Dárcovské fondy: výhody a nevýhody

Procento bohatých lidí v Americe v posledních několika letech výrazně vzrostlo a mnoho z těchto jednotlivců se obrací k dárcovským fondům (DAF), aby pomohly s jejich charitativními snahami. Na konci roku 2015 žilo v USA rekordních 10, 4 milionu - jednotlivců s čistou hodnotou 1 milionu dolarů nebo vyšší, s výjimkou hodnoty jejich hlavního bydliště. stojí za to, že lidé seznamují filantropii jako třetí nejdůležitější prioritu. To vedlo k explozi při používání DAF, což jsou fondy vytvořené pro charitativní účely, které mohou usnadnit velké dary. Tyto fondy však dostaly značnou kritiku ohledně toho, jak fungují, a výhod, které společnosti přinášejí.

Pojďme prozkoumat povahu a použití DAF, jakož i jejich výhody a nevýhody. (Pro související čtení, viz: Charakteristika ultra bohatého. )

Jak DAF fungují

Dárcovské fondy jsou registrovány 501 (c) 3 organizace, které jsou financovány v hotovosti, cenné papíry, které ocenily hodnotu nebo jiná aktiva. Všechny příspěvky jsou připsány na účet na jméno dárce, který je držen sponzorem DAF a nakonec darován na charitu podle výběru dárce. Dárci jsou schopni platit odpočet daně za příspěvky do fondu; to je důležitá funkce, protože umožňuje dárci odpočíst daň ze všech příspěvků v době, kdy jsou poskytnuty, i když peníze mohou být na charitu rozptýleny až mnohem později. To stimuluje dárce, kteří potřebují odpočet daně, aby darovali nyní, a poté se rozhodli, kam peníze půjdou později, když je to vhodné.

Na rozdíl od některých charitativních organizací jsou DAF velmi dobře vybaveny k přeměně cenných cenných papírů nebo jiných hmotných aktiv na hotovost. To umožňuje mnoha lidem dát větší částku, než by jinak; například dárce s 1 000 podíly Amazon.com Inc. s velmi nízkými náklady může tuto akci předat společnosti DAF a okamžitě odečíst plnou hodnotu daru (s výhradou limitů IRS). Pokud by chtěl udělat to samé pro místní úkryt pro bezdomovce, musel by prodat akcie a zaplatit z prodeje daň z kapitálových výnosů. (Související informace najdete v části: Tipy, jak diskutovat o filantropii s finančními poradci.)

Neočekávaní příjemci

Navzdory jejich relativní účinnosti se DAF dostaly pod palbu kvůli skutečnosti, že nejsou ze zákona povinny utrácet peníze, které obdrží, a mohou je držet tak dlouho, jak chtějí.

Kromě toho je v dohodách výslovně uvedeno, že dárci vzdávají veškerou právní kontrolu nad svými příspěvky sponzorovi DAF. Přestože sponzoři slibují, že si dárci budou udržet kontrolu, fond má poslední slovo v tom, co se s penězi děje. Jeden sponzor společnosti DAF, který zkrachoval, měl všechny své dary zabaveny jako kolaterál, a tak ponechal dárce bez finančních prostředků, aby darovali charitě podle svého výběru. Další příspěvky využily k tomu, aby svým zaměstnancům poskytli velmi štědrý plán odměn, uspořádali golfový turnaj a zaplatili právní poplatky za soudní proces od hněvového dárce. V obou případech soudy potvrdily právo sponzorů na využití darovaných prostředků, jak uznal za vhodné.

Další stížnost, která byla vybrána u DAF, spočívá v tom, že prostředky profitují z darů, které dostávají prostřednictvím poplatků, které účtují na účty dárců. Například společnost Fidelity účtuje vyšší částku 100 $ nebo 0, 06% za prvních 500 000 $ darů do svého fondu. Může také vydělat další peníze z poplatků, které jsou hodnoceny podílovými fondy, do nichž dárci investují. DAF často nesou mnoho skrytých poplatků, o nichž dárci nevědí stejným způsobem jako plány 401 (k). Pozoruhodné je, že zatímco částka příspěvků do DAF je houbařská, množství vyplácených prostředků vzrostlo jen asi o polovinu. Kritici proto tvrdí, že finanční průmysl a jeho bohatí klienti jsou spíše než charitativní organizace skutečnými příjemci DAF. (Pro související čtení viz: Nejlepší tipy pro maximalizaci charitativních odpočtů. )

Silný zájem o filantropii

Nicméně DAF téměř zdvojnásobily množství peněz, které vyplatili od roku 2010. National Filanthropic Trust vyplatil za poslední rok pouze 625 milionů dolarů, zatímco Fidelity Charitable a Schwab Charitable vykázaly meziroční 14% a 12% - roční nárůst distribuovaných grantů v první polovině roku 2016.

Výše uvedená studie US Trust a Indiana University naznačuje, že více než 98% domácností s vysokým čistým jměním dává v určité kapacitě charitu. O charitativním plánování však mluví se svými klienty jen zlomek poradců, což představuje promarněnou příležitost na životně důležitém tématu. Krystal Kiley, viceprezident pro vztahy a praxi ve společnosti Fidelity, uvedl, že poradci, kteří toto téma ignorují, riskují, že svým klientům provedou vážnou službu. "Právě teď je v pohybu 30 bilionů dolarů aktiv, u nichž se očekává, že se převedou z generace Boomerů na jejich dědice, " říká Kiley. "Mnoho lidí si neuvědomuje, že se očekává, že téměř třetina tohoto bohatství skončí dobročinným darováním." Výsledkem je, že se jedná o důležitou oblast, kde se poradci mohou odlišit a odlišit se od konkurence. “

Sečteno a podtrženo

Dárcovské fondy mohou dárcům poskytnout okamžitý odpočet daně z finančních prostředků, které mohou být skutečně distribuovány na charitu až o měsíce nebo roky později. I když tentokrát zpoždění bylo zdrojem kritiky za tyto fondy, jejich použití v posledních letech explodovalo u domácností s vysokou čistou hodnotou v Americe. Finanční poradci musí pochopit, jak tyto fondy fungují, a vědět, kdy je vhodné je používat se svými klienty, aby jim mohli efektivně sloužit. (Další informace viz: Nejpřehlíženější daňové odpočty. )