Expozice 3 ETF k získání expozice na hraničních trzích

Země jako Čína, Mexiko a Brazílie často kradou titulky, pokud jde o rozvíjející se trhy. Vzestup střední třídy v těchto zemích představuje investiční příležitosti, které mnoho investorů nechce vzdát.

Investoři by také měli zvážit investice do „hraničních trhů“ - trhů, které jsou etablovanější než méně rozvinuté země (LDC), ale menší než tradiční rozvíjející se trhy. V lednu 2018 měly akcie na hraničním trhu kombinovanou tržní kapitalizaci přes 700 miliard USD, což je jejich nejvyšší hodnota za desetiletí, a začaly poprvé překonávat akcie na rozvíjejících se trzích za tři roky, jak uvádí Bloomberg. (Více viz také: Rozdíl mezi rozvíjejícími se a hraničními trhy .)

Katalyzátory pro zvýšenou chuť k jídlu na hraničních trzích se týkají řady makroekonomických reforem v těchto menších rozvojových ekonomikách, jako je například zásadní přepracování argentinského daňového systému, tlak na privatizaci ve Vietnamu a liberalizace měny v zemích, jako je Maroko a Nigérie. Vedoucí akcií společnosti Blackfriars Asset Management Ltd. v Londýně řekl agentuře Bloomberg: „Posílení cen ropy může být jedno široké téma, ale jinak existují specifické prvky, jako jsou měnové reformy, které řídí konkrétní trhy.“

Investoři, kteří chtějí do svého portfolia přidat akcie na hraničním trhu, mohou tak levně investovat do jednoho z těchto tří fondů obchodovaných na burze (ETF). (Viz také: 5 ETF rozvíjejících se akciových trhů, které je třeba sledovat v roce 2018. )

iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM)

Cílem produktu iShares MSCI Frontier 100 ETF, který byl zahájen v roce 2012, je podobná návratnost indexu MSCI Frontier Markets 100. Fond to provádí investováním většiny svých aktiv do cenných papírů, které tvoří podkladový index. Tento index sleduje nevyužité a rychle rostoucí trhy klasifikované společností MSCI Inc. (NYSE: MSCI). Mezi klíčové alokace v portfoliu fondu patří Národní banka Kuwait SAKP (KW: NBKK) na 5, 93%, Vietnam Dairy Products JSC (HCM: VNM) na 4, 44% a Kuwait Finance House KSCP (KW: KFH) na 4, 36%. V košíku ETF je celkem 118 zásob.

IShares MSCI Frontier 100 ETF má spravovaná aktiva (AUM) ve výši 565, 9 milionu USD. Jeho 0, 8% výdajový poměr je vyšší než průměr kategorie 0, 58%, ale kompenzován atraktivním dividendovým výnosem 4, 19%. FM vrátila za posledních pět let 4, 09% a za poslední tři roky 1, 93%. Rok k datu (YTD), fond vrátil -10, 65% od srpna 2018. (Více viz: Kdy je poměr výdajů považován za vysoký a kdy je považován za nízký? )

Hraniční trhy Invesco ETF (NYSEARCA: FRN)

Invesco Frontier Markets ETF, vytvořené již v roce 2008, se pokouší zrcadlit výkonnost indexu BNY Mellon New Frontier Index. Fond toho dosahuje investováním lví části svých aktiv do cenných papírů, které tvoří sledovaný index. Drží jak likvidní americké depozitní potvrzení (ADR), tak globální depozitní potvrzení (GDR) cenných papírů z příhraničních zemí. Portfólio ETF obsahuje 68 akcií. Tři nejlepší holdingy FRN - Copa Holdings SA třídy A (NYSE: CPA), KAZ Minerals PLC (OTC: KZMYF) a Safaricom PLC (NR: SCOM) - nesou kombinovanou váhu 20, 55%.

Invesco Frontier Markets ETF má 66, 19 milionu USD v čistých aktivech a účtuje investorům roční poplatek za správu 0, 7%. Od srpna 2018 má fond 10-, pětileté a tříleté anualizované výnosy -2, 93%, 0, 3% a 4, 61%. Vrátil -7% YTD a vyplácí roční dividendu 3, 86%. (Viz také: Co jsou hraniční trhy? )

Globální X MSCI Argentina ETF (NYSEARCA: ARGT)

Globální X MSCI Argentina ETF, vytvořený v roce 2011, se snaží replikovat výnosy indexu MSCI All Argentina 25/50. Za tímto účelem investuje ETF nejméně 80% svých aktiv do cenných papírů, které tvoří referenční index. Fond drží společnosti se sídlem v Argentině nebo většinu svých aktivit v zemi. Mezi hlavní podíly v portfoliu ETF patří MercadoLibre Inc. (NASDAQ: MELI), Tenaris SA (NYSE: TS), Grupo Financiero Galicia SA ADR (NASDAQ: GGAL) a Globant SA (NYSE: GLOB).

Globální X MSCI Argentina ETF má AUM ve výši 146, 44 milionu USD a účtuje poplatek za správu 0, 65%. Přestože má fond neuspokojivý výnos z YTD ve výši -23, 62%, v delším časovém horizontu dosáhl lepších výsledků. Za posledních pět let se ETF vrátilo 11, 44%, zatímco za poslední tři roky si investoři užili návratnost 11, 04%. ARGT vyplácí dividendový výnos 0, 65%, což účinně kompenzuje roční poplatek za správu. (Viz také: 3 způsoby, jak můžete investovat v Argentině z USA )