Nalezení správných zásob a sektorů

Investiční strategie shora dolů je založena na určování zdravotního stavu ekonomiky (a zda chcete v tuto chvíli investovat), na síle různých sektorů a poté na výběru nejsilnějších akcií v těchto sektorech, aby se maximalizovala návratnost. V tomto článku se naučíte, jak určit nejžhavější sektory vedoucí na akciovém trhu výše (nebo nižší na medvědí trh) a jak identifikovat nejlepší akcie v nich.

Pokud vaše analýza trhu zjistila, že trh je na vzestupu a pravděpodobně bude nějakou dobu pokračovat, budete chtít koupit akcie, které vykazují nejlepší potenciál, aby se stali velkými výherci. To, že se trh pohybuje výše, neznamená, že všechny akcie budou fungovat dobře, a některé výrazně předčí ostatní. Pokud jsme na medvědím trhu a investor není proti krátkému prodeji, můžeme hledat akcie, které budou pravděpodobně mít nejhorší výkon, a proto budou s klesajícími cenami dosahovat pěkného zisku na krátkých pozicích. Ve zbývající části tohoto článku se zaměříme pouze na uptrendy, ale stejné zásady platí i pro downtrendy.

Vyberte si správné sektory

Některá odvětví fungují lépe než ostatní, takže pokud trh směřuje výše, chceme koupit akcie v odvětvích, která dosahují nejlepších výsledků. Jinými slovy, chceme investovat do sektorů, které překonávají celkový trh.

Abychom našli nejžhavější sektory, budeme se chtít podívat na několik časových rámců. Podíváme-li se na dva nebo tři časové rámce, umožní nám vybrat odvětví, která v současné době nejenom dobře fungují, ale vykazují sílu již delší dobu. Časové rámce, na které se díváme, se budou lišit v závislosti na jejich celkovém časovém rámci.

Chceme vybrat pouze sektor, který se nejčastěji objevuje v horní části seznamu nebo v jeho blízkosti, pro sektory s nejlepší výkonností. Pokud je požadována určitá diverzifikace, lze vybrat dva nebo tři sektory. V těchto sektorech umístíme naše investiční dolary.

Můžeme si také prohlédnout grafy sektorových ETF. Trend by měl být definován trendovou čarou, přičemž ETF by měla vykazovat sílu, jak stoupá z linie. A co je důležitější, chceme se zaměřit na konkrétní akcie. (Další informace o tom, jak mohou fondy ETF pomoci vašemu stylu investování, naleznete v části „ETF pro strategie střídání sektoru.“)

Vyberte správné zásoby

Mohli bychom jednoduše koupit koš zásob odrážející celé odvětví, a to by mohlo dělat docela dobře, ale můžeme to udělat lépe tím, že vybereme nejlepší akcie v tomto odvětví. To, že se odvětví posune výše, neznamená, že všechny zásoby v tomto odvětví budou skvěle výkonné, ale několik z nich bude lepší; to jsou ty, které chceme v našem portfoliu.

Jeden proces pro nalezení jednotlivých zásob je stejný jako proces pro sektorovou analýzu. V každém sektoru chceme najít akcie, které vykazují největší zhodnocování cen. Ještě jednou se můžeme podívat na více časových rámců, abychom se ujistili, že se akcie v průběhu času dobře pohybují. Akcie, které dosáhly nejlepších výsledků za dva nebo tři časové rámce, jsou akcie, které koupíme pro naše portfolio. Prohlédněte si grafy špičkových umělců umístěním trendových čar do grafu. Cenový trend by měl být definován a cíle zisku založené na vzorcích v grafech by měly naznačovat vysoké zisky ve vztahu k riziku nahoře.

Je důležité si uvědomit, že při nákupu akcií je třeba zvážit i další faktory. Mezi další kritéria, která je třeba sledovat, patří:

• Likvidita. Nákup akcií s malým objemem ztěžuje prodej za přiměřenou cenu, pokud je vyžadována rychlá likvidace. Pokud nejste zkušeným investorem / obchodníkem, investujte do akcií, které obchodují přes několik set tisíc akcií denně.
• Cena. Mnoho investorů se vyhýbá cenovým akciím a přitahuje se k levným cenným papírům. Měli byste obchodovat s akciemi, které jsou nad 5 $ nebo nejlépe vyšší. To neznamená, že neexistují „dobré“ levné akcie, nebo nikoli „špatné“ drahé akcie, ale nevyhýbejte se akciím jen proto, že je drahá, nebo si ji kupte jen proto, že je levná v dolarech.

Jedna další poznámka: obchodování s ETF prošlo v posledních letech dlouhou cestou. Pokud nechcete držet více jednotlivých akcií, můžete najít ETF, který vám poskytne přiměřeně blízké výsledky. Pokud je to upřednostňováno, není problém kupovat konkrétní ETF, což může přiměřeně odrážet to, jaké jednotlivé akcie by byly vybrány.

Opuštění a otáčení

Zatímco tento proces nemůže zaručit, že budete dosahovat mimořádných výnosů, nabízí vám dobrou šanci dosáhnout lepších výnosů než na trhu. Bude nutné určité sledování pozic, aby se zajistilo, že vaše odvětví a zásoby jsou stále ve prospěch trhu. Investor musí být rovněž informován o nadměrném obchodování, což může mít za následek nadměrné provize; proto používáme více časových rámců.

Pokud vaše akcie nebo sektory začnou upadat z laskavosti v časových rámcích, ve kterých jste je analyzovali, je čas otočit se do sektorů, které fungují dobře. Vaše celková analýza trhu vám také poskytne návod, kdy byste měli opustit pozice. Pokud dojde k porušení hlavních trendových linií v držených zásobách nebo sledovaných sektorech, je čas ukončit činnost a hledat nové obchodní kandidáty. (Další informace naleznete v části „Rotace sektoru: základy“.)

Sečteno a podtrženo

Tato strategie vyžaduje určitý obrat obchodů, protože odvětví a vedoucí zásoby v těchto sektorech se v průběhu času mění. Cílem je být v zásobách, které vedou trh na vyšších trzích s býky, a pokud se nestavíte proti krátkému prodeji, jsou krátké v nejslabších zásobách, které vedou na trhu níže během medvědích trhů. Děláme to tak, že najdeme nejžhavější sektory (pro býčí trh) za určité období a poté najdeme nejúčinnější zásoby v tomto sektoru. Neustálým převodem aktiv do nejlépe výkonných akcií máme dobrou šanci dosáhnout nadprůměrných výnosů.

Další informace o analýze trhů a výběru akcií najdete také v části „Analýza trhu“ a „Technické investování shora dolů“.