Rozdíly mezi IUL a celým životním pojištěním

Ti, kteří nakupují správné životní pojištění, mají širokou škálu možností, od levného termínového životního pojištění až po drahé trvalé životní pojištění. Pokud jde o druhou možnost, dvě populární možnosti jsou celé životní pojištění a index univerzální životní pojištění (IUL). Jednotlivci, kteří se rozhodnou mezi těmito možnostmi, by měli pečlivě prozkoumat své potřeby, než se zaváží k celoživotnímu rozhodnutí.

V tomto článku se podíváme na klíčové rozdíly mezi těmito zásadami a několik tipů pro jednotlivce, kteří se mezi nimi rozhodují. (Na pozadí viz „Životní pojištění: Uvedení ceny na míru mysli“.)

Klíč s sebou

• Trvalé životní pojištění poskytuje pojištění pro případ úmrtí na celý život pojištěného.
• Trvalé politiky nabírají peněžní hodnotu, kterou lze použít k výplatám, jako jsou důchodové příjmy nebo nouzové úspory.
• Politiky po celý život zaručují výhody s pevným pojistným a známým minimálním růstem.
• Politiky indexovaného univerzálního života (IUL) mají flexibilní platby s akumulací hotovosti vázané na výkonnost akciového indexu.

Celý životní pojištění

Celé životní pojistky existují už celá desetiletí. Obecně jsou tyto politiky považovány za nejbezpečnější možnost pro ty, kteří chtějí zajistit svou rodinu po smrti.

Pros

• Garantované dávky při úmrtí
• Fixní pojistné, které se s věkem nezvyšuje
• Možnost splatit nominální hodnotu za 10 let, 20 let nebo ve věku 65 let
• Možnost půjčit si za hotovost v případě potřeby později v životě
• Úroky a výplaty v hotovosti mohou být osvobozeny od daně z příjmu

Nevýhody

• Úroková sazba nemusí být zaručena (i když často bude minimální minimální sazba)
• Potenciální náklady na příležitosti s nízkými relativními úrokovými sazbami
• Prémie nejsou flexibilní a musí být vypláceny důsledně

Indexované univerzální životní pojištění

Indexované univerzální životní pojištění jsou relativně nové. Jak jejich název napovídá, jejich výdělečný potenciál je vázán na akciový index. Obecně jsou tyto politiky rizikovější a komplexnější.

Indexované univerzální životní pojistky dávají pojistníkům možnost přidělit celé nebo část svého čistého pojistného (po zaplacení pojistného krytí a výdajů) na hotovostní účet. Tento účet připisuje úrok na základě výkonnosti podkladového indexu s dolní mezí 0% návratnosti a stropem úrokové sazby a / nebo stropem účasti na návratnosti.

Dynamika začíná být trochu temnější, když se podíváme na to, jak je vystavena expozice indexu. Namísto přímých nákupů akcií pojišťovna obvykle uzavírá opční smlouvy s využitím určité části pojistného, ​​což jim umožňuje převádět zisky směrem nahoru bez ztrát směrem dolů - ale za cenu dalšího rizika protistrany.

Mnoho pojišťoven poskytuje minimální kapitálové sazby mezi 1% a 4% a míry účasti kolem 50%, ačkoli některé poskytují nezaručené stropní sazby kolem 10% až 14% a míry účasti přesahující 100% v prodejních materiálech, podle na zprávu The Bishop Company LLC. Pokud podkladový index vrátí 20%, může pojistník realizovat pouze 10% až 12% návratnost s těmito limity. Použití akciových opcí rovněž vylučuje dividendy z jakéhokoli výpočtu návratnosti indexu, který obvykle představuje 2% až 4% celkové tržní návratnosti. Bez těchto výnosů mohou pojistníci generovat nižší výnos než referenční indexy.

Pros

• Zaručené výhody
• Flexibilní platby pojistného
• Potenciál pro vyšší úrokové výnosy
• Možnost půjčit si proti politice později v životě

Nevýhody

• Výnosy závisí na výkonu vlastního kapitálu
• Pokud index klesne, výnosy mohou být nižší, i když často existují podlahy, které zabraňují extrémním ztrátám.
• Potenciál pro růst pojistného v průběhu času
• Využití složitých derivátových investic
• Vyšší náklady
• Dávky při úmrtí mohou být sníženy nebo propadnuty, pokud platby pojistného zaostávají za výkonem.

Rozhodování mezi dvěma

Celé životní pojištění je navrženo tak, aby přesně bylo - životní pojištění. Naproti tomu indexované univerzální životní pojištění jsou spíše jako vozidla s důchodovým příjmem. Hotovost uvnitř těchto politik roste na základě odložených daní a lze je použít k placení pojistného. Navíc, během odchodu do důchodu, mohou pojistníci čerpat bez daně z nahromaděné peněžní hodnoty, aby pomohli pokrýt jakýkoli druh nákladů - užitečné pro ty, kteří již maximalizovali svou Roth IRA a další možnosti. Ve skutečnosti se mnoho pojistek prodává spíše na základě konceptu akumulace peněžní hodnoty než zaručené dávky při úmrtí.

Je také důležité zvážit použití derivátů indexovanými univerzálními životními pojišťovnami. Protože je opce na volání neodmyslitelně omezena na určitou úroveň nebo její platnost končí, politiky IUL mají omezení maximálních výnosů během dobrých let a omezují nevýhodu na 0% výnosů během špatných let. Poskytovatelé pojištění, kteří nabízejí vysoké výnosy pro politiky IUL, se mohou snažit využít výhody „předčasného zkreslení“, pokud akciové indexy fungovaly stejně dobře jako pozdě.

Některé IUL přicházejí také se zaručenými smluvními výhodami prostřednictvím jezdců, kteří mohou skutečně poskytovat zaručené výhody srovnatelné s produkty běžného účtu. Pojistníci IUL by se přesto neměli spoléhat na vysoké výnosy z akciového indexu, aby mohli financovat své životní pojištění v průběhu času. Vysoké výnosy v některých letech mohou vést k tomu, že pojistníci zanedbávají financování peněžní hodnoty pojistky, což by mohlo vést ke ztrátě krytí později v životě, pokud výnosy nebudou tak dobré. Využití úvěrů na pojistky z peněžní hodnoty a výplaty úroků může být také riskantní snahou, pokud připočítaný úrok nepokrývá náklady na půjčku.

Sečteno a podtrženo

Jednotlivci nakupující trvalé životní pojištění, které nabízí hotovostní složku i pojistné krytí, mají řadu různých možností. Celý život je obecně nejbezpečnější cestou pro ty, kteří hledají něco předvídatelného a spolehlivého, zatímco politiky IUL poskytují zajímavé vozidlo pro plánování odchodu do důchodu s větším potenciálem vzestupu a daňovými výhodami. (Další informace naleznete v části 5 otázek životního pojištění, které byste se měli zeptat.)