Hypotéka s nastavitelnou úrokovou sazbou (Option ARM)
Hypotéka s nastavitelnou úrokovou sazbou (ARM) je typ hypotéky, kde hypotéka (dlužník) má několik možností, pokud jde o to, jaký typ platby se poskytuje hypotéce (věřiteli). Kromě výběru plateb úroků a jistiny, které se rovnají těm, které se provádějí v konvenčních hypotékách, mají ARM opcí také alternativní platební možnosti, kdy hypotéka může provádět výrazně menší platby provedením pouze úrokových nebo minimálních plateb.
SNÍŽENÍ DOLŮ Možnost hypotéky s nastavitelnou sazbou (varianta ARM)
Protože mnoho alternativ ARM nabízí nízkou míru upoutávky, mnoho hypoték nevědomky refinancuje svou současnou hypotéku v naději na nižší platby. Bohužel, jakmile tyto krátkodobé úrokové sazby vyprší, budou úrokové sazby vráceny zpět k úrokům podobným běžným hypotékám.
Kromě toho pro ty nešťastné hypotéky, které se rozhodly provést minimální platby, zjistí, že jistina dlužná z jejich hypotéky se skutečně zvýšila. Je to proto, že hodnota minimálních plateb nepokryla zcela hypoteční úrok. Odkrytý úrok by pak byl přičten k hypotékové jistině.
Způsoby placení ARM opcí
V běžném scénáři může věřitel nechat dlužníka s možností ARM každý měsíc rozhodnout, jaký typ platby chce provést. Tyto možnosti mohou zahrnovat provedení minimální platby, provedení úrokové platby, provedení plně amortizované platby na 15letou hypotéku nebo provedení amortizované platby na 30letou hypotéku.
I když možnosti dostupné s možností ARM umožňují větší flexibilitu při platbách, dlužník by mohl být snadno doprovázen dlouhodobějším dluhem, než začal. Stejně jako u jiných hypoték s nastavitelnou sazbou existuje možnost, že se úrokové sazby na trhu výrazně mění.
Možnost ARM se může odvolat na domácnosti, kde může příjem kolísat, například u profesí, které působí na základě provize, smlouvy nebo na volné noze. Pokud nevidí tolik práce, že jim přijde na cestu, rozhodli se zaplatit minimum na hypotéku. I když jim to může umožnit mít více peněz v ruce, minimální částka se může každoročně zvyšovat. Kromě toho může být minimální platba přepracována v pět nebo desetiletých intervalech na plně amortizující platbu.
Tyto námitky mohou dlužníci přehlížet, což je může nechat nepřipravené na možné rostoucí náklady a zvyšování rovnováhy jistiny. Pokud dlužník pokračuje v provádění pouze minimální platby a nevyplacený zůstatek roste, aby překročil původní hodnotu hypotéky, řekněme 110% nebo více, pak by se hypotéka mohla automaticky resetovat. Varianty ARM byly citovány jako přispěvatelé do bytové krize, která se vyvinula poté, co si dlužníci hledali takové financování domů, které si nemohli dovolit vyplatit. V těchto případech dlužníci zaplatili každý měsíc pouze minimální částku splatnou s možností ARM a nakonec zjistili, že nejsou schopni platit za své domovy, nebo hypotéka rostla, zatímco prodejní hodnota domu klesla.