Nejlepší fondy pro zachování kapitálu

Poslední desetiletí zahrnuje finanční krizi v letech 2007–2009, přičemž vrchol je ve druhé polovině roku 2008. Zdá se nepravděpodobné, že existují fondy, které přinášejí pozitivní výnosy v tomto prostředí i během býčího trhu za posledních šest let. Pokud se díváte na celkovou návratnost na ročním základě, níže uvedené prostředky se podaří dosáhnout v každém prostředí za poslední desetiletí, ale kolik návratnosti? A co je nejdůležitější pro dlouhodobé investory, jaká byla kumulativní návratnost těchto fondů od data jejich vzniku? To by vám mělo poskytnout lepší představu o tom, jaké druhy příležitostí nebo nedostatek mohou být před námi. Vzhledem k současným ekonomickým podmínkám, které se v roce 2016 mohou zhoršit, by bylo rozumné držet se fondů, které mají většinu svého vystavení dluhopisům investičního stupně.

Vysoká kvalita, nízká návratnost

Pokud hledáte expozici dluhopisům s investičním stupněm, pak zvažte krátkodobý dluhopis Great-West (MXSDX), který investuje nejméně 80% svých čistých aktiv do amerických státních pokladen, komerčních a rezidenčních cenných papírů zajištěných hypotékou, zajištěných aktivy. cenné papíry a podnikové dluhopisy. Od 1. srpna 1995 MXSDX odepisoval 0, 10%, ale investoři jsou tu pro zachování kapitálu, nikoli pro zhodnocení kapitálu. Výnosy MXSDX 1, 17%. Poměr nákladů 0, 60% je nižší než průměr kategorie 0, 81% a neexistují žádné minimální investice. Nejedná se o příkladná čísla, ale cílem je zůstat v bezpečí v průběhu nestabilních časů a přitom sbírat malý výnos. (Více viz: Top 4 ETFs investičních dluhopisů s investičním stupněm .)

Drahé výsledky

Fond cenných papírů zajištěných hypotékou společnosti Western Asset (HGVSX) byl spuštěn 20. března 1984. Od té doby se zvýšil o 8, 79%. V současné době dosahuje 2, 70%. Strategií fondu je investovat nejméně 80% svých čistých aktiv do cenných papírů zajištěných hypotékou a 72, 96% jeho dluhopisů je hodnoceno AAA, což by mělo investorům umožnit klid. Špatnou zprávou je, že HGVSX přichází s výdajovým poměrem 1, 78% v porovnání s průměrem kategorie 0, 82%. Minimální investice je 1 000 $.

Větší investice, nikoli lepší výsledky

Prudential Short-Term Corporate Bond (PBSMX) se zaměřuje na vysoký současný příjem s ochranou kapitálu investováním do dluhopisů společností s různou splatností. Efektivní doba trvání fondu je obvykle kratší než tři roky. PBSMX odepisuje 4, 31% od svého prvního dne 1. září 1989. V současné době dosahuje 1, 19%. Poměr výdajů 0, 78% je o něco lepší než průměr kategorie 0, 81%. Jedná se o velký fond ve srovnání s ostatními na tomto seznamu, s čistými aktivy 8, 99 miliard dolarů. Minimální investice je 2 500 $. Stojí to za to? Můžete argumentovat obousměrně, ale jsou k dispozici lepší příležitosti. (Více viz: Top 5 firemních dluhopisových podílových fondů .)

Žádný poměr nákladů

Portfolio BlackRock Allocation Target Shares Series S (BRASX) nepřichází s výdajovým poměrem, což je působivé vzhledem k tomu, že průměr kategorie je 0, 85%. Výkonnost fondu a jeho budoucí potenciál jsou však důležitější. Od založení fondu 1. října 2014 odpisoval 3, 02%, ale v současné době dosahuje 2, 98%. Další potenciální pozitivní je, že neexistují žádné minimální investice. Jaká je ale budoucnost pro BRASX? BRASX investuje do:

• Cenné papíry kryté hypotékou obchodní a rezidenční
  
• Povinnosti vlád mimo USA a nadnárodních organizací
  
• Povinnosti tuzemských a nečlenských společností
  
• Cenné papíry zajištěné aktivy
  
• Zajištěné hypoteční závazky
  
• Cenné papíry státní pokladny a agentury
  
• Deriváty
  
• Peněžní ekvivalentní investice
  
• Dohody o zpětném odkupu
  
• Dohody o zpětném odkupu
  
• Dolarové role
  

To by se kvalifikovalo jako široké spektrum investičních nástrojů. Pokud jde o potenciál, očekávejte to samé, což je nízké zhodnocení kapitálu - pokud existuje - slušný výnos a relativní odolnost vůči tržním prostředím. (Více viz: Hrajte medvědí trh s fondy nejlepších medvědích trhů .)

Sečteno a podtrženo

Pokud hledáte relativní odolnost vůči náročným ekonomickým podmínkám a zároveň vyzvednete malý výnos, možná budete chtít zvážit další výzkum výše uvedených fondů. Neměli byste očekávat velký návrat. Jedná se spíše o zachování kapitálu. (Další informace naleznete v části: Zajišťují fondy Bear Market pro investory smysl? )

Dan Moskowitz nemá žádné spojení s žádným z výše uvedených fondů.