Použití technické analýzy na zlatých trzích

Zlato je součástí portfolia mnoha investorů, protože lidé v širokém časovém horizontu považují zlato za bezpečnou investici. Krátkodobí obchodníci také nakupují a prodávají fondy obchodované se zlatem (ETF) a zásoby těžby za rychlé zisky ... a ztráty. Obchodování se zlatem může být horská dráha. Trh se zlatem je občas klidný a stěží se pohybuje - jindy vidí zuřivou akci.

Při analýze a obchodování zlata nebo těžby zlata je jednou z hlavních věcí, kterou je třeba hledat, potvrzení z souvisejících aktiv. Pojďme prozkoumat, co to znamená a jak vám může pomoci na zlatém trhu. (Viz také: 8 důvodů proč vlastnit zlato .)

Nástroje pro analýzu zlata

Když ceny zlata rostou a klesají, existují nástroje, které pomáhají určit, jak silný je tento trend. To pomáhá při rozhodování o obchodování s akciemi těžební společnosti a zlata nebo zlata ETF.

Zde je několik klíčových věcí, které je třeba hledat v silném zlatém trendu:

• Cena zlata začíná stoupat nebo je ve vzestupném trendu.
• Cena těžby zlata měřená indexem těžby zlata, jako je Vaneck Vectors Gold Miners ETF (GDX), roste rychleji než zlato.
• Cena juniorských zásob zlata, měřená indexem jako Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ), roste rychleji než GDX. Jinými slovy, malé společnosti rostou rychleji než větší, zavedené těžební společnosti.

Stejné koncepty se vztahují na poklesy zlata, s výjimkou toho, že zvrátíme očekávání. Na slabém trhu se zlatem cena zlata klesá, zlatí horníci klesají více než zlato (v procentech) a junioři klesají dokonce více než větší horníci. V tomto článku se zaměříme na uptrend, protože většina investorů se snaží koupit zlato a vyhnout se downtrendům.

Pokud jde o první bod, zlato a zásoby těžby mají tendenci se pohybovat společně, i když zásoby často dělají první krok. Například, pokud ceny zlata stagnují, obvykle začínají nejprve růst zásoby, poté zlato. Jakmile zlato a zásoby rostou, je to výhodné jak pro zlato, tak pro těžbu. Zlato by mělo začít vyrábět vyšší houpačky a vyšší houpačky. Toto je definice uptrendu. (Více viz: Jak se dostat na zlatý trh .)

Vlevo od grafu zlato začíná stoupat a vyvíjí vzestupný trend. Toto je první věc, kterou hledat.

Pokud jde o druhý bod, aby se tomuto trendu důvěřovalo, měly by také stoupat zásoby zlata. Existují dva způsoby, jak zkontrolovat, zda tomu tak je. Vytáhněte graf indexu horníků zlata a ověřte, že se pohybuje výše, nebo vytvořte na grafu poměr srovnávající index horníků s cenou zlata. Poměr je přesnější způsob, jak zjistit, zda těžba zlata překonává zlato, což investoři chtějí vidět, aby potvrdili vzestupný trend.

Výše uvedený graf je poměr vytvořený vydělením ceny GDX zlatým trustem SPDR (GLD). Když poměr stoupá, index horníků roste rychleji než cena zlata. To pomáhá potvrdit vzestup cen těžby i zlata. Když poměr začne klesat, znamená to, že zlato překonává akcie, což není typické pro silné shromáždění. Proto je nutná opatrnost. Když poměr začal klesat dole, zlato se pohybovalo dole ne dlouho poté.

Když se poměr (nebo horníci) pohybují níže a zlato se pohybuje výše, oba trhy se navzájem nepotvrzují. To ztěžuje obchodování, protože pohyby zlata směrem vzhůru nezaváděly obchodníky s těžebními zásobami ke koupi, a proto se pohyb zlata s větší pravděpodobností nezdaří. To znamená, že pokud horníci začnou rally, pak se oba znovu synchronizují, což by mohlo vést k dalšímu nárůstu jak v těžbě, tak v cenách zlata.

Jako poslední kontrolu porovnejte mladší horníky s většími mladšími. Během silného uptrendu zlata jsou lidé ochotni vstoupit a koupit menší společnosti se zlatem, které jsou obvykle považovány za rizikovější, ale které také mají vyšší potenciál. Poměr juniorů / horníků by měl během vzestupu stoupat. Pokud tomu tak není, mohl by mít uptrend potíže a zlato a těžba (junior i větší horníci) by mohla začít klesat. (Viz také: Strike Gold With Junior Mining .)

Ve výše uvedeném grafu se juniorské ceny nerostných surovin pohybují mnohem rychleji než vyšší ceny akcií horníků. Rostoucí poměr potvrzuje růst zlata. Když se poměr začne rozpadat, zlato následuje krátce poté, což bylo potvrzeno také nižším posunem v poměru GDX / GLD.

Sečteno a podtrženo

Při obchodování se zlatem nebo těžebními akciemi hledejte horníky, juniorské horníky a zlato, abyste se navzájem potvrdili. S rostoucími cenami zlata by měli zlatí horníci překonávat zlato, pokud jde o zisky. To se projevuje rostoucím poměrem nerostů a zlata. Když poměr začne klesat, nebo pokud těžební zásoby nepotvrdí vzestupný trend ve zlatě, je pravděpodobné, že tato rally selže a obrátí se níže. (Pro další čtení se podívejte na: Co vede k ceně zlata "> Porovnání investičních účtů Poskytovatel Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí z partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.