Vaše investice: Kdy prodat a kdy držet

Převážná většina finanční literatury se zabývá tím, kdy koupit akcie a jak získat obchod. Předpokládá se, že čas na prodej je samozřejmý. Pravda je, že prodej je stejně důležitá a náročná operace jako nákup.

V tomto článku se podíváme na hlavní body, které byste měli zvážit při prodeji investice.

5 tipů, kdy prodat vaše akcie

Důvody k prodeji

Investoři obecně chtějí kompenzovat zisky, dokud je nemohou realizovat v nižší daňové kategorii. Například, když jste na výdělečné činnosti, investiční příjem bude zdaněn přísněji, než když jste v důchodu. V důsledku toho existuje jen několik důvodů k prodeji před tímto časem.

Úprava vašeho portfolia

Nejčastějším důvodem je úprava vašeho portfolia. Existuje mnoho důvodů, proč by se portfolio mohlo stát nevyváženým nebo nevhodným pro vaše investiční cíle. Mohlo by to být způsobeno životní událostí, jako je manželství, rozvod, odchod do důchodu, narození dítěte, nebo pouze náhodná koncentrace kapitálu v jednom sektoru.

Vložení všech vašich akcií do jednoho sektoru - nebo dokonce vložení všech vašich peněz do určité rizikové úrovně investic - je nebezpečná hra. Diverzifikace obecně neguje šanci, že ztratíte všechno najednou, ale musíte být opatrní, abyste se nediverzifikovali, což zbrzdí růst vašeho portfolia. Když vaše portfolio musí být diverzifikováno - nebo v případě nadměrné diverzifikace, přesměrování - cílem je vynaložit co nejméně poplatků a daní, jak je to možné, při provádění změn.

Uvolnění kapitálu

Dalším důvodem k prodeji investice je uvolnění kapitálu. Tento kapitál by mohl být potřebný k provedení zálohy na dům, k financování vašeho nového podnikání, k úhradě velké operace nebo k dovolené. Nejlepší způsob, jak uvolnit kapitál, je realizovat ztráty, které vyrovnají vaše zisky. Pokud máte dvě investice - jednu, která zaznamenala zisky a druhou, která utrpěla ztráty - možná budete chtít prodat obě, abyste předešli celkovému zisku podléhajícímu dani z kapitálových výnosů.

Pokud opravdu potřebujete peníze, nedovolte, aby vám daně bránily v prodeji. Pokud je vaše jediná další možnost půjčka, pak je lepší jíst daň, proklínat vládu a ušetřit roky splácení dluhu s vysokým úrokem. Pokud jde o navýšení kapitálu, nezapomeňte spočítat, kolik budete platit v daních a poplatcích, a zkontrolovat, že budete mít částku, kterou potřebujete, když bude vše řečeno a hotovo.

Důvody, proč neprodávat

Než se rozhodnete prodat, přemýšlejte o tom, zda jsou vaše investiční cíle stále realistické a zda jsou v rámci vašich současných úrovní tolerance rizik. Existuje řada důvodů, proč nemusí být prodej nejlepší volbou.

Reakce na špatný výkon

Prodej z důvodu špatného čtvrtletí nebo těžkého roku je jedním z nejhorších důvodů pro prodej investice. Za předpokladu, že byla provedena náležitá péče a investice je zdravá, špatné ubikace jsou, když byste měli kupovat více. Poklesy v ceně solidní společnosti mohou být způsobeny mnoha faktory, které nesouvisejí s výkonem společnosti, jako je korekce v celém sektoru, medvědí trh, fámy nebo panika investora - abychom jmenovali alespoň některé.

Pokud reagujete po špatné čtvrtině, reagujete na staré informace, kde škoda již byla způsobena a opravy probíhají. Trocha stoicismu povede dlouhou cestu k posílení vašeho portfolia a vašich schopností investora.

Vykládka zděděných investic

Další pochybnou motivací k prodeji je uvolnit nebo vydělat zděděné investice. Investoři se k těmto investicím často cítí méně příznivě, protože si je nevybrali a v důsledku toho reagují na kolísání cen tvrději než za jiných okolností. Když však zdědíte akcie, předchozí kapitálové zisky se vymažou. To znamená, že i když akcie stagnují, stále máte zdroj kapitálu osvobozený od daně, za který jste nic neplatili. Pokud poklesnou, získáte odpis daně spolu s kapitálem z prodeje. Pokud se jejich hodnota zvýší, nemáte na co stěžovat. To, že máte krávu v hotovosti, však neznamená, že byste ji měli zabít. Vydržte zděděné akcie, dokud je nebudete potřebovat nebo dokud je nebudete moci předat sami sobě.

Finanční důsledky prodeje

První věcí, na kterou byste se při prodeji investice měli dívat, jsou poplatky, které budete muset zaplatit. Pokud používáte makléře nebo držíte akcie ve špičkové makléřské firmě, nic vám nebrání v jejich převodu na makléřskou společnost se slevou, abyste omezili své poplatky a zvýšili své zisky.

Daně jsou vaše další obavy. Již jsme diskutovali o vyvážení vašich zisků a ztrát, abychom minimalizovali vaše daně. Poslední králík, který vyšel z klobouku, je umění specifikovat podíly. Pokud není uvedeno jinak, prodeje jsou na prvním místě, na prvním místě (FIFO). Pro investora se stabilním portfoliem může být způsob prodeje FIFO z daňového hlediska nevýhodný. Vždy chcete prodávat akcie, za které jste zaplatili nejvíce, a odložit realizaci větších kapitálových zisků z levnějších akcií tak dlouho, jak jen můžete.

Řekněme, že máte portfolio hodinářských prací, kde každý rok kupujete 50 akcií fiktivní firmy s názvem Harry's Edible Life Preservers Inc. (HELP). Během čtyř let zaplatíte 10 USD, 15 USD, 20 USD a 15 USD za akcii.

Najednou potřebujete 1 200 $ pro případ nouze a právě tak se stane, že Harryho akcie jsou na rekordně vysokých 25 USD. Rozhodnete se prodat 50 akcií. Výběrem akcií, za které jste zaplatili nejvíce (20 $), můžete snížit částku kapitálového zisku a v důsledku toho i částku daně, kterou zaplatíte. Chcete-li to provést, musíte identifikovat akcie podle data nákupu nebo kupní ceny, když jste zadali objednávku. Znovu si přejete ponechat akcie, které vydělaly nejvíce tak dlouho, jak jen můžete, a pak můžete vydělat peníze, když odejdete do důchodu nebo máte těžký rok.

Sečteno a podtrženo

Prodej investice je jako nákup investice - musíte se ujistit, že je v souladu s vašimi investičními cíli, a poté proveďte náležitou péči. Jakmile se rozhodnete prodat investici ze správných důvodů, jako je vyvážení portfolia nebo uvolnění potřebného kapitálu, výzvou se stává minimalizace poplatků a daní. Vaše poplatky jsou nejlépe řešeny nalezením dobrého zprostředkování slev, které bude fungovat, a vaše daně mohou být udržovány pod kontrolou současným realizováním zisků a ztrát a určováním akcií. Investice nejsou jen o tom, kdy prodat, ale proč a jak prodat.