Společensky odpovědné podílové fondy

Někteří lidé se domnívají, že bezohledné prostředky jsou někdy nezbytné pro zisky z portfolia. Je však možné profitovat při používání etické investiční strategie - a nemusíte se připojovat k Greenpeace, abyste toho dosáhli. Zde se podíváme na společensky odpovědné investování (SRI) a na to, jak můžete použít společensky odpovědné podílové fondy k aktivaci této strategie ve vašem portfoliu.

Co je společensky odpovědné investování?

Společensky odpovědná investiční strategie je ta, která považuje úspěšné návratnosti investic a odpovědné chování společnosti za pokračující ruku v ruce. Investoři SRI věří, že kombinací určitých sociálních kritérií s přísnými investičními standardy mohou identifikovat cenné papíry, které získají konkurenceschopné výnosy a pomohou vybudovat lepší svět.

Analytici SRI shromažďují informace o průmyslových a podnikových postupech a revidují je v kontextu politického, ekonomického a sociálního prostředí dané země.

Obecně se těchto sedmi oblastí zaměřují sociálně odpovědní investoři:

1. Správa a etika společnosti
2. Pracovní postupy
3. Environmentální zájmy
4. Bezpečnost a dopad produktu
5. Lidská práva
6. Vztahy s komunitou
7. Práva původních obyvatel

Je třeba poznamenat, že společensky odpovědné investování má v zásadě zájem na podpoře dodržování pozitivních aspektů těchto oblastí u společností ve veřejném vlastnictví. SRI však také dostává velkou pozornost průmyslovým odvětvím a společnostem, proti kterým je pro společnost „špatný“. To by zahrnovalo mimo jiné podniky zabývající se hazardními hrami, tabákem, zbraněmi a alkoholem. Tyto tzv. „Hříšné“ investiční kategorie jsou často eliminovány skríningem SRI.

Co jsou společensky odpovědné podílové fondy?

Společensky odpovědné podílové fondy drží cenné papíry ve společnostech, které dodržují sociální, morální, náboženské nebo environmentální přesvědčení. Aby se zajistilo, že vybrané akcie budou mít hodnoty, které se shodují s vírou fondu, společnosti procházejí pečlivým skríningovým procesem. Společensky odpovědný podílový fond bude držet cenné papíry pouze ve společnostech, které dodržují vysoké standardy dobrého podnikového občanství.

Protože lidé mají tak širokou škálu hodnot a přesvědčení, mají správci fondů poměrně velkou výzvu při určování zásob, které odrážejí optimální kombinaci hodnot pro přilákání investorů. Konkrétní kritéria použitá při screeningu zásob závisí na hodnotách a cílech fondu.

Například fondy se silnou citlivostí na problémy životního prostředí budou konkrétně vybírat akcie ve společnostech, které jdou nad rámec splnění minimálních environmentálních požadavků. (Další informace naleznete v tématu Go Green With Socially Responsible Investing .)

Mnoho společensky odpovědných podílových fondů také rozdělí část svých portfolií na komunitní investice. Obvyklou mylnou představou je, že tyto investice jsou dary. Toto není ten případ. Tyto investice umožňují investorům poskytnout komunitu v nouzi a zároveň návratnost svých investic. Mnoho investic do Společenství je směřováno do bank pro rozvoj komunit v rozvojových zemích nebo v oblastech s nižšími příjmy v USA za dostupné bydlení a rizikový kapitál.

Vlastnictví se bere vážně

Aktivismus akcionářů je pro sociálně odpovědné fondy jednou z nejdůležitějších otázek. Fondy SRI využívají svá vlastnická práva k ovlivňování řízení prostřednictvím návrhů na změnu politiky. Této obhajoby se dosahuje účastí na schůzích akcionářů, předkládáním návrhů, psaním dopisů vedení a uplatňováním hlasovacích práv.

Vzhledem k tomu, že pro akcionáře fondu je obtížné uplatňovat své hlasy, hlasování se provádí prostřednictvím zmocnění; Akcionáři fondu přidělí vedení, aby hlasovali jejich jménem. Většina společensky odpovědných podílových fondů má přísnou politiku pro zachování transparentnosti ve svých rozhodnutích a zveřejňování všech zásad a postupů hlasování prostřednictvím zmocněnců svým akcionářům.

Důkaz, že jednotlivci mohou změnit, je ilustrován návrhem Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) přijatým v lednu 2003, který stanoví, že všechny společnosti podílových fondů musí zveřejňovat zásady a postupy hlasování prostřednictvím zmocněnců a skutečné hlasy svým akcionářům. Rozhodnutí SEC bylo způsobeno tisíci návrhových žádostí, které jim zaslali sociálně odpovědní investoři.

Má dobrý triumf nad vším?

Jako investor nemůžete být úplně filantropičtí a za svou investici neočekáváte nic jiného než ten čistý pocit, že jste investovali do společnosti, která odráží vaše vlastní hodnoty. Jak se tedy měří výkon společensky odpovědných podílových fondů až do výkonu běžného portfolia? Jeho výkonnost se v průměru blíží výkonnosti běžných podílových fondů. Existuje několik indexů, které sledují výkonnost akcií považovaných za sociálně odpovědné investice. Podle KLD Indexes činil roční výnos pro sociální index MSCI KLD 400 (původně nazývaný Index Domini Social 400) mezi květnem 1994 (jeho vznik) a červnem 2018 10, 01%. Za posledních 10 let dosáhl index 10, 63% ročního výnosu ve srovnání s 10, 17% ročního výnosu z S&P 500.

Cena za dobré

Společensky odpovědné podílové fondy mají obvykle vyšší poplatky než běžné fondy. Tyto vyšší poplatky lze připsat dodatečnému etickému výzkumu, který musí správci podílových fondů provést. Společensky odpovědné fondy mají navíc tendenci spravovat menší společnosti podílových fondů a spravovaná aktiva jsou relativně malá. Za těchto okolností je pro fondy SRI obtížné využívat úspory z rozsahu dostupné jejich větším soupeřům.

Udržujte Level Head

Než necháte své emoce stát se vaším investičním poradcem, je rozumné udržovat úroveň hlavy. Zde je několik důležitých tipů, které byste měli dodržovat, abyste maximalizovali své šance na slušné výnosy a investice do kvalifikovaných sociálně odpovědných fondů:

1. Získejte informace - získejte informace o společensky odpovědném investování, které fondy se kvalifikují a kde je můžete koupit. Socialfunds.com je dobrým místem pro zahájení výzkumu.
2. Poznejte své hodnoty - Hodnoty každého jsou jiné. Někteří se mohou cítit silně o příčinách životního prostředí, zatímco jiní se více zabývají sociálními programy. Řiďte své obavy. Jakmile stanovíte několik nejvyšších hodnot, můžete zúžit výběr vašeho fondu na několik vybraných fondů, jejichž hodnoty se přesně shodují s vašimi vlastními.
   
3. Překročte své hodnoty - prozkoumejte základy a poplatky fondů, o které máte zájem. Mezi některé položky, které je třeba zvážit, patří úroveň poměru nákladů na správu, náklady na poplatky za nakládání, záznamy správce fondu a výkon fondu v posledních několika letech. Při zvažování fondu SRI není třeba obětovat kvalitu investic. Udělejte si domácí úkoly stejně jako u jakékoli investice do fondu. (Další tipy a informace o podílových fondech najdete v našem výukovém programu Základy vzájemného fondu.)
   
4. Diverzifikovat - Důsledkem investování do fondů SRI je to, že můžete omezit svou investici na několik společností, které mají hodně společensky, eticky a finančně společných. Přemýšlejte o sektorovém fondu s portfoliem tvořeným hlavně z akcií v internetovém průmyslu. Pokud byste měli všechna vejce v tomto koši během selhání internetového trhu, všechna vaše vejce by byla rozbitá. Pokud je vaše investice umístěna strategicky do různých typů investic, je možnost ztráty veškeré investice minimální. Pokud chcete být společensky odpovědným investorem, je stále možné diverzifikovat vaše portfolio s jinými akciemi, dluhopisy nebo Treasury, aniž by to bylo v rozporu s vašimi hodnotami. Pomůže vám investice do sociálně odpovědných cenných papírů s hodnotami, které se poněkud liší od konkrétního zaměření vybraného fondu.

Sečteno a podtrženo

Společensky odpovědné investiční příležitosti naznačují, že investoři nemusí kompromitovat své hodnoty, aby vydělali peníze. Pokud přistupujete ke společensky odpovědným podílovým fondům jako každá jiná investice, možná budete moci vložit své peníze do něčeho, co podporuje vaše hodnoty a určuje vaši peněženku.