Základní likvidita
Základní likvidita se vztahuje na hotovost a jiná finanční aktiva, která mají banky a která lze snadno likvidovat a vyplatit v rámci provozních peněžních toků (OCF). Příkladem hlavních likvidních aktiv jsou hotovost, státní dluhopisy (státní pokladna) a fondy peněžního trhu.
Klíč s sebou
- Základní likvidita je celková hotovost a další okamžitě obchodovatelná aktiva, která má banka k dispozici pro financování svých potřeb likvidity.
- Banky využívají základní likviditu k vyvážení rizika likvidity, pokud nezaplatí své závazky, s příležitostnými náklady na držení hotovosti.
- Přeceňování základních potřeb likvidity vede ke ztrátě některých příjmů z půjček, ale podceňování základních potřeb likvidity může vést k selhání banky.
Pochopení základní likvidity
Hlavní likviditou banky jsou aktiva (hotovost, ekvivalenty hotovosti, státní pokladny atd.), Které lze okamžitě použít k likviditě banky, aby mohla splnit své platební závazky. Na druhé straně banky vytvářejí likviditu pro ostatní prostřednictvím půjček a finančních aktivit. Vytvářením likvidity na trhu bankovní sektor vydělává zisky a plní důležitou roli v ekonomice, ale zase musí svázat některé ze svých fondů do méně likvidních aktiv.
Banky tak čelí dvěma hlavním problémům, pokud jde o řízení jejich likviditní pozice. Hlavní řídící pozice bank je v rovnováze mezi tvorbou likvidity a rizikem likvidity. Riziko likvidity pro banku zahrnuje jak riziko, že nebude schopno financovat své finanční závazky (jako jsou úvěrové aktivity nebo splácení úroků svým vlastním věřitelům), tak riziko, že nebude schopno uspokojit poptávku po výběru (extrémní případ je spuštěn) banka). Nedostatek likvidity v bance může skončit a vést k selhání a uzavření banky; nedostatek likvidity v obzvláště velké bance nebo v mnoha bankách najednou může vyvolat finanční krizi.
Potenciální nedostatek likvidity je považován za jedno z nejvýznamnějších rizik, kterému čelí banky, a zároveň je přebytek likvidity považován za brzdu konkurenceschopnosti, protože tyto fondy nemohou být půjčovány novým dlužníkům, a tak vydělávat úrokové výnosy. Banky obvykle používají prognózy k předvídání výše hotovosti, kterou budou držitelé účtů muset vybírat, ale je důležité, aby banky nepřeceněly množství hotovosti a ekvivalentů hotovosti potřebné pro základní likviditu, protože nevyužitou hotovost ponechanou v základní likviditě nelze použít banka vydělat zvýšené výnosy. To pro banku představuje příležitostné náklady.
Podle ekonomů Chagwiza, Garira a Moyo (2015) by banky měly sestavit „hlavní portfolio likvidity“, aby optimalizovaly likviditní rezervu, aby minimalizovaly tato rizika, kterým banky čelí - místo toho, aby držely libovolnou hotovostní rezervu. Tímto způsobem je rovnováha mezi rizikem likvidity a náklady na příležitosti maximalizována pro banky a zvyšuje se jejich efektivita a celková ziskovost.
Příklad základní likvidity
Předvídání budoucích peněžních potřeb je samozřejmě složité podnikání a jen zřídkakdy bude na místě. Předpokládejme například, že banka XYZ je schopna účtovat 15% úrok z půjček, které poskytuje. V případě, že banka nadhodnocuje výši základní likvidity potřebné o 100 000 USD, bude jí chybět úrokový výnos ve výši 15 000 $ (100 000 x 0, 15 USD), protože má svázanou hotovost ve výši 100 000 $, kterou nelze použít k půjčování. Na druhé straně, pokud banka XYZ podceňuje své základní potřeby likvidity o 100 000 USD, bude možná muset získat nouzovou podporu od centrální banky, vyhledat pomoc od jiné banky nebo čelit riziku běhu svých aktiv a účtů.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.