Hodnota Vs. Růst ETF: Jak si vyberete?

Pokud chcete do portfolia přidat fond zaměřený na akcie (ETF), musíte si obvykle vybrat mezi jednou ze dvou širokých kategorií: růst a hodnota. Hodnota ETF se snaží investovat především do akcií společností, které jsou považovány za podhodnocené pomocí metrik, jako je poměr cena / zisk (P / E) ve srovnání s jejich vrstevníky nebo obecně na širším trhu. Naproti tomu růst ETF se zaměřuje na investice do více volatilních, rychle rostoucích společností v naději, že dosáhnou nadprůměrných výnosů.

Obě tyto strategie mohou přinést tržní výtěžky. Vaše individuální tolerance rizik, investiční cíle a aktuální složení portfolia jsou nejdůležitějšími faktory při určování, zda přidat do portfolia růst nebo hodnotu ETF.

Nejprve zvažte osobní preference a cíle týkající se osobního rizika

Obecně lze říci, že mít hodnoty i růst ETF v portfoliu poskytuje cenné výhody diverzifikace snižující rizika, ale vaše individuální tolerance rizika určují správnou kombinaci.

Pokud máte potíže se žaludkem na pravidelných výkyvech trhu, držte se s konzervativnější hodnotou ETF. Pokud jste ve snaze dosáhnout nadprůměrných výnosů spokojeni s větší volatilitou, můžete upřednostnit vyšší přidělení růstovým ETF.

Primárním hlediskem by měl být také časový horizont. Obecně můžete podstoupit větší riziko, pokud vaše peníze zůstanou investovány déle. Delší časové horizonty vám umožňují lepší šanci vyhnat krátkodobou volatilitu trhu. Například mladší investoři, kteří se přidávají na individuální důchodový účet (IRA), musí mít desetiletí, aby zůstali investováni, a mohou dosáhnout nějakého dalšího rizika, aby dosáhli vyšších výnosů.

Kdy zvolit hodnotu ETF

Velkým faktorem při výběru mezi růstem a hodnotou je současné portfolio. Pokud začínáte poprvé, vytvořte portfolio kolem jádra vysoce hodnocených ETF. Tyto fondy mají tendenci tvořit společnosti, které vyrábějí produkty, které každý den používají téměř všichni. Příklady tradičních hodnotných akcií zahrnují AT&T, Procter & Gamble, General Electric a Coca-Cola.

Tyto společnosti se snaží poskytnout konzervativní dlouhodobý růst s poměrně nízkou volatilitou. Další výhodou přidávání hodnoty ETF do portfolia jsou jejich dividendové výnosy. Tyto společnosti bývají většími generátory peněžních toků a tento peněžní tok se často vyplácí formou dividend. Dividendy vám poskytují předvídatelný tok příjmů, který se může stát významným procentem z celkové návratnosti akcionářů ETF.

Kdy zvolit růst ETF

Růstové ETF obecně doplňují základní portfolio. Populární jména růstu jako Facebook, Amazon a Alphabet mohou přinést nadprůměrné výnosy, ale také přicházejí s velkou volatilitou a mohou bojovat zejména v dobách ekonomické slabosti. Portfolio, které se skládá převážně z růstových ETF, vás může vystavit nadměrnému riziku, ale pokud je vyváženo hodnotnými ETF, může vytvořit přitažlivý profil rizika / návratnosti.

Pokud hledáte pravidelný příjem z růstového ETF, budete pravděpodobně zklamáni. Mnoho společností zaměřených na růst reinvestuje dostupné peníze zpět do růstu podniku místo přímého vyplácení zisků akcionářům. Mnoho z těchto společností platí málo, pokud vůbec, v pravidelných dividendách.

Co hledat v každém ETF

Volba mezi hodnotou a růstem ETF je pouze součástí rozhodovacího procesu. Výběr správného ETF je stejně důležitý.

Prozkoumejte, do čeho fond obvykle investuje a jak je spravován. Fond s manažerem, který je u kormidla již několik let, poskytuje záznamy o historickém výkonu a smyslu, jak je fond spravován. Některé fondy jsou například kategorizovány jako hodnotové fondy, ale přenášejí velké alokace do rizikovějších odvětví, jako je technologie. Ujistěte se, že víte, co kupujete.

Zvažte také poměr nákladů fondu. Výdaje fondu se snižují přímo do výnosů; vyhněte se fondům s nadprůměrnými výdajovými poměry.