Variabilní předplacené forwardové smlouvy

Variabilní předplacené forwardové smlouvy jsou investiční strategie, které umožňují akcionáři s koncentrovanou akciovou pozicí vytvářet likviditu pro účely diverzifikace nebo jiného řízení rizik.

Rozdělení variabilních předplacených forwardových smluv

Investoři často používají variabilní předplacené forwardové smlouvy, aby zamezili svým ziskům a odložili své daně. Na oplátku za poskytnutí akcií makléřské společnosti investor obvykle získá mezi 75% a 90% současné hodnoty. Investor tedy nyní dostává hotovost, ale nemusí příjmy účtovat, dokud není oficiální převod dokončen. Někteří si myslí, že by to nemělo být povoleno, protože technicky došlo k převodu, a proto by mělo být uznáno z daňových a regulačních důvodů.

Předplacené variabilní forwardové smlouvy jsou oblíbené u vedoucích pracovníků společnosti, kteří často získávají významné postavení ve společnosti, kterou založili nebo vedli. Vzhledem k tomu, že koncentrované postavení představuje riziko pro výkonnou moc, často jim chybí účinné způsoby, jak diverzifikovat své bohatství. Často mají zakázáno prodávat své akcie, nebo minimálně, a nevypadá dobře, když to dělají, zejména během volatilních období.

Předplacená variabilní forwardová smlouva je efektivní metodou pro syntetické přidání diverzifikace nebo přenesení finančního rizika na jinou stranu. Technicky je předplacená variabilní forwardová smlouva límcovou strategií, která je spojenou dlouhodobou opcí a krátkou výzvou na cenný papír, se třetím prvkem: monetizace transakce ve formě půjčky proti podkladovému cennému papíru. Přestože jsou tyto typy strategií poměrně propracované, jsou díky pokrokům ve finančním inženýrství běžné.

Tyto typy strategií přirozeně přitahují pozornost IRS i finančních novinářů. The New York Times v roce 2011 provozoval funkci na přední straně, která zdůrazňovala, jak Ronald Lauder, dědic kosmetiky Estée Lauder, „umně skrýval“ svou kompenzaci prostřednictvím předplacené smlouvy o variabilním forwardu. Vzhledem k tomu, že výkonná mzda je v mnoha násobcích průměrné úrovně odměn zaměstnanců, jsou tyto strategie oblíbeným cílem kontroly.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice možnosti zaměstnaneckých akcií (ESO) Možnost zaměstnaneckých akcií je grant zaměstnancům, který dává právo na nákup určitého počtu akcií ve společnosti za stanovenou cenu. více Nízkorizikové, osvobozené od daně: Je Master Limited Partnership - MLP Real? Master komanditní společnost (MLP) je obchodní podnik, který existuje ve formě veřejně obchodovaného komanditního partnerství. Kombinuje daňové výhody partnerství s likviditou veřejné společnosti. více Zajištění Zajištění je investice, která snižuje riziko nepříznivých cenových pohybů v aktivu. více Co je to robotický poradce? Robotičtí poradci jsou digitální platformy, které poskytují automatizované služby finančního plánování založené na algoritmech s malým nebo žádným lidským dohledem. více Definice zabezpečení Cenný papír je zastupitelný, obchodovatelný finanční nástroj, který představuje určitý druh finanční hodnoty, obvykle ve formě akcií, dluhopisů nebo opcí. více Definice podílového fondu Podílový fond je druh investičního nástroje, který se skládá z portfolia akcií, dluhopisů nebo jiných cenných papírů, na které dohlíží profesionální správce peněz. více partnerských odkazů