Investiční společnost pro malé podniky (SBIC)
Investiční společnost pro malé podniky (SBIC) je typem soukromé investiční společnosti, která je držitelem licence Small Business Administration (SBA). Investiční společnosti pro malé podniky dodávají malým podnikům financování jak v akciových, tak v dluhových arénách. Poskytují životaschopnou alternativu k firmám rizikového kapitálu pro mnoho malých podniků, které hledají startovací kapitál.
Klíč s sebou
- Investiční společnosti pro malé podniky (SBIC) poskytují malým podnikům a začínajícím firmám jedinečné možnosti financování.
- SBIC jsou obvykle více odpouštějící a nabízejí lepší podmínky.
- Dluhopisy se používají ke stanovení podmínek úroku a splácení.
- Toto jsou některé z nejčastějších formátů dluhů pro střednědobý nebo dlouhodobý dluh.
- Standardní termín pro dluhopisy je asi deset let.
Jak funguje Small Business Investment Company (SBIC)
Investiční společnosti pro malé podniky si mohou půjčit od federální vlády, aby zvýšily prostředky soukromých investorů. SBIC se obvykle zaměřují na investice v rozmezí 100 000 až 250 000 USD a mají tendenci být výrazně méně odpouštějící než podniky rizikového kapitálu v jejich požadavcích na upisování. SBA obvykle odpovídá investici sazbou 2 $ za každého investora s hodnotou 1 $ vloženého do SBIC.
Počet podnikatelů a začínajících malých podniků každým rokem roste, takže Small Business Investment Companies jsou důležitější než kdykoli předtím.
Zvláštní úvahy
Kongres založil v roce 1958 program Small Business Investment Company s cílem vytvořit další cestu pro zpřístupnění dlouhodobého kapitálu malým podnikům. Po získání licence a schválení SBIC jí SBA poskytne závazek poskytnout stanovené množství pákového efektu v průběhu několika let.
Jakmile je tento fond založen, bude při investici vydán dluhový cenný papír nazývaný obligace. Držitel tohoto dluhopisu má poté nárok na platby jistiny a úroky v průběhu času. Toto je jeden z nejčastěji zvolených dlouhodobých nebo střednědobých formátů dluhů.
Standardní dluhopis má dobu 10 let a více a je k dispozici jako částka rovnající se nebo menší než dvojnásobek soukromého kapitálu vázaného na fond. V některých případech umožní SBA, aby dluhopisy byly menší než trojnásobek závazku soukromého kapitálu, ale pouze pro ty držitele licence, kteří dříve spravovali více než jeden fond. Horní limit, ke kterému mohou mít přístup SBIC, je maximálně 150 milionů USD pro jeden fond a 225 milionů USD pro více fondů.
Požadavky na SBIC
Existuje závazkový poplatek ve výši 1%, který musí SBIC zaplatit věřiteli předem, jakož i 2% čerpací poplatek v době vydání. K dispozici je také pololetní variabilní poplatek přibližně 1%. Výnosy ze standardní dluhopisy lze použít pouze k investování do malých podniků podle předpisů a parametrů stanovených Úřadem pro velikost a standardy SBA. Investice obvykle nejsou povoleny pro projektové financování, nemovitosti nebo pasivní subjekty, jako je například obchodní partnerství nebo trust.
Existuje více než deset různých typů dluhopisů, ale je jich pět, které se používají častěji než ostatní: zajištěné dluhopisy, trvalé nebo nevratné, splatné, registrované a na doručitele. Kvalifikované SBIC mohou vydávat diskontované dluhopisy, které mají stejnou nominální hodnotu jako standardní dluhopisy, ale jsou nabízeny se slevou a musí být investovány do malých podniků, které se nacházejí buď v oblastech s nízkým až středním příjmem, nebo se podnik zabývá kvalifikací energetických zdrojů - spořicí činnosti podle definice SBA.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.