Základy Bollinger Bands®

V 80. letech vyvinul John Bollinger, dlouholetý technik trhů, techniku ​​používání klouzavého průměru se dvěma obchodními pásmy nad a pod ní. Na rozdíl od výpočtu procenta z normálního klouzavého průměru, Bollinger Bands® jednoduše sčítá a odečítá výpočet standardní odchylky.

Standardní odchylka je matematický vzorec, který měří volatilitu a ukazuje, jak se může cena akcií lišit od skutečné hodnoty. Měřením volatility cen se Bollinger Bands® přizpůsobil tržním podmínkám. To je dělá obchodníky tak užitečnými: mohou najít téměř všechna cenová data potřebná mezi oběma pásmy. Čtěte dále a zjistěte, jak tento ukazatel funguje a jak jej můžete použít při obchodování.

Co je Bollinger Band®?

Bollinger Bands® se skládají z osy a dvou cenových kanálů (pásem) nad a pod ní. Středová čára je exponenciální klouzavý průměr; cenové kanály jsou standardní odchylky sledované akcie. Pásma se budou rozšiřovat a uzavírat smlouvy, jakmile se cenová akce emise stane volatilní (expanze) nebo se stane vázanou do těsného obchodování (kontrakce).

Akcie se mohou obchodovat po dlouhou dobu v trendu, i když z času na čas s určitou volatilitou. Abychom lépe viděli trend, obchodníci používají pohyblivý průměr k filtrování cenové akce. Obchodníci tak mohou shromažďovat důležité informace o tom, jak trh obchoduje. Například po prudkém nárůstu nebo poklesu trendu se trh může konsolidovat, obchodovat úzkým způsobem a křížit se nad a pod pohyblivým průměrem. Pro lepší sledování tohoto chování obchodníci používají cenové kanály, které zahrnují obchodní aktivitu kolem trendu.

Víme, že trhy obchodují nepravidelně každý den, i když stále obchodují s uptrendem nebo downtrendem. Technici používají klouzavé průměry s podpůrnými a odporovými liniemi k předvídání cenové akce akcie. Horní odpor a spodní podpůrné linie jsou nejprve nakresleny a poté extrapolovány do podoby kanálů, v nichž obchodník očekává, že budou obsaženy ceny. Někteří obchodníci nakreslí rovné čáry spojující vrcholy nebo spodní části cen, aby identifikovali horní nebo dolní extrémy cen, a poté přidali rovnoběžné čáry, aby definovali kanál, ve kterém by se ceny měly pohybovat. Dokud se ceny z tohoto kanálu neodejdou, obchodník si může být jist, že ceny se pohybují podle očekávání.

Pochopení Bollingerových pásem

Když se ceny akcií nepřetržitě dotýkají horního Bollinger Band®, ceny se považují za překoupené; naopak, když se nepřetržitě dotýkají spodního pásma, jsou ceny považovány za přeprodané a vyvolávají signál nákupu.

Při použití Bollinger Bands® označte horní a dolní pásmo jako cenové cíle. Pokud se cena odkloní od spodního pásma a překročí nad 20denní průměr (střední čára), horní pásmo představuje horní cenový cíl. Při silném růstu se ceny obvykle pohybují mezi horním pásmem a 20denním klouzavým průměrem. Když k tomu dojde, přechod pod 20denním klouzavým průměrem varuje před obrácením trendu k nevýhodě.

Obrázek 1

Zdroj: MetaStock

V grafu American Express (NYSE: AXP) můžete vidět od začátku roku 2008, že se cenová akce z velké části dotýkala spodního pásma a cena akcií klesla z úrovně 60 dolarů v mrtvé zimě do března pozice kolem 10 $. V několika případech se cenová akce propadla středovou čarou (březen až květen a znovu v červenci a srpnu), ale pro mnoho obchodníků to rozhodně nebyl signál nákupu, protože trend nebyl narušen.

Obrázek 2

Zdroj: MetaStock

V grafu společnosti Microsoft Corporation z roku 2001 (Nasdaq: MSFT) (nahoře) můžete vidět trend obrácený na vzestupný trend na začátku ledna, ale podívejte se, jak pomalu se projevuje změna trendu. Než cenová akce překročila středovou linii, cena akcií se posunula z 20 $ na 24 $ a poté na mezi 24 a 25 $, než by někteří obchodníci měli potvrzení tohoto obrácení trendu.

Tím nechceme říci, že Bollinger Bands® nejsou dobře považovaným indikátorem překoupených nebo přeprodaných problémů, ale grafy, jako je Microsoft layout z roku 2001, jsou dobrou připomínkou, že bychom měli začít rozeznáváním trendů a poté jednoduchým pohyblivým průměrem, než začneme dál k exotičtějším ukazatelům.

Sečteno a podtrženo

Přestože má každá strategie své nevýhody, Bollinger Bands® se stal jedním z nejužitečnějších a nejčastěji používaných nástrojů při zaměřování extrémních krátkodobých cen na cenný papír. Nákupy, když ceny akcií klesnou pod dolní Bollinger Band®, často obchodníkům pomáhají využívat přeprodané podmínky a zisk, když se cena akcií pohybuje zpět nahoru směrem k hranici středního klouzavého průměru.