Defenzivní interval

Co je Defensive Interval Ratio

Poměr defenzivního intervalu (DIR), nazývaný také období defenzivního intervalu (DIP) nebo základní obranný interval (BDI), je finanční metrika, která udává počet dní, které může společnost provozovat bez nutnosti přístupu k dlouhodobým aktivům, dlouhodobá aktiva, jejichž plnou hodnotu nelze získat v běžném účetním roce, nebo další vnější finanční zdroje. DIR je někdy vnímán jako poměr finanční účinnosti, ale nejčastěji se považuje za ukazatel likvidity.

BREAKING DOWN Defensive Interval Ratio

Vzorec pro výpočet DIR je:

DIR (vyjádřeno jako počet dní) = oběžná aktiva / denní provozní náklady

Oběžná aktiva = hotovost + obchodovatelné cenné papíry + čisté pohledávky

Denní provozní náklady = (roční provozní náklady - bezhotovostní poplatky) / 365

Někteří analytici trhu považují DIR za užitečnější ukazatel likvidity než standardní rychlý poměr nebo současný poměr vzhledem k tomu, že porovnává aktiva s náklady spíše než srovnávání aktiv s pasivy. DIR se běžně používá jako poměr doplňkové finanční analýzy spolu se současným nebo rychlým poměrem k hodnocení finančního zdraví společnosti, protože mohou existovat výrazně odlišné hodnoty DIR a rychlého nebo současného poměru, pokud má například společnost velký výše výdajů, ale jen malý nebo žádný dluh.

DIR se nazývá defenzivní intervalový poměr, protože jeho výpočet zahrnuje oběžná aktiva společnosti, která jsou známá také jako defenzivní aktiva. Obranná aktiva zahrnují hotovost, peněžní ekvivalenty, jako jsou dluhopisy nebo jiné investice, a jiná aktiva, která lze snadno převést na hotovost, jako jsou například pohledávky za účty (AR). Například pokud má společnost po ruce 100 000 dolarů, obchodovatelné cenné papíry v hodnotě 50 000 USD a na pohledávkách 50 000 USD, má celkem 200 000 USD v obranných aktivech. Pokud se denní provozní náklady společnosti rovnají 5 000 $, hodnota DIR je 40 dní - 200 000/5 000.

Význam poměru defenzivního intervalu

Směrnice DIR je užitečným nástrojem při hodnocení finančního zdraví společnosti, protože poskytuje metriku skutečného světa, kolik dní může společnost fungovat, pokud jde o plnění denních provozních nákladů, aniž by narazila na jakékoli finanční potíže, které by pravděpodobně vyžadovaly přístup k dalším fondům. prostřednictvím nové investice do vlastního kapitálu, bankovního úvěru nebo prodeje dlouhodobého majetku. V tomto ohledu lze považovat za užitečnější opatření k posouzení likvidity než současný poměr, který při jasném srovnání aktiv společnosti s jejími závazky neposkytuje definitivní náznak toho, jak dlouho může společnost fungovat finančně, aniž by setkávají se s významnými problémy, pokud jde o každodenní provoz.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Jak funguje rychlý poměr Rychlý poměr nebo test kyselin je výpočet, který měří schopnost společnosti plnit své krátkodobé závazky svými nejlikvidnějšími aktivy. více Co každý potřebuje vědět o ukazatelích likvidity Ukazatele likvidity jsou skupinou finančních metrik, které se používají ke stanovení schopnosti dlužníka splácet současné dluhové závazky bez navýšení externího kapitálu. více Jaké je průměrné období sběru? Přečtěte si další informace o průměrném období inkasa, době, kterou podnik potřebuje, než obdrží platby od svých klientů. více Cyklus konverze hotovosti - CCC Cyklus konverze hotovosti (CCC) je metrika, která vyjadřuje dobu, ve dnech, kterou společnost potřebuje k převodu vstupů zdrojů do peněžních toků. více Porozumění poměru peněžních prostředků Poměr peněžních prostředků - celková hotovost společnosti a peněžní ekvivalenty děleno svými krátkodobými závazky - měří schopnost společnosti splácet svůj krátkodobý dluh. více Pochopení oběžných aktiv Oběžná aktiva jsou rozvahovou položkou, která představuje hodnotu všech aktiv, u nichž lze přiměřeně očekávat, že budou převedeny na hotovost do jednoho roku. více partnerských odkazů