Vylepšit

Co je upgrade

Upgrade je pozitivní změnou v hodnocení zabezpečení. Upgrade je obvykle vyvolán neustálým zlepšováním základů a financí subjektu, který vydal cenný papír. Aktualizace ratingu podnikových emitentů dluhových cenných papírů vydávají ratingové agentury, jako jsou Standard & Poor's.

Inovace investičních ratingů akcií a cenných papírů s pevným výnosem jsou vydávány analytiky akciových, resp. V souvislosti se správou portfolia se termínem „upgrade“ rozumí také strategie, při níž se rizikový profil a kvalita portfolia zlepšují zahrnutím modrých čipů do něj, přičemž se vylučují spekulativní akcie.

VYDÁVÁNÍ DOLŮ Upgradujte

Ratingová agentura může například aktualizovat úvěrový rating emitenta z AA + na AAA. Takový krok by měl pozitivní dopad na všechny nesplacené dluhopisy a další nástroje emitenta s pevným výnosem.

Příklad upgradu vlastního kapitálu

Příkladem upgradu vlastního kapitálu by byl analytik, který zvyšuje investiční rating pro určitou akcii (nebo sektor), aby „nakupoval“ z „hold“. Upgradování této povahy by někdy bylo doprovázeno revizí směrem nahoru pro analytickou cílovou cenu akcie.

U akciových a dluhových cenných papírů vede upgrade k pozitivnímu tisku. V zákulisí je největší výhoda pro upgrade nižší náklady na kapitál, a to jak pro dluh, tak pro kapitál. Nižší kapitálové náklady se promítají do nižší diskontní sazby, což vede k vyššímu ocenění a pevnému ocenění.

Podobně jako by si jednotlivec mohl půjčit za levnější úrokovou sazbu po upgradu úvěrového skóre, mohou podniky získat přístup na kapitálové trhy častěji a za levnější sazby po pozitivní upgradu.

Kromě přímého upgradu zveřejňují ratingové agentury a obchody s oceňováním akcií seznam sledovaných položek nebo podobné seznamy, v nichž je uvedeno, že cenné papíry nebo společnosti jsou připraveny na upgrade (nebo downgrade). Investoři i věřitelé pečlivě sledují možné směrové změny v zabezpečení nebo obchodní perspektivě.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Porozumění hodnocení investičního stupně Investiční stupeň označuje dluhopisy, které nesou nízké až střední úvěrové riziko. více Co byste měli vědět o úvěrových ratingech Úvěrový rating je posouzení úvěruschopnosti dlužníka obecně nebo s ohledem na konkrétní dluh nebo finanční závazek. více Co je AAA? AAA je nejvyšší možný rating přidělený dluhopisům emitenta ratingovými agenturami, jako jsou Standard & Poor's a Fitch Ratings. více Co jsou nevyžádané dluhopisy a jak jsou hodnoceny nevyžádané obligace? Nezdravé dluhopisy jsou dluhopisy, které nesou vyšší riziko selhání, než většina dluhopisů vydaných podniky a vládami. další společnosti poskytující ratingy, jako jsou Moody's nebo Standard & Poor's, které hodnotí dluhy a upřednostňují emise akcií z důvodu bezpečnosti výplaty jistiny, úroků nebo dividend. více Co je krytý dluhopis? Kryté dluhopisy jsou dluhové cenné papíry vytvořené z úvěrů veřejného sektoru nebo hypotečních úvěrů, které jsou kryty samostatnou skupinou aktiv. více partnerských odkazů