Série 34
Série 34 je zkouška a licence vyžadovaná pro jednotlivce, kteří se chtějí zapojit do mimoburzovních forexových transakcí s maloobchodními zákazníky. Je součástí procesu registrace a certifikace pro většinu forex manažerů, obchodníků a zprostředkovatelů.
Členění řady 34
Zkouška série 34, také známá jako maloobchodní mimoburzová Forexová zkouška, je zkouška NFA (National Futures Association), kterou spravuje Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA). Po absolvování zkoušky je jednotlivec znám jako „forex AP“ nebo „forex Associated Person“.
Podle NFA je získání certifikace Series 34 vyžadováno od kohokoli, kdo hledá schválení jako forexová firma nebo forex jednotlivec, než se zapojí do mimoburzovního forexového maloobchodního forexu, pokud již neprošel Series 3 (National Commodities Futures Examination) nebo Series 32 (Limited) Předpisy pro zkoušky budoucnosti). Rovněž musí absolvovat sérii 34 v předchozích dvou letech nebo být průběžně registrováni v členské firmě NFA po absolvování série 34 bez zpoždění registrace déle než dva roky.
Obsah zkoušky 34
Zkouška série 34 se skládá ze 40 otázek s možností výběru z více odpovědí. Kandidáti mají 60 minut na jeho dokončení. Pro úspěšné složení zkoušky musí uchazeč získat alespoň 28 otázek správných, aby dosáhl úspěšnosti 70%.
Následující příklad představuje ukázkový seznam hlavních tematických oblastí, na které se vztahuje zkouška 34, ačkoli to není vyčerpávající (více viz Osnova obsahu NFA v maloobchodě mimo burzu).
- Oddíl A : Definice a terminologie - americké / evropské podmínky; Základní, citace, termíny a sekundární měna; Šíření nabídky / poptávky; Zajištění, regulované subjekty uvedené v zákoně o komoditní burze; kauce, marže; Křížové kříže, kříže a páry; Přímé a nepřímé kotace; Směnný kurz; Forward Points; Forward rate / bid forward rate; Úrokový diferenciál a parita; Přirážky a přirážky; PIP; Rollovery; Spot rate / price; Datum obchodu / vypořádání; Swapy.
- Oddíl B : Výpočty obchodování Forex - křížové transakce; Účinky výpočtů pákového efektu; Započtení pozic; Variace otevřeného obchodu; Výpočty zisku a ztráty; Pip hodnota, cena po jádrach; Návratnost zajištění. kauce; okraj; a transakční náklady.
- Sekce C : Rizika spojená s forexovým obchodováním - riziko země / suverénní; Úvěr, směnný kurz; úroková sazba, likvidita, trh, operační riziko; Vypořádání a Herstaat riziko.
- Oddíl D : Forexový trh - koncepce, teorie, ekonomické faktory a ukazatele, účastníci: platební bilance; Rovnováha trhu; Banka pro mezinárodní platby (BIS); Kapitálový účet a běžný účet; Činnosti centrální banky, intervence, sterilizované intervence; Mezibankovní platební systém Clearing House (CHIPS); Diskontní sazba; Ekonomické ukazatele: ukazatele zaměstnanosti, spotřebitelských výdajů, ukazatele příjmu, průmyslu a inflace; Pružnost směnných kurzů; Intervence směnných kurzů; Volatilita směnného kurzu; Federální rezervní rada, Fedwire; Fiskální politika; Fisherův efekt; Ukazatele zahraničních investic; Hrubý národní produkt, hrubý domácí produkt; Inflace; Mezibankovní systémy převodu a vypořádání peněžních prostředků; Mezinárodní Fisherův efekt; Mezinárodní měnový fond; Bilance portfolia; Úloha centrálních bank; Teorie pružnosti; Teorie parity kupní síly a Světová obchodní organizace.
- Oddíl E : Požadavky na regulaci Forex - předpisy CFTC, včetně: Uzavření vyrovnávacích pozic, Zveřejnění ziskových vs. neziskových účtů, Zákaz záruk proti ztrátám, Požadavky na registraci, Přepisování cen, Bezpečnostní vklady, Zvláštní oprávnění pro obchody; Jurisdikce a omezení jurisdikce CFTC; Střet zájmů; Zveřejňování informací zákazníkům; Právní a regulační rámec; Znát svého zákazníka; Interpretační oznámení NFA, včetně: alokace svazkových maloobchodních forexových příkazů pro více účtů, forexových transakcí, požadavků na forexové transakce, dohled nad používáním systémů elektronického obchodování, zákaz používání některých mechanismů elektronického financování (účinný od 31. ledna 2015) ; Členství v NFA a požadavky na přidružení; Propagační materiál a nabízení; Zprávy zákazníkům, potvrzení, měsíční přehledy; Pravidla kauce; Zabezpečení finančních prostředků zákazníků, žádná segregace.