Nabývat potenciál

Co je potenciál výdělku?

Potenciální výdělek se vztahuje na potenciální zisky z výplaty dividend a zhodnocení akcií, které by akcionáři mohli vydělat z držení akcií. Jinými slovy, odráží největší možný zisk, který může společnost dosáhnout. Často se předává investorům ve formě dividend. Možný růst zisku, který by mohl být generován pro každou akcii nesplacenou z určité akcie.

Ziskový potenciál lze měřit na základě zisku na akcii (EPS), návratnosti aktiv (ROA) nebo návratnosti kapitálu (ROE). Společnosti se někdy rozhodnou tento růst přenést na investory ve formě dividend.

Jak výdělečný potenciál funguje

Analytici, investoři, manažeři portfolia a potenciální nabyvatelé se kromě zkoumání potenciálu růstu výnosů obvykle dívají na výnosový potenciál akcií nebo průmyslových odvětví ve vztahu k jiným faktorům, jako je cena, výpočtem poměru cena k výdělku (P / E). Obecně platí, že čím vyšší je poměr, tím vyšší je potenciál výdělků. Vnímání, že daná akcie má vyšší výdělečný potenciál ve srovnání s jinými cennými papíry, má tendenci zvyšovat cenu této akcie.

Ačkoli potenciál růstu výdělku může způsobit zvýšení ceny akcií, nemusí se to nevyhnutelně projevit ve vyšších běžných dividendách, protože vedení společnosti by se mohlo rozhodnout místo toho investovat své příjmy do podnikání. Společnost, která přichází s inovativním novým produktem, může mít v budoucnu vyšší potenciál výdělku, ale plánovaný příjem se po určitou dobu nemusí promítnout do skutečného zisku.

Tržní hodnota společnosti může a může kolísat z důvodů nesouvisejících s jejím výdělkovým potenciálem. Například během období „risk-off“ na trzích, kdy změna vnímání rizika způsobuje, že se investoři zdráhají vsadit na nejbezpečnější aktiva. Stejná dynamika může působit obráceně v dobách býčího sentimentu.

Klíč s sebou

• Potenciál výdělku je očekávanou pozitivní stránkou, kterou může investor očekávat od držení investice z hlediska celkové návratnosti (kapitálové zisky plus dividendy a peněžní toky).
• Základní analytici využívají poměrovou analýzu k výpočtu výdělečného potenciálu firmy pro investory.
• Potenciál výdělků se liší podle odvětví a může být také idiosynkratický mezi firmami ve stejném odvětví.

Analýza potenciálu výdělku

Při oceňování potenciálu výdělku akcií je třeba vzít v úvahu několik faktorů. Hodnota nehmotných statků, jako je duševní vlastnictví a vlastní kapitál značky, plány zpětného odkupu akcií, prognózy výnosů a podíl na trhu, kromě manažerského prozíravosti, regulačního rizika a sentimentu obecného investora - to vše přichází do hry při analýze nebo rozhodování, zda investovat či neinvestovat akcie nebo akvizice společnosti.

Potenciální výdělek se v jednotlivých odvětvích liší, takže je důležité zvážit, kde se akcie obchodují v porovnání s jeho průmyslovými kolegy, a to analýzou comps nebo srovnatelných. A srovnání potenciálu výdělku společnosti s její dosavadní výkonností vám může ukázat, jak se její růstový potenciál v průběhu času změnil.

Základem pro pochopení výdělkového potenciálu je základní analýza využívající finanční ukazatele získané z finančních výkazů firmy.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Investuje růst pro vás správnou metodu vydělávání peněz? Investice do růstu je strategie nákupu akcií, jejímž cílem je profitovat z firem, které rostou nadprůměrně rychlým tempem ve srovnání s jejich průmyslem nebo trhem. více Zvýšení a snížení cenových změn Změna cen je rozdíl mezi závěrečnou cenou cenného papíru v obchodním dni a jeho závěrečnou cenou v předcházející obchodním dnem. více Co je návratnost ve financování? Ve financích je návratnost zisk nebo ztráta plynoucí z investování nebo spoření. více Jak mohou investoři provádět due diligence ve společnosti Due diligence odkazuje na průzkum provedený před uzavřením smlouvy nebo finanční transakce s jinou stranou. více Zbytková dividenda Zbytková dividenda je politika uplatňovaná společnostmi při výpočtu dividend, které mají být vyplaceny jejím akcionářům. více Jak funguje návratnost vlastního kapitálu Návratnost vlastního kapitálu (ROE) je míra finanční výkonnosti vypočtená vydělením čistého příjmu vlastním kapitálem. Protože vlastní kapitál se rovná aktivům společnosti mínus její dluh, lze ROE považovat za návratnost čistých aktiv. více partnerských odkazů