Uzavřeno novým investorům

Co je pro nové investory uzavřeno?

Uzavřený pro nové investory je termín, který znamená, že se fond rozhodl přestat povolovat nové investice od všech investorů, kteří do fondu dosud neinvestovali. Podílové fondy a hedgeové fondy se mohou rozhodnout uzavřít nové investory z různých důvodů.

Uzavření pro nové investory může znamenat, že stávající investoři mohou přidat více do své pozice, i když tomu tak vždy není.

Jak uzavřeno novým investorům funguje

Uzavření nových investorů je jedním scénářem, který může fond použít ke správě svých provozních činností v případě, že dojde k problémům s fondem. Uzavřené fondy mohou také přestat přijímat investice od současných investorů. Fondy mohou nebo nemusí poskytovat podrobnosti o specifikach uzavření, pokud se rozhodnou uzavřít určité investory. Rozhodnutí uzavřít fond novým investorům není snadné, protože fond se potenciálně vzdává významného příjmu z poplatků za správu.

Fondy se obvykle uzavírají z jednoho ze dvou důvodů. Fond může být uzavřen z důvodu nízké výkonnosti nebo nízké poptávky. Naopak fond může dostávat značnou poptávku s nadměrným přílivem. Pokud se fond blíží pouze novým investorům, je pravděpodobné, že se fond snaží minimalizovat své přílivy a přitom aktivně pracovat.

Klíč s sebou

• Uzavřený pro nové investory je termín, který znamená, že se fond rozhodl přestat povolovat nové investice od všech investorů, kteří do fondu dosud neinvestovali.
• Podílové fondy a hedgeové fondy se mohou rozhodnout uzavřít nové investory z různých důvodů, jako je nadměrný příliv nebo zachování exkluzivity.
• Fondy se mohou také blížit novým investorům kvůli špatné výkonnosti, když se fond likviduje.

Nadměrný příliv

Nadměrný příliv prostředků může být faktorem z několika důvodů. Mohou způsobit nadhodnocení aktiv, což pro manažery činí náročné investovat v souladu se strategií fondu. To může vést k vyšším úrovním hotovosti a neefektivnímu řízení kapitálu. Z tohoto důvodu mohou být v aktivně řízených strategiích uzavřené fondy běžné. Ve srovnání s tím nebudou pasivní fondy vybírány aktiva, a proto jsou méně náchylné k uzavření fondů.

Dalším aspektem, který je důležitý pro portfoliové manažery, zejména v diverzifikovaných fondech, je umístění fondu do jednotlivých akcií. Správcovské investiční společnosti registrované podle zákona o investičních společnostech z roku 1940 mohou spravovat diverzifikované i nediverzifikované fondy. Diverzifikované fondy mají aktiva, která spadají pod pravidlo 75-5-10. Toto pravidlo říká, že fondy nemohou mít více než 5% aktiv v jedné společnosti a více než 10% vlastnictví nesplaceného hlasovacího práva jakékoli společnosti. Diverzifikované fondy musí důsledně dodržovat zásady 75-5-10 a toto pravidlo může být hlavním faktorem, který způsobuje, že fondy omezí své investice.

Zůstat investován

Uzavření nových investorů obvykle není problémem souvisejícím s výkonem. Současní investoři by tedy neměli panikařit. Pokud fond neposkytuje úplné informace o uzavření, mohou současní investoři požádat o další informace. Uzavření nových investorů se často provádí proto, aby pomohlo provozní efektivitě fondu a zlepšilo jeho výkonnost. Současní investoři by měli mít na paměti, že likvidace celé jejich investice do fondu jim může v budoucnu zabránit v investování do nových investic.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Uzavřený fond Uzavřený fond je fond, který je dočasně nebo trvale uzavřen pro investory. Fondy se obvykle uzavírají, protože investiční poradce zjistil, že majetková základna fondu je příliš velká na to, aby účinně provedla svůj investiční styl. více Uzavřené na nové účty Uzavřené na nové účty znamená, že investiční nástroj již nepřijímá nové investory, ale stále funguje pro stávající investory. více Survivorship Bias Definition Survivorship Bias je tendence vnímat výkonnost fondů existujících fondů na trhu jako reprezentativní komplexní vzorek. více Naučte se, co je investiční společnost Investiční společnost je korporace nebo svěřenská společnost zabývající se investováním společného kapitálu investorů do finančních cenných papírů. více Velikost aktiv Velikost aktiv je celková tržní hodnota cenných papírů ve fondu. Velikost aktiv fondu může být pro investory důležitá z několika důvodů. více Co je to investiční investiční společnost? Investiční společnost pro správu je druh investiční společnosti, která spravuje veřejně vydané akcie fondu. Zjistěte více o nich zde. více partnerských odkazů