Swap Rate

Co je to swapová sazba?

Swapová sazba je sazba pevné části swapu, jak je určena jeho konkrétním trhem a zúčastněnými stranami. V úrokovém swapu se jedná o fixní úrokovou sazbu vyměněnou za referenční sazbu jako Libor plus nebo mínus rozpětí. Je to také směnný kurz spojený s pevnou částí měnového swapu.

• Swapová sazba označuje pevnou sazbu, kterou strana swapové smlouvy požaduje výměnou za povinnost platit krátkodobou sazbu, jako je například sazba práce nebo federálních fondů.
• Po zadání swapu bude pevná sazba rovna hodnotě plateb s pohyblivou sazbou vypočítanou z dohodnuté protihodnoty.
• Swapy jsou obvykle kótovány ve swapovém rozpětí, které vypočítává rozdíl mezi swapovou sazbou a sazbou protistrany.

Jak funguje swapová sazba?

Sazby swapů jsou aplikovány na různé typy swapů. Úrokový swap označuje výměnu pohyblivé úrokové sazby za pevnou úrokovou sazbu. Měnový swap označuje výměnu úrokových plateb v jedné měně za měny v jiné měně. U obou typů transakcí se fixní prvek označuje jako swapová sazba.

Co vám říká úrokový swap?

Při úrokovém swapu bude jednou stranou plátce a druhou příjemcem pevné sazby. Peněžní tok části fixní sazby swapu je stanoven při uskutečnění obchodu. Peněžní tok pro část s pohyblivou sazbou je periodicky nastavena na data resetování sazby, která jsou určena intervalem resetování v části s pohyblivou sazbou.

Nejčastějším indexem pro pohyblivou sazbu je tříměsíční Libor. To může být vypláceno čtvrtletně nebo složené a vyplácené pololetně. Míra nad nebo pod zvoleným Liborem odráží výnosovou křivku a kreditní rozpětí, které má být účtováno.

Úrokové platby mezi částmi s pevnou a pohyblivou sazbou se započítávají na konci každého platebního období a vymění se pouze rozdíl.

Co vám říká měnový swap?

Pro měnový swap existují tři druhy směn úrokových sazeb:

1. Pevný kurz jedné měny pro pevný kurz druhé měny.
2. Pevná sazba jedné měny pro pohyblivou sazbu druhé měny.
3. Plovoucí kurz jedné měny pro plovoucí kurz druhé měny.

Swap může zahrnovat nebo vyloučit úplnou výměnu jistiny měny na začátku i na konci swapu. Úrokové platby nejsou započteny, protože jsou počítány a placeny v různých měnách. Bez ohledu na to, zda je jistina vyměněna, musí být pro přepočet jistiny stanoven swapový kurz.

Pokud nedojde k výměně jistiny, pak se swapová sazba jednoduše použije pro výpočet dvou teoretických částek měny jistiny, na nichž jsou založeny platby úrokových sazeb. Pokud existuje směnný kurz, může mít swapový kurz finanční dopad, protože směnný kurz se může měnit mezi začátkem dohody a jejím uzavřením.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice swapu s nulovým kupónem Swap s nulovým kupónem je výměna toků příjmů, ve kterých je tok plovoucích úrokových plateb periodicky prováděn, ale tok plateb s pevnou sazbou je prováděn jako jednorázová platba. více Jak funguje měnový swap? Měnový swap je devizová transakce, která zahrnuje obchodování jistiny a úroků v jedné měně za stejnou měnu v jiné měně. více Jednodenní indexový swap Definice Jednodenní indexový swap označuje zajišťovací uspořádání, ve kterém je peněžní tok založený na jednodenním zápůjčním kurzu vyměňován za jiný předem určený peněžní tok. více Definice a příklad swapového měnového swapu Cross-currency swap je dohoda mezi dvěma stranami o výměně úrokových plateb a jistiny denominované ve dvou různých měnách. Tyto typy swapů často využívají velké společnosti s mezinárodními operacemi. více Definice úrokového swapu Úrokový swap je forwardová smlouva, ve které je jeden tok budoucích úrokových plateb vyměňován za jiný na základě stanovené částky jistiny. více Plain Vanilla Swap Prostý vanilkový swap je nejzákladnějším typem forwardového požadavku, který se obchoduje na mimoburzovním trhu mezi dvěma soukromými stranami. více partnerských odkazů