6 Problémy s plány 401 (k)

Za poslední čtvrtletí století se plány 401 (k) vyvinuly v dominantní plán důchodového zabezpečení pro většinu amerických pracovníků. I když od jejich vytvoření bylo provedeno mnoho vylepšení struktury a vlastností plánů 401 (k), je stále třeba řešit problémy a provést různá vylepšení.

Zde je šest problémů se současnou strukturou 401 (k) plánů a způsoby, jak zmírnit jejich účinky.

Strukturální vady

Pravděpodobně vám bylo řečeno, že investování peněz prostřednictvím procesu známého jako průměrování nákladů v dolarech vám umožní časem opatrně vybudovat své vejce pro odchod do důchodu. Bohužel, i když tento koncept může platit, když se očekává, že se trh bude v průběhu času vyvíjet, není to pravda, když trh relativně osciluje nebo klesá. Proto může být pro vás smysl kupovat stále více akcií aktiva, které zvyšuje hodnotu, ale nemá smysl kupovat aktivum, které je plně oceněno nebo klesá.

Koncept průměrování dolarových nákladů

Možná jste zakoupili koncept průměrování dolarových nákladů, protože vám to bylo vysvětleno jako obezřetná investiční metodika. Bohužel je průměrování dolarových nákladů jednoduše vhodným řešením, jak odůvodnit příspěvky od zaměstnavatele do vašeho plánu 401 (k).

Pro vysvětlení, plány definovaných příspěvků, jako je váš plán 401 (k), vyžadují pravidelné platby na váš důchodový účet při každé výplatě. Bez teorie, jako je průměrování nákladů v dolarech, by tedy nedocházelo k tomu, že by pravidelně převáděl peníze z výplaty do vašich investičních možností. Vaše investiční možnosti mohou být v okamžiku, kdy budou příspěvky poskytnuty, plně oceněny, nebo ještě horší.

Naštěstí můžete převzít kontrolu nad svým investičním procesem nasměrováním všech svých příspěvků na konzervativní investiční variantu, která je nabízena ve vašem důchodovém plánu. Poté, kdy je správný čas, můžete provést strategické alokace investic do jednoho nebo více méně konzervativních fondů nabízených v plánu 401 (k). Samozřejmě budete muset být schopni určit, kdy přepínač vypadá atraktivně z investičního hlediska. Přesto byste měli očekávat tento typ odpovědnosti, pokud se účastníte plánu definovaných příspěvků.

Dlouhé investiční horizonty

Pravděpodobně vám také bylo řečeno, že váš zaměstnavatel vytvořil za vás plán 401 (k), aby vám poskytl dlouhodobý spořicí plán pro odchod do důchodu. Vzhledem k této domněnce se možná domníváte, že byste měli vyvinout dlouhodobé strategické přidělování aktiv na základě časového horizontu, který přesáhne deset let.

Bohužel je velmi nepravděpodobné, že by manažeři portfolia, kteří v současné době spravují vaše investiční možnosti, spravovali je za 10 a více let. Proto pro strategické alokace s dlouhodobým zaměřením mohou indexové fondy zmírnit pravděpodobný nesoulad mezi krátkodobým držením vašich správců fondů a vaší dlouhodobou dobou držení investic.

Většina aktivních podílových fondů nepřekonává jejich index nebo měřítko a vy jste lépe vkládat své peníze do indexového fondu. Úspora 1% může znamenat desítky tisíc dolarů při odchodu do důchodu.

Pokud indexové fondy nejsou nabízeny v plánu 401 (k), budou vaši současní správci fondů spravovat vaše peníze po mnoho dalších let. Existuje však i jiná možnost. Nejprve si můžete vytvořit pohotovostní plán pro přidělování aktiv v případě, že se jeden z vašich správců portfolia vzdá odpovědnosti. Kromě toho můžete otevřít tradiční IRA nebo Roth IRA a přispět do svého zákonného limitu prostřednictvím různých indexových fondů, které nejsou k dispozici v plánu 401 (k).

Klíč s sebou

• Zatímco plány 401 (k) jsou pro většinu pracovníků v USA cennou a hlavní součástí plánování odchodu do důchodu, nejsou bez jejich nedostatků.
• Hodnota plánů 401 (k) je založena na konceptu průměrování dolarových nákladů, ale to není vždy spolehlivá teorie.
• Mohou existovat lepší způsoby, jak spravovat vaše investice z dlouhodobého hlediska, než možnosti dostupné z plánu 401 (k).
• S plány 401 (k) jsou spojené vysoké účastnické poplatky z důvodu vysokých administrativních nákladů a nákladů na vedení záznamů.
• Plány podle čl. 401 písm. K) jsou často nabízeny kvůli vnímaným daňovým výhodám, ale z dlouhodobého hlediska se výhody nemusí projevit, protože se mění daňové zákony.

Správní náklady

Kvalifikovaný plán 401 (k) je nákladná zaměstnanecká výhoda. Plány 401 (k) znamenají mnoho problémů s dodržováním předpisů, které je třeba monitorovat, a neustálý servis a správa. Navíc je nutné účastníkům plánovat řadu vzdělávacích a komunikačních služeb.

Vzhledem k těmto mandátům je vysoce pravděpodobné, že za ně platíte prostřednictvím účastnických poplatků; dodatečné poplatky na základě aktiv; rozepsané náklady na služby, jako jsou půjčky, výběry útrap, kvalifikované příkazy k domácím vztahům a možná ještě důležitější je to, že jsou vyšší finanční výdaje. Náklady jsou zvlášť vysoké pro menší zaměstnavatele a plány, kde nedostatek úspor z rozsahu podporuje mnohem vyšší výdaje.

Naštěstí můžete zmírnit negativní náklady svého plánu 401 (k) vytvořením strategie přizpůsobeného důchodového plánu. Nejprve byste měli vždy investovat do svého plánu 401 (k) až do okamžiku, kdy obdržíte 100% odpovídajícího příspěvku zaměstnavatele. Pak byste měli otevřít tradiční IRA nebo Roth IRA a přispět do svého zákonného limitu. Poté, co jste maximalizovali peníze, které můžete přispět k IRA, byste měli zvýšit svou míru příspěvku v plánu 401 (k), abyste dosáhli požadované úrovně úspor.

Levnou IRA můžete otevřít u makléřské firmy nebo prostřednictvím místní banky. Po přezkoumání vašich možností pravděpodobně zjistíte, že investiční možnosti, které máte k dispozici prostřednictvím IRA, budou mnohem větší a levnější než investiční možnosti, které máte k dispozici prostřednictvím plánu 401 (k) sponzorovaného zaměstnavatelem. Úspory, které zažijete prostřednictvím IRA, jsou tedy přímým důsledkem méně přísných povinností v oblasti dodržování předpisů, méně povinností v oblasti správy a služeb a méně vzdělávacích a komunikačních služeb nabízených plánem. Pokud žádnou z těchto služeb nepotřebujete, investice do IRA je ideálním způsobem, jak ušetřit za svůj dlouhodobý důchod.

Další důvod, proč mít IRA: „Váš 401 (k) může někdy zamrznout, pokud se přestěhujete do zahraničí. Protože nepracujete v USA nebo ve stejné společnosti, která nastavila 401 (k), může být nemožné převést jej na zahraničního zaměstnavatele a / nebo do něj přispět. Mít IRA je mnohem lepší pro ty, kteří se stěhují do zahraničí, a naštěstí asi 401 (k) s může být přeměněno na IRA, pokud zjistíte, že pracujete v jiné zemi, “říká Trey Archer, expat finanční poradce, Infinity Financial Solutions Ltd., Šanghaj, Čína.

Vedení záznamů

Evidence majetku nashromážděného v plánu 401 (k) je složitá a časově náročná i při dnešní technologii. Proto jen málo poskytovatelů penzijního plánu distribuuje prohlášení přátelská investorům. Poskytovatelé místo toho vytvářejí pouze to, co zákon vyžaduje, což pro vás nestačí k užitečnému finančnímu posouzení vaší investiční strategie.

Chcete-li úspěšně plánovat odchod do důchodu, musíte každý měsíc vědět, jaký je váš počáteční zůstatek na účtu, kolik jste vy a váš zaměstnavatel přispěli na váš účet plánu odchodu do důchodu, počet převodů nebo výběrů, které jste provedli během období, částku všech zisky nebo ztráty a váš konečný zůstatek. Váš správce záznamů bohužel pravděpodobně tyto informace neposkytuje uživatelsky přívětivým způsobem. Chcete-li získat data, možná budete muset extrahovat informace z vašich měsíčních nebo čtvrtletních výkazů a sestavit si tabulku, abyste své informace mohli sledovat.

Jakmile tyto informace správně zkompilujete, měli byste ručně vypočítat roční míru návratnosti. Je vhodné vyhledat externí radu, abyste získali přesný přehled o svých investičních nástrojích.

„Často je obtížné projít vaše čtvrtletní prohlášení a dešifrovat, jak dobře vaše investiční strategie funguje. Po konzultaci s externím poradcem pouze pro poplatky uvidíte, jak vaše investice 401 (k) skutečně fungují a jaké změny mohou být vyrobeno bez nutnosti převodu do IRA, “říká Carlos Dias, Jr., manažer bohatství, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Návrh dílčích investičních plánů a možnosti marginální kvality investic

Pokud jde o návrh plánu odchodu do důchodu, konvenční moudrost v odvětví investic do plánu 401 (k) je taková, že „méně je více“. Například komplexní koncepce penzijního plánu nabízí skupinu investičních možností, které pokrývají zhruba pět kategorií tříd aktiv. Těmito kategoriemi z hlediska teoretického rizikového řádu jsou fondy peněžního trhu nebo fondy se stabilní hodnotou, základní dluhopisové fondy, fondy s velkou kapitalizací, fondy s malou kapitalizací a mezinárodní fondy.

Koncept, který stojí za méně, je více zefektivnění vašich povinností při rozhodování o investicích, aby se minimalizovala složitost vašich investičních rozhodnutí. Bohužel, i když můžete vyvinout diverzifikované portfolio investováním do fondů, které spadají do těchto pěti kategorií tříd aktiv, je vysoce pravděpodobné, že budete také potřebovat přístup k Treasury Inflation-Protected Securities (fondy TIPS), vysoce výnosným fondům, REIT fondy, kapitalizační kapitálové fondy střední velikosti, fondy rozvíjejících se trhů a komoditní fondy k vytvoření komplexního portfolia pro vaše dlouhodobé finanční potřeby.

„Když zjistím, že klientova investiční možnost 401 (k) má omezené (nebo dílčí) investiční možnosti, vždy se podívám, jestli mají k dispozici samořízené okno zprostředkování. To jim umožňuje otevřít účet v„ okně zprostředkování “ na straně a otevírá mnoho dalších investičních možností. Klient pak pravidelně platí své příspěvky na tento účet v porovnání s „běžnými“ volbami 401 (k), “říká Carol Berger, CFP® Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga.

Kvalita investičních možností nabízených ve vašem plánu může být výrazně podprůměrná, zejména pokud jste účastníkem malého penzijního plánu. Proto byste měli posoudit, jak komplexní je váš návrh důchodového plánu 401 (k), a před provedením jakékoli investice provést důkladnou analýzu hloubkové analýzy. Jakmile je toto hodnocení dokončeno, nejlepším postupem je informovat oddělení lidských zdrojů o všech vylepšeních, která je třeba provést. Kromě toho byste měli kompenzovat jakékoli z vašich 401 (k) nedostatků plánu investováním do řady indexových fondů prostřednictvím individuální IRA.

„Jednou z často opomíjených možností pro investora, který má špatný výběr fondů, je hovořit se svým zaměstnavatelem. Často se zaměstnavatelé záměrně nesnaží poskytnout vám špatná rozhodnutí. Mnohokrát jim tato rozhodnutí dává poradce v plánu „Pokud požadujete různé nebo doplňkové možnosti, je možné, že váš zaměstnavatel řekne ano. Mnoho zaměstnavatelů hledá tento druh zpětné vazby, “ říká Kirk Chisholm, manažer bohatství v inovativní poradenské skupině v Lexingtonu, Massachusetts.

Složité daňové důsledky

Pravděpodobně nejvíce nabízeným atributem plánu 401 (k) je před zdaněním investovaných peněžních toků. Tato funkce je důležitá, protože pokud máte více peněz na investování dopředu, měli byste mít větší příležitost zvýšit své výnosy po silnici. Před přijetím předpokladu, že investování před zdaněním je investiční výhodou, mějte na paměti, že když vyberete peníze ze svého plánu 401 (k), celá vybraná částka bude zdaněna na vaší úrovni daně z příjmu fyzických osob. V retrospektivě to může být nevýhoda, protože je vysoce pravděpodobné, že vaše dlouhodobá investiční strategie by dosáhla podstatných dlouhodobých zisků, které by měly být zdaněny na mnohem nižší úrovni sazby daně z kapitálových výnosů. Protože tyto zisky budou zdaněny jako příjem ve struktuře plánu 401 (k), vaše vnímaná výhoda před zdaněním na front-endu bude do jisté míry vyrovnána daňovou nevýhodou na backendu.

Posouzení daňových dopadů je složité, protože váš daňový status a daňové zákony se v průběhu času mění. V budoucnu se navíc vytvoří nové plány důchodového plánu. Proto to, co dnes vypadá jako dobrý obchod, může být zítra špatným obchodem. Vzhledem ke všem nejistotám spojeným s daněmi byste pravděpodobně neměli založit své rozhodnutí přispět do svého plánu 401 (K) na vnímaných daňových výhodách.

Rychlá fakta

Nejaktivnější podílové fondy, na nichž jsou založeny plány 401 (k), nepřekonávají jejich index nebo měřítko a vy jste lépe vkládat své peníze do indexového fondu.

Sečteno a podtrženo

Zatímco plány 401 (k) jsou důležitou součástí vašeho balíčku zaměstnaneckých výhod, problémy spojené s některými jejich ustanoveními jsou problematické. Nezapomeňte, že v penzijním plánu s definovaným příspěvkem, jako je 401 (k), nese člen plánu (tj. Zaměstnanec) veškeré investiční riziko. Částka hotovosti, která je ve fondu při odchodu člena plánu do důchodu, je to, co tato osoba obdrží jako důchod. Neexistuje tedy žádná záruka, že člen plánu obdrží cokoli z tohoto plánu definovaných příspěvků. Fond může ztratit veškerou (nebo podstatnou část) svou hodnotu na trzích, jakmile je člen připraven zahájit distribuci. I když to platí o jakékoli finanční investici, riziko je spojeno s relativní nepřístupností peněz 401 (k) po celou dobu životnosti účtu.

„Posledním problémem je, že vaše aktiva 401 (k) nejsou likvidní. Dobrou zprávou je, že je to dlouhodobě, ale špatnou zprávou je, že je to dlouhodobě a není snadno dostupné. na venkově stále ušetříte dost pro případy nouze a výdajů, které můžete mít před odchodem do důchodu. Nenechávejte všechny své úspory do 401 (k), kde je nemůžete snadno získat, je-li to nutné, “říká Dan Stewart, CFA®, prezident, Revere Asset Management, Inc., Dallas, Texas.

Zvažte tyto problémy a aktivně se zapojte do přípravy na svou finanční budoucnost. Při pečlivém plánování byste měli být schopni zmírnit negativní vlastnosti vašeho plánu 401 (k) a splnit cíle svého důchodového plánu. (Související informace naleznete v části „Proč by po ukončení práce nebylo k dispozici 401 (k)“)