Návratnost peněžních toků (CFROI)

Co je návratnost investic cash flow?

Návratnost peněžních toků (CFROI) je metrika ocenění, která funguje jako náhrada za ekonomickou návratnost společnosti. Tento výnos se porovnává s kapitálovými náklady nebo diskontní sazbou pro stanovení potenciálu přidané hodnoty. CFROI je definována jako průměrná ekonomická návratnost všech investičních projektů společnosti v daném roce.

Porozumění cash flow návratnosti investic (CFROI)

CFROI je registrovaná ochranná známka společnosti HOLT, jednotky Credit Suisse, švýcarské banky. Společnost HOLT Value Associates, založená v roce 1991, vytvořila tuto metriku oceňování, o níž podle zakladatelů věnovali více vhled do ekonomické návratnosti celé společnosti. HOLT rozšířil koncept interní míry návratnosti jednoho projektu (IRR) versus překážková sazba, přičemž použil podobný výpočet pro celou firmu, přičemž všechny projekty společnosti procházejí oceňováním a průměrují, aby přišli s firmou - široký CFROI. Proprietární metodika odstraňuje z toho, co se považuje za zkreslení ve výkazu zisku a ztráty společnosti, a provádí úpravy pro inflaci, aby vytvořila čistý srovnávací základ pro historickou analýzu tvorby nebo zničení hodnoty jednotlivé firmy v čase. Na otázku, zda vedení využilo své zdroje výnosně, lze odpovědět výpočty CFROI.

CFROI může být také užitečné pro srovnání výkonnosti společnosti s kolegy, kteří mohou mít různé možnosti financování. Zaměření na možnosti generování peněz, které je skutečným základem pevné hodnoty, umožňuje univerzální srovnání s vrstevníky, ať už se sídlem ve stejné zemi (tj. Se stejnými účetními standardy) nebo v zahraničí. Jedním zajímavým aspektem CFROI pro investory je možnost porovnat cenu akcií společnosti s CFROI. Pokud například CFROI roste vysoko a tento výkon se plně neodráží v ceně akcií, mohou investoři využít tohoto možného nesouladu ocenění.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Modifikovaná vnitřní míra návratnosti - definice MIRR Zatímco vnitřní míra návratnosti (IRR) předpokládá, že peněžní toky z projektu jsou reinvestovány v IRR, modifikovaná vnitřní míra návratnosti (MIRR) předpokládá, že kladné peněžní toky jsou reinvestovány u firmy kapitálové náklady a počáteční výdaje jsou financovány z finančních nákladů firmy. více Definice srovnatelné společnosti (CCA) Definice Srovnatelná analýza společnosti se používá k vyhodnocení hodnoty společnosti pomocí metrik jiných podniků podobné velikosti ve stejném odvětví. více vysvětlil překážku překážkou překážkou sazba je minimální míra návratnosti projektu nebo investice, kterou vyžaduje správce nebo investor. Překážkové sazby umožňují společnostem činit důležitá rozhodnutí o tom, zda pokračovat v konkrétním projektu. více Výnos peněžních toků s upraveným závazkem (LACFY) Výnos peněžních toků s upraveným závazkem je výpočet základní analýzy, který porovnává dlouhodobý volný peněžní tok firmy s jeho nesplacenými závazky. více Co vnitřní míra návratnosti - míry IRR Vnitřní míra návratnosti (IRR) je metrika používaná při kapitálovém rozpočtování k odhadu ziskovosti potenciálních investic. více Jak funguje míra návratnosti finančního řízení Míra návratnosti finančního řízení je měřítkem výkonnosti nemovitosti, které upravuje jedinečné diskontní sazby pro bezpečné a rizikovější peněžní toky. více partnerských odkazů