Zvláštní situace
Zvláštní situace se týká zvláštních okolností týkajících se cenného papíru, které by investory přiměly ke koupi cenného papíru na základě zvláštní situace, nikoli ze základních základů cenného papíru nebo jiného investičního odůvodnění. Tento typ investice je pokusem o zisk z možného zvýšení ocenění, které představuje zvláštní situace. Mohl by existovat krátkodobý katalyzátor, který by rychle získal zisk z řešení zvláštní situace, nebo by to mohlo trvat mnoho měsíců nebo let.
Zvláštní situace je vysvětlena
Investiční příležitosti ve zvláštní situaci mohou mít mnoho podob a mohou zahrnovat více tříd aktiv. Typické zvláštní situace mohou nastat v důsledku spinoffů, nabídkových řízení, fúzí a akvizic, bankrotu nebo nouze, soudních sporů, dislokací kapitálové struktury, aktivismu nebo jen složitosti, které trh nerozumí.
Investice ve zvláštní situaci jsou nejvíce viditelné u akcií, ale v zákulisí sofistikovaní investoři analyzují nadřízené a podřízené dluhové cenné papíry, aby hledali zisky, které by využily, nebo zapojily se do soukromých umístění (neveřejných investic) v nouzi společnosti. Zvláštní situace se může objevit v kterémkoli odvětví během kteréhokoli bodu hospodářského cyklu.
Investiční fondy, které jsou věnovány zvláštním situacím, mají obvykle v názvu fondů „Event Driven“ nebo „Opportunistic“.
Příklad zvláštní situace
Příkladem společné zvláštní situace by mohla být velká veřejná společnost, která odděluje jednu ze svých menších obchodních jednotek do své vlastní veřejné společnosti. Pokud se na trhu bude domnívat, že společnost, která se má brzy stát, bude mít ve své současné podobě vyšší ocenění, než bude po spinoffu, by investor mohl koupit akcie větší společnosti před spinoffem, aby se pokusil realizovat rychlé navýšení ceny.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.