Makléřský účet
Makléřský účet je ujednání, ve kterém investor ukládá peníze u licencované makléřské firmy, která obchoduje jménem zákazníka. Přestože zprostředkování provádí příkazy, patří aktiva investorům, kteří obvykle musí jako zdanitelný příjem požadovat veškeré kapitálové zisky z účtu.
1:29Makléřský účet
Porozumění účtům zprostředkovatelů
Existuje více typů brokerských účtů a makléřských firem, což investorům dává možnost vybrat si model, který nejlépe vyhovuje jejich finančním potřebám. Někteří makléři poskytující komplexní služby poskytují rozsáhlé investiční poradenství a za takové vedení účtují neúměrně vysoké poplatky.
Na druhé straně spektra kompenzací většina online brokerů jednoduše poskytuje bezpečné rozhraní, prostřednictvím kterého mohou investoři zadávat obchodní příkazy a účtovat za tuto službu relativně nízké poplatky. Makléřské účty se mohou lišit také z hlediska rychlosti provedení pokynu, analytických nástrojů, rozsahu obchodovatelných aktiv a rozsahu, v jakém mohou investoři obchodovat na marži.
Účty zprostředkovatelských služeb pro celou službu
Investoři, kteří hledají odborné znalosti finančního poradce, by se měli spojit s makléřskými firmami, jako jsou Merrill Lynch, Morgan Stanley, Wells Fargo Advisors a UBS. Finanční poradci jsou placeni, aby pomohli svým klientům vyvinout investiční plány a odpovídajícím způsobem provést transakce. Finanční poradci pracují buď na nediskrečním základě, kde klienti musí transakce schvalovat, nebo mohou pracovat na základě vlastního uvážení, což nevyžaduje souhlas klienta.
Full-service brokerské účty účtují provize z obchodů nebo účtují poradenské poplatky. Provizní účet generuje poplatek kdykoli je investice zakoupena nebo prodána, bez ohledu na to, zda doporučení přišlo od klienta nebo poradce, a bez ohledu na to, zda je obchod ziskový.
Naproti tomu účty s poradenskými poplatky účtují paušální roční poplatky v rozmezí 0, 5% až 1, 5% z celkového zůstatku na účtu. Výměnou za tento poplatek nejsou při nákupu nebo prodeji investic účtovány žádné provize. Investoři by měli na počátku vztahů prodiskutovat modely náhrad s finančními poradci.
[Důležité: Obchodníci do-it-yourself by měli být opatrní při obchodování s nízkoobjemovými akciemi, které nemusí mít na druhé straně obchodu dost kupujících, aby uvolnili pozice.]
Discount Brokerage Account
Investoři, kteří upřednostňují investiční přístup do-it-sami, by měli důrazně zvážit využití společností poskytujících slevy a zprostředkování, které ukládají výrazně nižší poplatky než jejich protějšky s kompletními službami zprostředkovatelů. Jak však název napovídá, firmy poskytující diskontní obchody jako Charles Schwab, Scottrade, E * Trade, Vanguard a Fidelity nabízejí méně služeb výměnou za nižší poplatky. To se však může perfektně hodit pro investory, kteří chtějí především provádět levné investiční obchody prostřednictvím snadno použitelného softwaru pro online obchodování.
Například od března 2018 může investor, který se zaregistruje u společnosti E * Trade, otevřít bezplatný běžný daňový makléřský účet nebo důchodový účet, pokud si může dovolit otevírací minimum 500 USD. Za nákup nebo prodej akcií, opcí nebo ETF by provize činila 6, 95 USD za obchod. Státní dluhopisy stojí 0 USD za obchod a sekundární obligace se kupují za 1 USD za dluhopis, s minimem 10 USD. E * Trade také nabízí různé institucionální no-load podílové fondy, za 0 $ za transakci.
Klíč s sebou
- Investoři mají různé potřeby a měli by si podle toho vybrat své makléřské firmy.
- Investoři, kteří vyžadují velké vedení a držení rukou, mohou mít prospěch ze sladění s makléřskou firmou s plným servisem, která účtuje vyšší poplatky.
- Full-service firmy buď účtují paušální poplatky za jejich službu, v závislosti na velikosti účtu, nebo účtují provize za obchody, které provádějí.
- Online makléři účtují nižší poplatky a vyhovují investorům, kteří chtějí vykonávat vlastní obchody.
Účty online brokerů a tlak na snižování cen
Nárůst online a mobilních brokerů se spojil s rostoucím tlakem na snižování obchodních cen a minimální požadavky na účet. V únoru 2017 společnost Fidelity Investments oznámila, že snižuje svou provizi za obchodování s akciemi a fondy obchodovanými na burze z 795 USD na 4, 95 USD. Charles Schwab rychle následoval žalobu a snížil základní ceny obchodů ze 6, 95 USD na současný 4, 95 $ transakční poplatek.
Společnost Robinhood byla spuštěna na začátku roku 2015 na platformě pouze pro mobilní zařízení a nabízí obchodování bez provizí a nemá žádné minimální požadavky na účet, s výjimkou svých maržových účtů. Ačkoli to obchází provize, společnost vybírá výnosy z úroků z neinvestovaných peněžních vkladů na zákaznických účtech. Rovněž vybírá měsíční poplatky na předplatných účtech za obchodování s marží a sklízí úroky z půjček s marží.
V listopadu 2017 společnost Robinhood oznámila, že překonala tři miliony brokerských účtů, což přesáhlo objem transakcí 100 miliard dolarů. Mezitím společnost E * Trade vykázala přibližně 3, 6 milionu brokerských účtů, přičemž aktiva ve správě (AUM) činila 311 miliard USD.
Existují nevýhody obchodování s nulovými poplatky. Příklad: Robinhood nenabízí investiční poradenství, které je obvykle k dispozici u tradičních brokerů. Robinhood rovněž v současnosti nepodporuje anuity ani důchodové účty; nicméně, pevné úředníky říkají firma může podporovat latter, v blízké budoucnosti.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.