Volba balónku

Co je Balloon Option

Balónová opce je smlouva, ve které se realizační cena výrazně zvyšuje poté, co cena podkladového aktiva dosáhne předem stanoveného limitu. Balónová opce zvyšuje pákový efekt investora na podkladovém aktivu.

VYDÁVÁNÍ DOLŮ Balloon Option

Balónová varianta má prahovou cenu, která, pokud je překročena, se zvýší pravidelná výplata. To je výhodné při obchodování s měnou nebo těkavými aktivy. Řekněme například, že prahová hodnota možnosti je 100 $. Poté, co cena podkladového aktiva přesáhne 100 USD, bude realizační cena balónu 2 $ za každou změnu ceny aktiv o 1 $.

Balónka a další exotické možnosti

Balónová varianta je druh exotické možnosti. Exotické možnosti jsou strukturovány jinak než typické americké a evropské možnosti. Struktura realizační ceny, výplata, typ podkladového aktiva a další faktory se mohou lišit. Tyto možnosti jsou složité a často se používají k zajištění konkrétního rizika. V případě možnosti balónku se obvykle používá, když podkladovým aktivem je měna. Měnová aktiva bývají volatilnější.

Exotické opce jsou méně obvyklé a obchodují se na mimoburzovním trhu (OTC) a obecně jsou také levnější než typické opce. Tyto možnosti jsou obecně vyhrazeny pro portfolia vyšší úrovně a řeší velmi specifické situace.

Při použití balonových opcí může investor, obchodník nebo firma hledat zajištění konkrétních pohybů v aktivu nebo měně, ať už nahoru nebo dolů. Balónkové opce jsou užitečné při zajišťování proti pohybu aktiva v určitém rozmezí, protože opce se nemusí vyplatit, pokud cena aktiv vzroste příliš vysoko nad nebo pod určitou prahovou hodnotu.

Možnosti balónku a možnosti bariéry

Balónová opce má různé druhy resetování stávky, ale na rozdíl od evropské opce s funkcí resetování stávky se bude stávková cena balónu i nadále pohybovat spolu s pohyby cen podkladových aktiv. Možnost resetování stávky umožňuje držiteli opce resetovat stávkovou cenu na okamžitou cenu.

Bariérové ​​opce mají úrovně, s nimiž se musí cena podkladového aktiva obchodovat, nebo dosáhnout, aby došlo k knock-in nebo knock-out opci. To znamená, že možnost je velmi podobná „normální“ variantě, dokud se aktivum neobchoduje za bariérovou cenu, která buď vyřadí, stane se bezcenné, nebo klepne.

Mezitím je možnost balónku stále aktivní bez ohledu na cenu aktiva, ale když dosáhne prahové ceny, realizační cena se pohybuje za předem stanovený poměr relativně k ceně aktiv. Řekněme, že investor chce zajistit měnové riziko pro určitý rozsah, může obchodovat s balónkovou opcí.

Pokud se aktivum obchoduje za 80 USD, s realizační cenou 100 USD a prahovou cenou 110 USD. Balonový poměr je 3: 1, což je 3 $ tah v realizační ceně za 1 $ pohyb v ceně aktiv. Jakmile cena aktiv dosáhne 110 $, stávková cena zvýší 3 $ za každý 1 $ pohyb v aktivu. Tato možnost by tak mohla skončit bezcenné. Pokud je cena aktiva po vypršení platnosti 116, možnost by vypršela bez ohledu na počáteční stávku 100 USD. Důvodem je skutečnost, že realizační cena vzrostla na 118 USD na základě poměru balónků 3 ku 1.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice možnosti „down-and-out“ Možnost „down-and-out“ je druh možnosti „knock-out bariéra“, která přestane existovat, když cena podkladového cenného papíru klesne na určitou cenovou úroveň. více definice up-and-out opce up-and-out opce je druh opce-out-out bariéra, která přestane existovat, když cena podkladového aktiva vzroste nad specifickou cenovou hladinu. více Jak vás možnosti Knock-Out mohou udržet v investiční hře Hra knock-out má vestavěný mechanismus, jehož platnost vyprší, pokud podkladové aktivum dosáhne stanovené cenové úrovně. více Definice opce s dvojitou bariérou Varianta s dvojitou bariérou je třída opce, která buď vznikne, nebo přestane existovat, pokud podkladová úroveň dosáhne vysoké nebo nízké spouštěcí úrovně. více Definice bariérové ​​opce Bariérová varianta je druh opce, kde návratnost závisí na tom, zda podkladové aktivum dosáhne nebo překročí předem stanovenou cenu nebo bariéru. více definice up-and-in opce Up and in opce jsou druhem bariérové ​​opce, kterou lze uplatnit, pouze pokud cena podkladového aktiva dosáhne stanovené úrovně bariéry. více partnerských odkazů