Řízení podnikových rizik (ERM)
Řízení podnikových rizik (ERM) je obchodní strategie založená na plánu, jejímž cílem je identifikovat, posoudit a připravit se na všechna nebezpečí, nebezpečí a další potenciály katastrof - fyzických i obrazových -, které mohou narušovat činnost a cíle organizace.
Disciplína nejen požaduje, aby společnosti identifikovaly všechna rizika, kterým čelí, a aby rozhodly, která rizika budou aktivně řídit, ale zahrnuje také zpřístupnění tohoto akčního plánu všem zúčastněným stranám, akcionářům a potenciálním investorům v rámci svých výročních zpráv. ERM používají všechna průmyslová odvětví, jako je letectví, stavebnictví, veřejné zdraví, mezinárodní rozvoj, energetika, finance a pojištění.
Společnosti řídí rizika již roky. Historicky to udělali nákupem pojištění: pojištění majetku pro doslovné škody, škody způsobené požáry, krádežemi a přírodními katastrofami; a pojištění odpovědnosti a zanedbání odpovědnosti za účelem řešení soudních sporů a nároků na náhradu škody, ztráty nebo zranění. Ale dalším klíčovým prvkem v ERM je obchodní riziko - to jsou překážky spojené s technologiemi (zejména technologické poruchy), dodavatelské řetězce společnosti a expanze - a náklady a jejich financování.
V poslední době společnosti řídily taková rizika prostřednictvím kapitálových trhů pomocí derivátových nástrojů, které jim pomáhají řídit nárůst a pokles momentálních pohybů měn, úrokových sazeb, cen komodit a akcií. Z matematického hlediska byla všechna tato rizika nebo „expozice“ přiměřeně snadno změřitelná, přičemž výsledné zisky a ztráty šly rovně ke konečnému výsledku.
Porozumění řízení podnikových rizik
Moderní podniky však čelí mnohem rozmanitější sbírce překážek a potenciálních nebezpečí. Pod řízením ERM spadá také to, jak společnosti řídí rizika, která vzdorují snadným měřením nebo rámec pro správu. Mezi tyto potenciální expozice patří zásadní rizika, jako je reputace, každodenní operační postupy, řízení právních a lidských zdrojů, finanční a jiné kontroly související se zákonem Sarbanes-Oxley z roku 2002 (SOX) a celková správa.
Projektoví manažeři a další odborníci, kteří pracují s ERM, se zaměřují na hodnocení rizik souvisejících s jejich společnostmi nebo průmyslovými odvětvími, stanovení priorit těchto rizik a přijímání informovaných rozhodnutí o jejich řešení. Plány řízení rizik, které vytvářejí, odhadují dopad různých katastrof a naznačují možné reakce, pokud se některá z těchto katastrof objeví. Agentura pro ochranu životního prostředí (EPA) například požaduje, aby zařízení, která se zabývají extrémně nebezpečnými látkami, vypracovala plány řízení rizik, které se zabývají tím, co dělají, aby zmírnily nebezpečí a co budou dělat, když dojde k nehodě.
Kromě plánů a produktů typu „just-in-case“, jako je seznam alternativních dodavatelů nebo pojistná smlouva, společnosti, které úspěšně řídí svá rizika, také přijímají rutinní postupy k řízení potenciálních rizik, která identifikují. V mnoha případech se vytvářejí nové pozice, například manažeři podnikových rizik, nebo se vyvíjejí nová oddělení pro integraci řízení rizik do každodenních operací, včetně údržby zařízení a týmů pro kontrolu kvality nebo ujišťovací týmy.
Výhody ERM
Při sestavování iniciativ ERM by se společnosti neměly soustředit pouze na nevýhodu rizika, ale i na vzestupnou stránku . Tradičním přístupem bylo soustředit se na negativa - například na ztráty z měnových nebo úrokových obchodů na finančních trzích nebo finanční ztráty, které by mohly být způsobeny narušením dodavatelského řetězce nebo kybernetickým útokem, který poškozuje informační technologie společnosti.
Při přemýšlení o nárůstu by společnosti nyní měly zvážit konkurenční příležitosti a strategické výhody, které by mohly vyplynout z obratného řízení rizik. Některá z těchto „lepších rozhodnutí“ zahrnují položky, jako je umístění továrny nebo kanceláře v zahraničí na základě analýzy rizik, která by prozkoumala politické prostředí v zemi.
„Upside“ zahrnuje také zaměření na preventivní opatření, která pomáhají společnosti vyhnout se potenciálním katastrofám na silnici. Například některé z těchto akcí mohou zahrnovat určení, kdy a jak je třeba udržovat a vyměňovat hmotná aktiva.
Tímto způsobem se společnost může vyhnout neočekávanému a nákladnému selhání zařízení a vybavení, které by mohlo vést k výpadkům, výbuchům nebo jiným událostem, které ohrožují zaměstnance společnosti, komunity a veřejný profil. Některé společnosti pochopí, že jejich nejdůležitějším a nejcennějším přínosem je jejich image, a proto se aktivně zabývají katastrofami způsobenými člověkem nebo přírodními katastrofami.
Klíč s sebou
- Obchodní strategie řízení podnikových rizik identifikuje a připravuje se na rizika s provozem a cíli společnosti.
- ERM je nová a vyvíjející se disciplína řízení.
- To, co v ERM představuje „osvědčené postupy“, musí být ještě definováno.
- Společnosti přátelské k ERM lze najít hledáním vyhrazených webů ERM.
ERM a investování
Studium, jak korporace řídí neuvěřitelně různorodý počet rizik, jimž čelí, může hrát při rozhodování o investicích mimořádně důležitou roli. Znalost jednotlivých podnikových „rizikových profilů“ může vést investory k identifikaci vznikajících společností a investovat s jistotou, že mohou splnit podnikové cíle a očekávání investorů (nejen v dobrých dobách, ale i ve špatných).
Může také pomoci lépe pochopit, které společnosti povolit vstup do vaší komunity prostřednictvím nového závodu nebo kanceláře, protože věří, že udělají vše pro to, aby se zabránilo škodám na životním prostředí a dobře zacházely se zaměstnanci.
Doposud, zejména v USA, dala drtivá většina společností zainteresovaným stranám jen velmi málo informací o jejich celkových rizikových profilech. Společnosti v mnoha dalších průmyslově vyspělých zemích, jako je Kanada, Velká Británie a Austrálie, přicházejí mnohem více o rizicích a činnostech ERM.
Situace se však chystá změnit, když se ratingové agentury začnou zabývat schopností společnosti spravovat ERM. Zainteresované strany začnou vidět množství nových údajů a informací souvisejících s rizikem, které mají k dispozici. Tento příběh řízení rizik se pravděpodobně v příštím desetiletí výrazně rozšíří.
Nalezení společností přátelských k ERM
Pro investory je obtížné zjistit, které společnosti pracují na řízení rizik z hlediska celého podniku - a ještě obtížnější je zjistit, kdo to dělá efektivně. Mnoho členů správní rady nerozumí ERM a věří, že to je prostě další potenciálně nákladný, těžko měřitelný regulační fiat z Washingtonu.
Mnoho dalších je přesvědčeno, že efektivní ERM lze dosáhnout jednoduše rozšířením jejich úsilí o hlášení a kontrolu SOX, což není pravda.
Protože se jedná o novou disciplínu řízení, „osvědčené postupy“ ERM se stále vyvíjejí.
V současné době se jedná o vymezení odvětví podle odvětví, ale jen málo, pokud vůbec nějaké společnosti, se v ERM nebo řízení rizik prosazují jako „nejlepší z nejlepších“. Jak tedy víte, kdo tvrdě pracuje na efektivní ERM? Jedním ze způsobů je zkontrolovat seznam výkonných ředitelů pro hlavního rizikového důstojníka (CRO).
Zatímco CRO se nejčastěji vyskytují v energetickém, bankovním a pojišťovacím průmyslu, agresivnější výrobní společnosti se pohybují také tímto směrem. Další vodítko se nachází v maličké matici společností, které mají manažery konkrétně odpovědné za koordinaci jejich úsilí o ERM. Tito manažeři budou mít v nadpisech slova „podnikové riziko“. Intenzivní dodatečné odhodlání investorů může nabídnout cenné dividendy.
Online vyhledávání „řízení podnikových rizik“ online umožní investorům přístup k četným nedávným konferenčním programům na toto téma. Investoři by pak měli vzít na vědomí, které společnosti mají přednášející na ERM. Podívejte se také na webové stránky několika sdružení věnovaných propagaci ERM, jako je například společnost Risk & Insurance Management Society v New Yorku nebo Výbor vrchních ředitelů rizik.
Konferenční rada v New Yorku má také specializovanou praxi, která zkoumá korporace a jejich úsilí v oblasti ERM, a Národní asociace firemních ředitelů vydala poněkud datovanou, ale neocenitelnou zprávu Blue Ribbon o tom, jak členové představenstva přemýšlejí o riziku - a jak se to musí změnit .
Zvláštní úvahy
Jen proto, že společnost má CRO - nebo se chlubí tím, co dělá v ERM - neznamená, že byste to měli vzít za slovo. Budete se muset podívat hlouběji a zeptat se vedení vztahů s investory podrobnými otázkami.
Bankovní sektor se po léta chlubil tím, že má nejlepší programy řízení rizik a programy ERM jakéhokoli odvětví. Nic z toho však nezabránilo úvěrové krizi a roztavení hypotéky v roce 2007.
Příklad řízení podnikových rizik
Jeden z nejmodernějších příběhů o řízení rizika reputace v podnikové historii zahrnuje Johnson & Johnson. Farmaceutický gigant našel jeho pověst a jeho cena akcie hrozně pohmožděná v roce 1982 kvůli odhalením že někdo manipuloval a otrávil láhve jeho odlehčovače bolesti Tylenol, končit několika smrtí.
Společnost reagovala rychle, odstraňovala a nahrazovala své výrobky v maloobchodních prodejnách, plně spolupracovala s donucovacími orgány a průběžně informovala média (a tedy i veřejnost). Její rozhodné kroky a poctivá otevřená komunikace během krize pomohly během několika měsíců obnovit hodnotu akcií.
Od roku 2006 do roku 2008 je nedávným tlakem na společnosti, aby prokázaly, že jsou „zelené“, a doufají, že agresivní řízení environmentálních rizik umístí své výrobky, závody, dodavatelský řetězec a další operace pozitivně vůči současným i budoucím zákazníkům.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.