Co to znamená, když lidé říkají, že „porazili trh“?

„Bití trhu“ je obtížné analyzovat. Může být použit k označení dvou různých situací.

Portfolio investora

Investor, manažer portfolia, fond nebo jiný investiční specialista přináší lepší návratnost, než je průměr na trhu. Tržní průměr lze vypočítat mnoha způsoby, ale obvykle je měřítkem - jako je index S&P 500 nebo index průmyslového průměru Dow Jones - dobrá reprezentace tržního průměru. Pokud vaše výnosy přesáhnou procentuální výnos zvoleného benchmarku, porazili jste trh.

Příjmy společnosti

Výnosy, tržby nebo jiné metriky oceňování společnosti jsou nadřazené výnosům jiných společností ve svém oboru. Jak víš, když se to stane? Pokud společnost poráží trh velkým množstvím, finanční zpravodajské zdroje jsou obvykle dost dobré na to, aby vám to řekly. Pokud se však chcete sami přesvědčit, musíte si kalkulačku prolomit a požádat o informace od společností, které chcete měřit. Mnoho finančních časopisů dělá tento druh věcí pravidelně za vás - budou mít sekci s názvem, jako je „Industry Leaders“. Nedoporučujeme vám spoléhat se na časopisy, pokud jde o vaše investiční výběry, ale tyto publikace mohou být dobrým místem pro začátek při hledání společností, které mají výzkum.

Statistiky poradce

Nickolasův kmen, CFP®, AIF®
Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Long Beach, CA

Tato věta není nejpřesnějším tvrzením ve světě investování, protože existuje tolik různých trhů. Většina lidí porovná pouze výkonnost s S&P 500, ale pokud opravdu chcete pochopit, jak se vám daří, je lepší porovnat cenné papíry (akcie, podílové fondy, ETF) s tím, jak si vedou oproti benchmarku, indexu to nejlépe představuje stejnou třídu aktiv. Pokud například ve svém IRA máte podílový fond rozvíjejících se trhů, měli byste tento fond porovnat s indexem rozvíjejících se trhů. Sousední fond rozvíjejících se trhů byste s S&P 500 neporovnávali: nesdílejí žádné stejné akcie, kotované společnosti často zápasí s různými riziky a příležitostmi - a ekonomiky a politické prostředí jejich národů se mohou také velmi lišit.