Taktické obchodování
Taktické obchodování (nebo taktické alokace aktiv) je způsob investování po relativně krátkou dobu na základě očekávaných tržních trendů. Taktické obchodování zahrnuje zaujetí dlouhých nebo krátkých pozic na různých trzích, od akcií a pevných příjmů po komodity a měny. Diverzifikovaná dlouhodobá portfolia často zahrnují taktické obchodní překrytí, které zahrnuje přidělení části portfolia krátkodobým a střednědobým obchodům s cílem zvýšit celkovou návratnost portfolia.
Taktické alokace aktiv může být v kontrastu se strategickým alokací aktiv.
Jak taktické obchodování
Taktické obchodování je aktivní styl řízení, kde se obecně může soustředit spíše na trendy než na dlouhodobou základní analýzu. Obvykle je technická analýza důležitější věcí v taktických obchodních strategiích, protože může být užitečná při sledování cenových trendů a určování optimálních vstupních a výstupních bodů.
Taktičtí obchodníci se mohou snažit využívat tržní anomálie nebo zodpovědněji sledovat své investice do aktivní strategie, která zohledňuje významné změny v investičním prostředí. Ať už je účel jakýkoli, z důvodu krátkodobější povahy taktického obchodování se tito investoři obvykle rozhodnou použít při svých investičních rozhodnutích technickou i fundamentální analýzu.
Klíč s sebou
- Taktické obchodování zahrnuje krátkodobá investiční rozhodnutí založená na očekávaném krátkodobém pohybu cen cenných papírů.
- Taktické obchodování může zahrnovat dlouhé nebo krátké sázky v řadě trhů a tříd aktiv, jakmile se objeví příležitosti.
- Taktické obchodování je obecně složitější a může zahrnovat vyšší rizika než standardní dlouhodobé obchodní strategie a často vyžaduje mnohem více pozornosti a analýzy.
Taktické obchodní úvahy
Taktičtí obchodníci se obvykle snaží zavést aktivnější obchodní strategie než jen nákup a držení. Tento typ obchodování může být důležitý při investování do cyklických investic, které se mohou výrazně lišit v různých investičních prostředích. Používají se také investoři, kteří se snaží identifikovat krátké až střední příležitosti k zisku, které se objevují na trzích, jakmile nastane nový vývoj.
Taktické obchodování je obecně složitější a může představovat vyšší rizika než standardní dlouhodobé obchodní strategie. Taktické obchodování může mít také daňové důsledky, které vyžadují, aby investor rozšířil svou analýzu hloubkové analýzy a zahrnul daně z kapitálových výnosů.
Taktičtí obchodníci mohou sledovat vývoj ve společnosti, která ovlivňuje její základní základní hodnotu, jako jsou prodeje, příjmy a výdělky. Při snaze o časovou investici s cílem využít toho, jak vývoj ovlivňuje cenu akcií, může investor použít také technické grafy. Technické diagramy mohou ukazovat širokou škálu vzorů, kanálů, trendů a cenových rozpětí, které mohou být použity podle uvážení investora k identifikaci ziskových vstupních a výstupních bodů. Celkově budou taktičtí obchodníci obvykle při rozhodování o investicích obvykle využívat širší škálu zdrojů k identifikaci jak krátkých, tak středně velkých zisků. Mohou také zaujmout krátké i dlouhé pozice v závislosti na svém pohledu na to, jak vývoj trhu ovlivňuje potenciální investice.
Taktické obchodní příležitosti a strategie
Na globálních trzích existuje několik základních ekonomických katalyzátorů, o kterých je známo, že mají konkrétní dopad na ceny cenných papírů. Politika státních úrokových sazeb je jedním z nejčastějších katalyzátorů změn trhu na celém světě. Vlády upravují sazby mezibankovních půjček tak, aby pomohly podpořit půjčky vládních agentur, společností ze soukromého sektoru a jednotlivců. Když se tyto sazby zvýší, učiní vydání nových investic s pevným výnosem pro investory atraktivnější. Pokud tyto sazby klesnou, mohou společnostem umožnit snížit jejich kapitálové náklady, což může zlepšit jejich výdělek. Po federálních úrokových sazbách a trendech úrokových sazeb může být jeden důležitý vývoj, který analyzují taktičtí obchodníci, aby zajistili, že jejich portfolia budou náležitě sladěna se současným investičním prostředím. Existuje také mnoho dalších katalyzátorů na širokém trhu, jako jsou trendy v podmínkách trhu práce, revidované mezinárodní tarify, globální jednání o produkci ropy, různé úrovně výroby kovových komodit a různé úrovně produkce zemědělských komodit.
K institucionální správě mnoha proměnných ovlivňujících tržní prostředí se používají globální strategie makro investování. Makro a globální strategie makro investování jsou nejkomplexnějšími typy taktických obchodních strategií. Tyto strategie používají hedgeové fondy a jsou k dispozici také prostřednictvím strategií spravovaných fondů s veřejným obchodováním. Makro strategie se snaží spravovat portfolio s cílem identifikovat a těžit z taktického investování kolem makroekonomických změn, které investiční manažer očekává, že ovlivní určité investice pozitivně nebo negativně. Makro strategie mohou využít krátké i dlouhé pozice k zisku ze všech typů změn na investičním trhu.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.