazeb nabízených pro různá období mohou investoři dodržovat strategii známou jako žebřík CD.
1:35Co je to žebřík na CD?
Jak vytvořit CD žebřík
Řekněme, že investor má investovat 20 000 dolarů a chce si postavit čtyřletý žebřík na CD.
Krok 1: Otevřete samostatné CD
Spíše než vložení celých fondů do jednoho CD, investuje do každého ze čtyř CD splatných za jeden, dva, tři a čtyři roky 5 000 $. Investor se snaží najít banky s nejlepšími cenami na CD před investováním prostředků. Investor začíná tím, že:
- 5 000 $ na jednoroční CD
- 5 000 $ na dvouletém CD
- 5 000 $ na 3letém CD
- 5 000 $ na čtyřletém CD
Krok 2: Obnovte a převeďte každé CD při splatnosti
Jak každé CD zraje, investor jej obnoví jako čtyřleté CD. Investor tak bude mít po čtyřech letech čtyři, čtyřletá CD, ale pouze jedno z jejich CD ročně zraje.
Pokud investor otevřel všechna svá CD v lednu 2019, nastavení žebříku by vypadalo takto:
- Leden 2020: obnovte jednoleté CD na čtyřleté CD
- Leden 2021: obnovte dvouleté CD na čtyřleté CD
- Leden 2022: obnovte tříleté CD na čtyřleté CD
- Leden 2023: obnovte čtyřleté CD na nové čtyřleté CD
To by investorovi umožnilo využít vyšší úrokové sazby na dlouhodobějších CD při budování žebříku a mít také přístup k vytěsnění 25% svých finančních prostředků z žebříku ročně bez penalizace na základě jednoho CD splatného každý rok.
Mini CD žebříky
Mini CD žebřík je stejný koncept jako běžný CD žebřík, ale u krátkodobějších CD. Pro implementaci stejné strategie byste mohli vytvořit žebřík z CD z 3, 6, 9, 9 a 1 roku CD. Mějte však na paměti, že postavením žebříčku proti krátkodobým CD, které budou úrokové sazby, které získáte, budou nižší.
Výhody CD Ladderu
Strategii žebříčku CD následují investoři, kteří si cení bezpečnosti své jistiny a příjmu. Tato strategie také poskytuje investorům stabilní peněžní tok, protože CD zrají v různých časech. Rozložením investice na CD s různou splatností investor investuje z vyšších úrokových sazeb dlouhodobějších CD a nemusí opakovaně obnovovat krátkodobý vkladový certifikát, který drží všechny své prostředky.
CD také nabízejí pojištění FDIC proti selhání v případě platební neschopnosti banky. S výjimkou amerických státních dluhopisů, které jsou rovněž podporovány federální vládou, žádné jiné vozidlo nenabízí takovou ochranu investorům s pevným výnosem.
Díky žebříčku CD navíc mohou investoři přizpůsobit svou celkovou (nebo celkovou) úrokovou sazbu, obvykle nahoře. Investor může například nakupovat pouze tříměsíční CD za účelem vytváření čtvrtletních peněžních toků, přičemž si uvědomuje relativně nízkou míru návratnosti. S naloženým portfoliem CD však mohou stále dosahovat čtvrtletní platby, ale s mnohem vyšší celkovou návratností portfolia, protože CD s delší splatností obecně platí vyšší úroky.
Investoři, kteří vloží všechny své prostředky na jedno CD, mohou přijít o vyšší úrokové sazby, které mohou vyústit, zatímco jsou jejich prostředky uzamčené. S žebříkem CD však může investor využít krátkodobých úrokových sazeb reinvestováním výnosů z maturace CD do novějších CD s vyššími úrokovými sazbami. Na druhé straně, pokud úrokové sazby klesnou, držitelé CD stále požívají výhod vysokých úrokových sazeb, které poskytují jejich stávající dlouhodobá CD. Žebřík na CD tedy poskytuje pravidelné příležitosti k reinvestování hotovosti, jakmile CD zraje, a zároveň snižuje úrokové riziko.
V případě nouze a investor potřebuje hotovost, strategie žebříčku zajišťuje, že investor má důsledně zrání CD, čímž se snižuje riziko likvidity.
Sečteno a podtrženo
Celkově vzato, stejně jako jakékoli jiné investice, praxe používání žebříků CD závisí zcela na vašich osobních finančních cílech. Obecně lze říci, že jsou skvělé pro lidi, kteří chtějí bezpečnost kapitálu, předvídatelné peněžní toky a jednoduchost. CD jsou velmi snadno srozumitelná, přístupná a strukturovaná, aby splnila vaše finanční cíle.
Na druhé straně je míra návratnosti CD obvykle nízká kvůli bezpečnosti, kterou nabízejí. Navíc nenabízejí žádné zvláštní daňové zacházení, aby ušetřily peníze na místních, státních nebo federálních daních; proto, pokud jste ve vysoké daňové kategorii, je obtížné je odůvodnit. Pokud se nacházíte v kategorii s nízkými daněmi, dává to mnohem větší smysl.
Jen mějte na paměti, že nejbezpečnějším postupem u CD je projít se svou bankou a ujistit se, že vaše vklady jsou kryty pojistnými limity FDIC. Pokud se rozhodnete projít makléřskou firmou, uvědomte si, že jste zavedli řadu rizikových proměnných, jako jsou provize, pochybné motivace obchodníků (makléř) a potenciální ztráta jistiny. Nechte to jednoduché a sklízejte výhody.