Je čas vyměnit Čína ETF?
Čínské akcie v roce 2018 porazily, protože společnosti, které působí v druhé největší světové ekonomice, podlehly velkému prodejnímu tlaku uprostřed spadu obchodní války se Spojenými státy a zpomalující se ekonomiky, která investory po většinu roku nezranila.
Avšak od chvíle, kdy prezident Trump a jeho čínský protějšek Xi Jinping dosáhli příměří na summitu G-20 v Argentině a pokusili se vyjednat pevnou a trvalou obchodní dohodu, čínské akcie překonaly S&P 500 o 6% od 18. prosince 2018. .
Minulý týden je zklamáním údajů o průmyslové produkci a maloobchodním prodeji několik analytiků spekulujících, že Čína může také zavést účinnější stimulační opatření k boji proti zpomalující ekonomice. "Čínský růst stále zpomaluje a naznačuje, že k jeho stabilizaci bude pravděpodobně zapotřebí důraznější politický stimul, " řekl Shane Oliver, vedoucí investiční strategie AMP Capital Investors Limited (AMP.AX), "za Bloomberga."
Tyto faktory mohou dát Číňanům směnné fondy obchodované na burze (ETF) tolik potřebný výtah a poskytnout obchodníkům ziskovou krátkodobou až střednědobou obchodní příležitost. Podívejme se blíže na každý fond podrobněji.
iShares China ET-Cap s velkými písmeny (FXI)
Zahájena v roce 2004, iShares China Large-Cap ETF (FXI) se snaží sledovat index FTSE China 50. Jak naznačuje název referenčního indexu, fond investuje do 50 největších a nejlikvidnějších čínských akcií kótovaných na burze v Hongkongu. Od 18. prosince 2018 nabízí FXI atraktivní dividendový výnos 3, 6% a meziročně se vrátil o -9, 72% (YTD). Výkon se za poslední měsíc zlepšil, s ETF téměř o 1, 5%. Fond je největším čínským ETF s 5, 84 miliardami dolarů ve správě aktiv (AUM) a účtuje 0, 74% poplatek za správu.
Po silném zotavení v lednu cena FXI trvale klesala a v listopadu dosáhla 6, 95% oživení. Zdá se, že cena akcií ETF vytváří inverzní vzorec hlavy a ramen, což svědčí o možném zvrácení trendu. Cena se nedávno vrátila na vzestupnou linii, která spojuje hlavu vzoru a pravé rameno. Obchodníci, kteří vstupují na současných úrovních, by se měli zaměřit na zisky bank mezi 43 a 44 $, kde by cena mohla narazit na odpor na sestupné linii, která sahá až do konce ledna a na 200denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA). Zvažte umístění zastávky pod listopadovou houpačku na nízké ztráty.
ProShares Ultra FTSE China 50 ETF (XPP)
Společnost ProShares Ultra FTSE China 50 ETF (XPP), založená v polovině roku 2009, se pokouší poskytnout dvakrát denně návratnost indexu FTSE China 50, který má sklon k finančním, telekomunikačním a energetickým společnostem. Krátkodobí obchodníci by si měli být vědomi toho, že průměrný spread 0, 69% ETF snadno narušuje malé vnitrodenní zisky. Při obchodování na 60, 74 USD s AUM ve výši 27, 81 milionu USD a nákladovým poměrem 0, 95% se fond meziročně snížil zhruba o 25%, ale je to sportovní zisk 2, 35% za poslední měsíc k 18. prosinci 2018.
Cena XPP uzavřela pondělní obchodní relaci pod 50denní SMA, ale měla by najít podporu od nedávné trendové linie. Obchodníci by měli hledat vstupní bod poblíž 60 $ s příkazem stop-loss pod konsolidací cen v listopadu. Objednávky typu „take-profit“ se mohou pohybovat mezi 67 a 73 USD, kde je pravděpodobné, že cena najde odpor od sestupné linie a 200denní SMA.
Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF (YINN)
Cílem AUM ve výši 325, 65 milionů USD je cíl Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF (YINN), který poskytuje trojnásobek denního výkonu indexu FTSE China 50. Díky těsnému průměrnému rozpětí jen 0, 05% je fond vhodný jak pro obchodníky s denním provozem, tak pro obchodníky s obratem, kteří chtějí agresivní býčí sázku na čínské akcie. Fond, vytvořený v roce 2009, má výnos YTD -41, 44%, ale vrátil se 2, 38% za poslední měsíc k 18. prosinci 2018. YINN má poměr nákladů 1, 03% a vyplácí dividendový výnos 2, 4%.
Stejně jako FXI a XPP i YINN sledovala svůj benchmarkový index po většinu roku 2018. Nižší průměrný objem vstoupil do ETF v říjnu a listopadu, když se zvýšila volatilita globálního akciového trhu. Během těchto dvou měsíců obdržel ETF čistý příliv ve výši 63, 95 milionů USD. Cena fondu je v současné době podporována na uptrendové linii, která sahá až do konce října. Konzervativní obchodníci mohou chtít čekat na obrácenou sestavu svícnů, jako je kladivo nebo býčí zaplavující vzor, než zahájí dlouhou pozici. Zastávky mohly sedět pod obráceným vzorem používaným pro vstup na trh. Zvažte umístění příkazu k zisku na úrovni 25 $ - oblasti, kde se cena může setkat s odporem z vodorovné linie a klesající 200denní SMA.