4 Základy při investování peněz jiných lidí

Poradci, kteří spravují peníze druhých, musí dodržovat pravidlo 2111 Úřadu pro regulaci finančního průmyslu (FINRA). Toto pravidlo vstoupilo v platnost 7. října 2011 a právně vyžaduje, aby poradci sloužili nejlepším zájmům jejich klientů. Aby poradci vyhověli pravidlu a určili vhodnost, musí zvážit toleranci rizika, preference a osobnost, finanční stav a investiční cíle klienta.

Klíč s sebou

• Jako finanční poradce přichází správa peněz jiných lidí s velkou etickou a regulační odpovědností.
• Uvedení klientů do správných investic znamená přiměřenou úroveň rizika a časového horizontu, u nichž je vysoká pravděpodobnost splnění finančních cílů klientů.
• Uvedení klientů do nevhodných investic může být důsledkem investic, které jsou příliš riskantní pro jejich osobní preference nebo jejich objektivní finanční situaci - nebo obojí.

1. Pochopení tolerance rizika

Poradci vědí, že je nezbytné porozumět schopnosti klienta tolerovat rizika. Jinými slovy, jejich schopnost ztrácet. Například nemusí být vhodné, aby investor, který si nemůže dovolit ztratit jistinu, investoval do akcií nebo dokonce do většiny investic s pevným výnosem. Investoři, kteří dokážou lépe zvládnout ztráty, však mají větší potenciál dlouhodobě dosahovat vyšších zisků.

Časový horizont může také korelovat s tím, jak velké riziko by měl klient převzít. Například klient s 20letým časovým horizontem může mít vyšší rizikový profil, protože v dlouhodobém horizontu budou výnosy pravděpodobně průměrné až do historických tržních výnosů. Klient, který plánuje odejít do důchodu za pět let, by měl mít nižší rizikový profil, protože má méně času na zotavení z poklesu trhu.

2. Předvolby a osobnost

Při určování vhodných investic poradci často přehlížejí preference klientů a osobnost. Pokud je klient pro investování relativně nový, vyvarujte se složitých strategií, jako jsou opce nebo deriváty. Musí vzdělávat nového investora o tom, jak každá investice funguje, aby pochopili, co se v investičním portfoliu děje.

Poradce by měl také vědět, zda má klient nějaké negativní názory na kterékoli odvětví nebo společnost. Například investice do společností zabývajících se alkoholem nebo tabákem bez znalosti názoru klienta by mohly způsobit problémy v investičním vztahu. Vyšetřování finančních prostředků, které jsou „společensky odpovědné“, pokud o to klient požádá, je dobrý způsob, jak ukázat, že jim rozumíte nad rámec svých finančních cílů.

3. Aktuální finanční stav

Znalost současného finančního stavu klienta je pravděpodobně nejdůležitější ze čtyř bodů v tomto článku. Klient ve vysokém daňovém pásmu by mohl mít více výhod investováním do komunálních dluhopisů nebo spořicích vozidel s odložením daně než kdokoli v nízkém daňovém rozmezí. Porozumění potřebám likvidity klienta je zásadní. Pokud klient potřebuje mít okamžitý přístup k penězům, poradce by se mohl vyhýbat investičním prostředkům, jako jsou anuity nebo dlouhodobé dluhopisy, protože včasné stažení z těchto investic může způsobit pokuty za odevzdání nebo záporné stanovení ceny.

4. Investiční cíle

Většina lidí tradičně uvažuje o investování jako o způsobu, jak vydělat peníze nebo získat úrok, ale přehlíží stanovení investičních cílů. Poskytnutí investičního cíle klientovi mu pomáhá lépe porozumět tomu, čeho se snaží dosáhnout. Například poradce, který ví, že mladý pár má za cíl zaplatit vysokoškolské vzdělání dítěte, může navrhnout spořicí plán pro 529 studentů.

Vědět, co klient potřebuje, nejen buduje důvěru ve vztahu, ale lépe umožňuje poradci provádět změny v profilu jejich klientů podél cesty, aby zajistil, že plán zůstane v kurzu.

Sečteno a podtrženo

Celkově musí investiční odborník před provedením investičních doporučení klientovi porozumět. Čím více shromážděných informací, tím lépe je poradce vybírat. Neznalost klienta může vést k nevhodnému investičnímu poradenství nebo ztrátě jistiny pro klienta a také k možnému porušení pravidla FINRA 2111.