Modrý čip
Modrý čip je národně uznávaná, zavedená a finančně zdravá společnost. Modré čipy obecně prodávají vysoce kvalitní, široce přijímané produkty a služby. Je známo, že společnosti využívající tzv. Blue chip se zhoršují a fungují výnosně i v nepříznivých ekonomických podmínkách, což přispívá k jejich dlouhodobému rekordu stabilního a spolehlivého růstu.
Název „blue chip“ vznikl ze hry pokeru, ve které mají modré žetony nejvyšší hodnotu.
1:27Modrý čip
Porozumění Blue Chips
Termín „modrý čip“ byl poprvé používán k popisu cenově cenných akcií v roce 1923, kdy Oliver Gingold, zaměstnanec společnosti Dow Jones, pozoroval obchodování s některými akciemi za 200 USD nebo více na akcii. Hráči pokeru vsazují na modré, bílé a červené žetony, přičemž modré žetony mají větší hodnotu než červené a bílé žetony. V současné době se zásoby modrých čipů nutně nevztahují na akcie s vysokou cenovou značkou, ale přesněji na akcie vysoce kvalitních společností, které odolaly zkoušce času.
Akcie s modrým čipem jsou obecně součástí nejuznávanějších tržních indexů nebo průměrů, jako je průmyslový průměr Dow Jones, Standard & Poor's (S&P) 500 a Nasdaq-100 ve Spojených státech, TSX-60 v Kanadě. nebo index FTSE ve Velké Británii. Jak velká společnost musí být, aby se mohla kvalifikovat na status blue-chip, je otevřena debatě. Obecně uznávaným měřítkem je tržní kapitalizace ve výši 5 miliard USD, i když vedoucími trhu nebo odvětví mohou být společnosti všech velikostí.
Společnost blue chip je nadnárodní společnost, která funguje již řadu let. Představte si společnosti jako Coca-Cola, Disney, PepsiCo, Wal-Mart, General Electric, IBM a McDonald's, které jsou dominantními lídry ve svém oboru. Společnosti Blue chip si v průběhu let vybudovaly renomovanou značku a skutečnost, že přežily více hospodářských poklesů v ekonomice, z nich činí stabilní společnosti, které mají v portfoliu.
Konzervativní investoři s nízkým rizikovým profilem nebo blížícím se odchodem do důchodu obvykle půjdou za akcie s modrým čipem. Tyto akcie jsou skvělé pro zachování kapitálu a jejich důsledné vyplácení dividend poskytuje nejen příjem, ale také chrání portfolio před inflací. Benjamin Graham ve své knize Inteligentní investor zdůrazňuje, že konzervativní investoři by měli hledat společnosti, které důsledně vyplácejí dividendy po dobu 20 a více let. Seznam dividendových aristokratů vydávaný Standard and Poor's se skládá z velkých společností s modrou čepicí od společnosti S&P 500, které za posledních 25 let každoročně zvyšují dividendy.
Klíč s sebou
- Modrý čip označuje zavedenou, stabilní a dobře známou společnost.
- Akcie modrých čipů jsou považovány za relativně bezpečnější investice s prokázanou úspěšností a stabilním růstem.
- Zásoby modrých čipů však stále podléhají volatilitě a selhání, jako je například kolaps Lehman Brothers nebo dopad finanční krize na GM.
Charakteristiky akcií Blue Chip Stock
Akcie modrých čipů jsou považovány za méně volatilní investice než vlastnění akcií společností bez statusu modrých čipů, protože modré čipy mají v ekonomice institucionální postavení. Akcie jsou vysoce likvidní, protože s nimi na trhu často obchodují jednotliví i institucionální investoři. Investor, který potřebuje peníze na rozmaru, proto může s jistotou vytvořit objednávku na prodej své akcie s vědomím, že na druhém konci transakce bude vždy kupující. Společnosti s modrým čipem jsou také charakterizovány jako podniky s malým až žádným dluhem, velkou tržní kapitalizací, stabilním poměrem dluhu k kapitálu a vysokou návratností kapitálu (ROE) a návratností aktiv (ROA). Solidní základy rozvahy spojené s vysokou likviditou získaly všechny akcie s modrými čipy ratingy dluhopisů investičního stupně. Zatímco výplata dividend není nezbytně nutná pro to, aby akcie byly považovány za modrý čip, většina modrých čipů má dlouhé záznamy o výplatě stabilních nebo rostoucích dividend.
Investor může sledovat výkonnost akcií blue chip prostřednictvím indexu blue-chip, který lze také použít jako ukazatel výkonnosti průmyslu nebo ekonomiky. Většina veřejně obchodovaných akcií modrých čipů je zahrnuta v indexu Dow Jones Industrial Average (DJIA), jednom z nejpopulárnějších indexů s modrými čipy. Přestože jsou změny provedené v indexu DJIA vzácné, investor sledující modré čipy by měl vždy monitorovat DJIA, aby zůstal v aktuálním stavu s provedenými změnami.
Bezpečnost zásob Blue-Chip
Přestože společnost s modrými čipy mohla přežít několik výzev a tržních cyklů, což vedlo k tomu, že byla vnímána jako bezpečná investice, nemusí tomu tak vždy být. Úpadky společností General Motors a Lehman Brothers, jakož i řada předních evropských bank během globální recese v roce 2008, je důkazem toho, že i ty nejlepší společnosti se mohou potýkat v období extrémního stresu.
Zatímco akcie s modrými čipy jsou vhodné pro použití jako základní podíly ve větším portfoliu, obecně by neměly být celým portfoliem. Diverzifikované portfolio obvykle obsahuje určitou alokaci na dluhopisy a hotovost. V rámci alokace portfolia na akcie by měl investor zvážit také vlastnictví mid-cap a small-cap. Mladší investoři mohou obecně tolerovat riziko vyplývající z toho, že mají větší procento svého portfolia v akciích, včetně modrých čipů, zatímco starší investoři se mohou rozhodnout zaměřit více na zachování kapitálu prostřednictvím větších investic do dluhopisů a hotovosti.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.